Тема 10. Аналіз фінансових звітів

І.Питання для обговорення:

1.Сутність, цілі й задачі аналізу фінансових звітів.

2.Правове регулювання обліку та звітності.

3.Склад та зміст фінансової звітності.

4.Методологічні основи аналізу фінансової діяльності підприємства.

5.Система аналітичних коефіцієнтів та її роль у фінансовому аналізі.

6.Інтерпретація та способи використання аналітичних показників. Комплексний аналіз фінансового стану підприємства.

7. Запишіть у словник визначення таких термінів:

- фінансовий аналіз;

- фінансова звітність;

- фінансова діяльність підприємства.

ІІ. Завдання:

Завдання 1.

На підставі балансу підприємства (додаток до задачі 1) проаналізувати можливі показники ліквідності, платоспроможності, майнового стану, фінансової стійкості підприємства. Зробити висновки.

Завдання 2.

Дати оцінку збереження капіталу і джерел його забезпечення на підставі таких даних, грн.:

1. Основні активи
2.Знос
3. Залишкова вартість основних активів	визначити	визначити
4. Ремонтні роботи
5. Відновна вартість основних активів
6. Вартість основних активів, скоригованих з урахуванням інфляції
7. Обсяг продажу
8. Оборотний капітал
9. Грошові кошти
10. Відношення заборгованості до власного капіталу	0,42	0,60
11. Простій основних активів, % до потужностей	2,1	5,3

Завдання 3.

Оцінити фінансову стійкість підприємства та розрахувати коефіцієнти на основі наведених даних:

Показники	тис. грн.
Власні кошти
Позикові кошти
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів	визначити
Власні обігові кошти	ЗО
Коефіцієнт маневреності обігових коштів	визначити
Сума зносу
Первісна вартість майна
Коефіцієнт зносу	визначити
Вартість основних активів
Вартість майна за підсумком балансу
Коефіцієнт реальної вартості основних активів і майна підприємства	визначити
Кількість днів обороту обігових коштів
Коефіцієнт обігу
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	визначити
Середня вартість обігових коштів
Виручка від реалізації
Коефіцієнт обігу
Середня іммобілізація коштів у розрахунках
Середній строк погашення дебіторської заборгованості	визначити
Коефіцієнт обігу коштів у розрахунках (дебіторській заборгованості)	визначити

Завдання 4.

Проаналізувати стан використання коштів (майна) та визначити структуру майна підприємства на основі таких даних, тис. грн.:

Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення (+,-)
Всього майна			визначити
Основний капітал Те саме в % до майна	визначити	визначити	визначити
Оборотний капітал Те саме в % до майна 3 них: а) матеріальні обігові кошти те саме в % до обігових коштів б) грошові кошти та короткострокові цінні папери те саме в % до обігових коштів	визначити   визначити   визначити	визначити   визначити   визначити	Визначити     визначити     визначити

Зробити висновки, як змінилась загальна вартість майна, які фактори вплинули на її зміну.

Завдання 5.

Визначити коефіцієнти автономії та фінансової стійкості підпри­ємства на початок і кінець року на підставі таких даних, тис. грн.:

Показники	На початок року	На кінець року
Власні кошти підприємства
Загальна сума джерел
Позикові кошти
Кредиторська заборгованість та інші пасиви

Завдання 6.

Проаналізувати структуру та розміщення активів підприємства на підставі таких даних:

Активи	На початок року	На кінець року	Відхилення (+,-)
тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
Нематеріальні активи		0,5		0,5	-9	–
Основні активи		85,0		84,9	+51	-0,1
Власні обігові кошти		14,4		14,6	+8	+0,1
Всього					+122	–

Завдання 7.

Визначити ступінь впливу виручки на рівень собівартості продукції підприємства на підставі таких даних:

Показники	Минулий рік	Має бути з урахуванням суми виручки звітного року	Відхилення (+,-)
тис. грн.	% до виручки	тис. грн.	% до виручки	тис. грн.	% до виручки
Виручка					+5000
Собівартість	39000 \	67,24		65,97*	+ 2562	визначити
У тому числі: постійні витрати		16,03		визначити		визначити
змінні витрати		51,21		51,21	+2563

*Фактична собівартість минулого року в % до виручки – 67,49%.

Завдання 8.

Визначити коефіцієнт поточної ліквідності, довгострокової ліквідності та коефіцієнт критичної оцінки, який показує співвідношення найбільш ліквідної частини поточного активу на підставі даних, тис. грн.:

Показники	І	II	III
Поточні активи підприємства
Поточні пасиви підприємства
Грошові кошти
Цінні папери
Дебіторська заборгованість
Довгострокові пасиви
Зобов’язання акціонерам

Завдання 9.

Поточні зобов'язання на кінець звітного періоду – 4 394,5 тис. грн. Короткострокові зобов’язання (поточні пасиви) – 3 141,6 тис. грн.

Розрахувати:

коефіцієнт поточної ліквідності;

суму нерозподіленого прибутку для гарантованого досягнення підприємством нормативного значення коефіцієнта поточної ліквідності – 2 (за умови, що сума термінових зобов’язань не зростає).

Завдання 10.

Проаналізувати фінансову стійкість підприємства за допомогою системи коефіцієнтів на підставі таких даних, тис. грн.:

Показники	Сума
Власні кошти
Позикові кошти
Оборот обігових коштів	15 днів
Коефіцієнт обігу	0,3
Сума зносу
Первинна вартість майна
Вартість основних активів
Вартість майна підприємства за підсумком балансу
Виручка від реалізації за рік
Вартість обігових коштів
Середня вартість матеріальних обігових коштів
Середня сума коштів у розрахунках по балансу
Відвантажено товарів на початок року
Відвантажено товарів на кінець року

Завдання 11.

Визначити на підставі даних балансу значення таких коефіцієнтів: реальної вартості основних активів; обіг матеріальних оборотних коштів; накопичення зносу.

тис. грн.

Показники	На початок року	На кінець року
Залишкова вартість основних активів
Чистий прибуток
Сума реалізації продукції за час, що аналізується
Середня вартість обігових коштів
Сума зносу
Початкова вартість майна

Завдання 12.

На підставі наведених даних розрахувати показники, яких не вистачає, та оцінити ризик реалізації дебіторської заборгованості, грн.:

Показники	31.12.2003	31.12.2004
Обсяг продажу
Загальна сума активів
Дебіторська заборгованість
Обіг дебіторської заборгованості	7,64	6,63
Період погашення дебіторської заборгованості	47,78	55,05
Дебіторська заборгованість до обсягу продажу	визначити	визначити
Дебіторська заборгованість до загальної суми активів	визначити	визначити

Завдання 13.

Визначити коефіцієнти фінансової незалежності та залучення позикових коштів на довгий строк на початок та кінець року на підставі таких даних, тис. грн.:

Показники	На початок року	На кінець року
Всього активів по балансу
Загальна сума власних коштів
Довгострокові позикові кошти

Зробити висновки.

Завдання 14.

Оцінити платоспроможність підприємства за допомогою системи коефіцієнтів на підставі таких даних, тис. грн.:

Показники	Значення показників
Довгострокова заборгованість
Акціонерний капітал
Надходження готівки від операцій
Чистий прибуток
Проценти по кредиту
Постійні витрати
Стійкі активи
Нерозподілений прибуток

Відповіді на задачі:

5. Коефіцієнти автономії на початок і кінець року: 0,9896; 0,9902. Коефіцієнти фінансової стійкості: 95,8; 101,2.

6. Темп приросту реальних активів 0,38%.

7. Зміна собівартості – 14,76%; 1,27%. Ступінь впливу виручки на рівень собівартості: 938,7 тис. грн.

8. 1,7; 0,8; 0,67; 0,77; 2,25; 4,0.

11. Коефіцієнт реальної вартості основних активів – 0,207. Обіг матеріальних обігових коштів – 1,86. Накопичення зносу – 0,38.

12. Дебіторська заборгованість до обсягу продаж – 0,143; 0,189. Дебіторська заборгованість до загальної суми активів – 0,098; 0,149.

13. Коефіцієнти фінансової незалежності – 0,54; 0,52. Залучення позикових коштів на довгий строк – 0,13; 0,13.

ДОДАТОК ДО ЗАДАЧІ 1

БАЛАНС