Органы государственного регулирования рынка ценных бумаг

В целях регулирования отношений на фондовом рынке Президентом Республики Казахстан образован государственный уполномоченный орган по регулированию и надзору за рынком ценных бумаг и защите прав и интересов акционеров, который непосредственно подчинен и поотчетен Президенту Республики Казахстан. Таким органом на сегодняшний день является Агенство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), которому были переданы Указом Президентом РК от 11 июля 2001 года №654 «О мерах по организации единой системы государственного регулирования финансового рынка» функции и полномочия упраздненной Национальной комисии Республики Казахстан по ценным бумагам.

В структуру Агенства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций входит Департамент надзора за субъектами рынка ценных бумаг и накопительными пенсионными фондами, который осуществляет непосредственный контроль системы экономических отношений на рынке ценных бумаг между его участниками.

Государствнное регулирование рынка ценных бумаг в Республике Казахстан осуществляется при помощи:

- издания нормативных правовых актов, устанавливающих обязательные требования к деятельности субъектов рынка ценных бумаг;

- регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и осуществления контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

- лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

- создания системы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

- контроля за деятельностью професиональных участников рынка ценных бумаг и применения соответствующих санкций за нарушение законодательства, регулирующего рынок ценных бумаг;

- организации системы по повышению профессионального и образовательного уровня участников рынка ценных бумаг.

Прямое регулирование деятельности большинства участников рынка входит в компетенцию Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организациях (АФН). В итоге совокупное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется несколькими органами:

- Национальный банк Республики Казахстан;

- Министерство финансов Республики Казахстан;

- Антимонопольный комитет

- Налоговый комитет Министерства финансов Рспублики Казахстан;

- другие органы

Уполномоченный орган:

1) определяет по согласованию с Правительством Республики Казахстан приоритеты в области формирования и развития рынка ценных бумаг;

2) проводит государственную политику по обеспечению функционирования рынка ценных бумаг в Республике Казахстан и формированию инфраструктуры национального рынка ценных бумаг, защите прав и интересов инвесторов на рынке ценных бумаг;

3) принимает в пределах своей компетенции нормативные правовые акты по вопросам государственного регулирования рынка ценных бумаг;

4) признает активы финансового рынка ценными бумагами;

5) устанавливает условия и порядок выпуска, обращения и погашения негосударственных ценных бумаг, производных ценных бумаг и их государственной регистрации, рассмотрения отчетов об итогах размещения и погашения негосударственных эмиссионных ценных бумаг и производных ценных бумаг, а также их аннулирования, в том числе государственной регистрации эмиссионных ценных бумаг нерезидентов Республики Казахстан и международных организаций, подлежащих выпуску и размещению на территории Республики Казахстан;

6) ведет Государственный реестр эмиссионных ценных бумаг и реестр лицензий и разрешений на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг;

7) приостанавливает и возобновляет размещение негосударственных эмиссионных ценных бумаг и производных ценных бумаг, аннулирует выпуски негосударственных эмиссионных ценных бумаг и производных ценных бумаг;

8) определяет правила осуществления профессиональной деятельности и других лицензируемых видов деятельности на рынке ценных бумаг, в том числе требования к условиям и порядку совершения сделок с ценными бумагами, учету этих сделок и отчетности по ним;

9) признает деятельность на рынке ценных бумаг в качестве профессиональной;

10) определяет условия и порядок выдачи лицензий по видам деятельности на рынке ценных бумаг;

11) устанавливает виды пруденциальных нормативов и иных показателей или критериев (нормативов) финансовой устойчивости лицензиатов, порядок их расчета и методики расчета;

12) выдает лицензии по видам деятельности на рынке ценных бумаг, приостанавливает и возобновляет действие лицензий, а также отзывает их;

13) согласовывает внутренние документы лицензиатов;

14) дает согласие для назначения кандидатур на должности руководящих работников лицензиатов;

15) определяет порядок представления отчетов лицензиатами и формы отчетов;

16) выдает разрешения на осуществление деятельности по подготовке специалистов для работы на рынке ценных бумаг, приостанавливает и возобновляет, и продлевает действие таких разрешений, а также отзывает их;

17) устанавливает требования к порядку подготовки специалистов для работы на рынке ценных бумаг и контролирует соблюдение этих требований;

18) проводит аттестацию физических лиц на право осуществления деятельности на рынке ценных бумаг, переаттестацию обладателей квалификационных свидетельств, выдает лицам, прошедшим аттестацию, квалификационные свидетельства и продлевает срок их действия для лиц, прошедших переаттестацию, приостанавливает и возобновляет действие квалификационных свидетельств, отзывает квалификационные свидетельства;

19) осуществляет надзор за деятельностью эмитентов, лицензиатов и организаций, готовящих специалистов для работы на рынке ценных бумаг, в пределах своей компетенции проводит проверку их деятельности;

20) осуществляет контроль за деятельностью обладателей квалификационных свидетельств;

21) публикует информацию по вопросам рынка ценных бумаг с использованием находящихся в его распоряжении сведений о субъектах рынка ценных бумаг (за исключением сведений, составляющих служебную, коммерческую и иную охраняемую законом тайну), а также информацию о мерах, принятых им к субъектам рынка ценных бумаг;

22) взаимодействует с иностранными органами регулирования рынков ценных бумаг по вопросам координации принимаемых мер по регулированию рынков ценных бумаг, предотвращения и пресечения правонарушений на рынках ценных бумаг и иным вопросам, представляющим взаимный интерес.

Министерство финансов РК с одной стороны выступает на финансовом рынке в качестве органа, осуществляющего эмиссию государственных ценных бумаг, а с другой стороны в качестве органа, осуществляющего государственное регулирование финансового рынка. Важной функцией Министерства финансов РК в области регулирования финансового рынка является финансовый контроль, обеспечение управления государственными пакетами акций.

Национальный банк РК с Министерством финансов РК участвует в регулировании обращения государственных займов, а также покупает и продает ценные бумаги, выпущенные Правительством РК. Он также выполняет функции депозитария, клирингового и расчетного центра по операциям с отдельными видами государственных ценных бумаг. Кроме того, проводит обязательную экспертизу проспектов эмиссии ценных бумаг акционерных банков до их регистрации в Агентстве по регулированию и надзору за финансовым рынком и финансовыми организациями.

Одна из самых важных задач Национального банка РК – это управление государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными облигациями