Метод определения на основе рентабельности инвестиций (дохода на вложенный капитал)

Данный метод используется при ценообразовании на новую продукцию, производство и реализация которого требуют вложения капитала, являясь единственным методом, учитывающим платность финансовых ресурсов. Если предприятие вкладывает в производство заемные средства, то минимальная цена реализации, обеспечивающая выплату процентов за пользование кредитными ресурсами, рассчитывается по формуле.

Ц_min = И_полн. + (С_к * К): V (17)

Где С_к – годовая ставка процента за пользование займом, выраженная в коэффициенте;

К – сумма кредита, руб.;

V – планируемый объём производства, ед.

В том случае, когда предприятие осваивает производство, вкладывая собственные средства, цену, обеспечивающую планируемый размер дохода с вложенного капитала, рассчитывают по следующей формуле:

(18)

где Д – планируемый доход с вложенных средств, выраженный в коэффициенте;

С – сумма вложенных средств, руб.;

Различия между формулами заключается лишь в том, какая именно цена определяется: в первом случае (17) – это минимальная цена реализации, во втором (18) – цена, обеспечивающая планируемый доход с инвестиций.

В торговой деятельности этот метод определяется для определения минимальной цены при использовании кредита для закупки партии товаров. В этом случае цена рассчитывается по формуле:

(19)

где Ц_{зак –} цена, по которой предприятие торговли закупило товары, руб.;

С_к – годовая процентная ставка кредита, выраженная в коэффициенте;

Д – число дней, в течение которых будет возвращен кредит;

В – объем партии в натуральных единицах.

2. 2. Метод расчета цены на основе анализа безубыточности и определения целевой прибыли.

Этот метод ценообразования также построен на основе издержек. Данный метод, строго говоря, нельзя назвать методом расчета цены, по сути, это расчет различных вариантов объемов производственной или торговой деятельности, позволяющих достичь безубыточности и получить целевую (планируемую) прибыль при определенных затратах и различных ценах.

Расчеты основаны на представлении о том, что с достижением определенных масштабов производственно-торговой деятельности предприятие покрывает все свои затраты (постоянные и переменные) и при дальнейшем наращивание объема производства начинает получать прибыль.

В экономической литературе этот объем производственно-торговой деятельности называется:

- точкой безубыточности;

- порогом рентабельности;

- пороговым объемам реализации,

- точкой перелома и т.д.

В точке безубыточности выручка от продажи продукции покрывает затраты предприятия.

Точка безубыточности может быть определена аналитически и графически.

тыс. руб. валовые

16 поступления

12 валовые

10 издержки

6 постоянные

4 издержки

200 400 600 800 1000 1200

Рис. 15. График безубыточности

· На рис.15. видно, что независимо от объема сбыта постоянные издержки равняются 6.0 тыс. руб.

· Валовые издержки растут одновременно с ростом сбыта.

· Кривая валовых поступлений начинается с нулевой отметки и поднимается вверх по мере увеличения числа проданного товара.

Крутизна наклона кривой валовых поступлений зависит от цены товара.

В нашем примере цена товарной единицы равняется 15.0 тыс. руб. (из расчета получения 12.0 тыс. руб. за 800 тыс. шт. проданного товара).

- При такой цене, чтобы фирма была безубыточной и чтобы покрыть валовые издержки фирма должна продавать как минимум 600 тыс. шт. товара.

- Если стремиться к получению валовой прибыли в размере 2.0 тыс. руб. необходимо продавать как минимум 800 тыс. шт. по цене 15.0 тыс. руб. за штуку.

- Если фирма хочет получить более высокую цену за свой товар приблизительно по 20.0 тыс. руб. за штуку, то для получения прибыли ей не обязательно продавать так много единиц товара.

Но при более высокой цене товар может не пойти. Многое зависит от эластичности спроса по цене.

В сфере производства объем безубыточности рассчитывают по формуле:

, (20)

где К_б - точка безубыточности (в натуральных показателях);

И_пост - сумма постоянных затрат на планируемый выпуск, руб.;

И_пер - сумма переменных затрат на планируемый выпуск, руб.;

Ц_план - планируемая цена единицы продукции, руб.

Расчет возможен по формуле:

К_б =И_пост: (Ц_план - И_пер), (21)

где И_пер - переменные затраты на единицу продукции, руб.

Точка безубыточности зависит от величины затрат (соотношения между постоянными и переменными) и цены:

- чем выше цена, тем меньший объем производства обеспечивает безубыточность при неизменных затратах.

Если предприятие выпускает несколько видов изделий, то точка безубыточности определяется по формуле (22)

где Цi - цена i - го вида изделия, руб.;

Нперi - переменные затраты на производство i изделия, руб.;

d - доля выпуска i - го изделия в общем объеме производства, коэффициент.

Выпуск каждого вида изделия рассчитывается по формуле

где Вi - выпуск i - го изделия, ед.

Объем производственно - торговой деятельности, позволяющей достичь не только безубыточности, но и получить планируемый целевой размер прибыли, рассчитывают по формуле

(23)

или

(24)

где Пцен - целевая (планируемая) прибыль, руб.