Денежно-кредитная политика

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1. Процентные ставки по операциям Банка России (в первую очередь – ставка рефинансирования).

2. Нормативы обязательных резервов. Они не могут превышать 20% от обязательств кредитных организаций. Для физических лиц – 9%, для юридических – 7%.

3. Операции на открытом рынке. Под операциями на открытом рынке понимается купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, облигаций Банка России, ценных бумаг предприятий (редко).

4. Рефинансирование кредитных организаций (банков). Рефинансирование – кредитование Банком России кредитных организаций.

5. Валютные интервенции. Это купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля.

6. Установление ориентиров роста денежной массы. Он контролирует наличные деньги и деньги во вкладах. Наличные деньги – деньги в обращении и в депозитах.

7. Прямые количественные ограничения – кредитование банков.

8. Эмиссия облигаций от своего имени. Эти облигации размещаются в банках.

Лекция 3.

Банковские операции ЦБ РФ. Только с российскими и иностранными кредитными организациями.

Операции:

- предоставляет кредиты на срок не более одного года под обеспечение, прежде всего, государственными ценными бумагами и другими активами

- покупает и продает государственные ценные бумаги

- покупает и продает облигации, выпущенные Банком России (свои облигации)

- покупает и продает иностранную валюту

- покупает, хранит и продает драгоценные металлы

- проводит расчетно-кассовые операции по обслуживанию бюджетных организаций различных уровней

- выдает поручительства и банковские гарантии

- открывает счета в российских и иностранных банках

Специально для ЦБ оговаривается, что Банк России не имеет права:

- осуществлять операции с юридическими лицами, за исключением банков, и физическими лицами;

- приобретать акции или доли кредитных организаций, за исключением 3 банков;

- осуществлять операции с недвижимостью;

- заниматься производственной и торговой деятельностью.

Обязательные нормативы, устанавливаемые ЦБ, для других коммерческих банков:

1) Минимальный размер уставного капитала. 5 млн. евро – сейчас.

2) Предельный размер неденежных вкладов в уставной капитал (недвижимость, земля, оборудование и т.п.). Основной объем – денежные средства. Неденежных средств в уставном капитале должно быть не более 20%.

3) Максимальный размер риска на 1 заемщика или группу связанных заемщиков. Устанавливается не более 25% собственных средств банка. Кредит одному заемщику не должен превышать 25% уставного капитала этого банка (заемщика).

4) Максимальный размер крупных кредитных рисков. Крупным кредитом считается кредит, превышающий 5% собственных средств банка. Максимальный размер не может превышать 800% собственных средств.

5) Норматив ликвидности банка. Под ликвидностью понимают отношение ликвидных активов, к которым относятся наличные денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, к общей сумме активов. Нормативов несколько. Норматив мгновенной ликвидности = 20%. Активы – то, куда банк вкладывает средства.

6) Норматив достаточности собственных средств (капитала). Норматив составляет, что собственные средства должны быть не менее 10% активов. То есть собственных средств должно быть не менее 10% от привлеченных средств.

7) Размеры валютного, процентного и иных финансовых рисков. В соответствии с этим нормативом банки создают резервные фонды для покрытия возможных потерь по валютным, процентным и финансовым рискам.

8) Норматив использования собственных средств для приобретения акций других юридических лиц. Этот норматив не может превышать 25% собственных средств.

9) Максимальный размер кредитов, выдаваемых банком своим акционерам. Не может быть больше 50% собственных средств (капитала).

Все это нормативы стабильности банковской системы, которые позволяют держать банки в определенных пределах и меньше рисковать.

В случаях нарушения коммерческими банками нормативов, ЦБ вводит штраф. Минимальный штраф составляет 0,1% от уставного капитала. В случае нескольких нарушений может быть отозвана лицензия. Банки предоставляют отчетность каждый месяц.