Тема №8 макроравновесие в модели is—lm

8.1 Общие положения и допущения модели IS—LM

8.2 Рынок товаров и кривая IS

8.3 Денежный рынок и кривая LM

8.4 Равновесие в модели IS-LM

8.1 Общие положения и допущения модели IS – LM

В современных макроэкономических исследованиях нередко используется сочетание

классического и кейнсианского подходов. Представители теории неоклассического синтеза Джон Хикс (статья «Кейнс и неоклассики», 1937 г.) и Элвин Хансен («Монетарная теория и фискальная политика», 1949 г.) предложили синтезированную модель общего экономического равновесия IS–LM (модель Хикса—Хансена).

Модель увязывает одновременное равновесие на товарном и денежном рынках с помощью двух кривых IS (I – инвестиции, S – сбережения) и LM (L – ликвидность, M –

деньги). Согласно Хиксу, модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента r и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках.

Модель IS-LM сохраняет все предпосылки простой кейнсианской модели:

1) Рассматривается краткосрочный период

2) уровень цен фиксирован (Р=const) и является экзогенной величиной, поэтому номинальные и реальные значения всех переменных совпадают;

3) совокупное предложение (объем выпуска) совершенно эластично и способно удовлетворить любой объем совокупного спроса;

4) (Y), (C), (I), (Хn) являются эндогенными переменными и определяются внутри модели; (G), предложение денег (M), налоговая ставка (t) являются величинами экзогенными и формируются вне модели (задаются извне);

6) ВНП=ЧНП=НД, поскольку налоги платят только домохозяйства и косвенные налоги на бизнес отсутствуют.

7) Равенство сбережений и инвестиций S=I

Исключение – предпосылка о постоянстве ставки процента. Если в кейнсианской модели r (%)=const и выступает экзогенным параметром, то в модели IS-LM r (%) эндогенна и формируется внутри модели; ее уровень меняется и определяется изменением ситуации (равновесия) на денежном рынке. Планируемые автономные расходы зависят теперь от ставки процента.

Основные уравнения модели IS-LM:

1) основное макроэкономическое тождество: Y = С + I + G + Хn;

2) функция потребления: С = + mpc*(Y-Т) - аR, где

Т = T’ + tY.

а - чувствительность автономных потреби-тельских расходов к ставке процента (a>0), (a=ΔC/ΔR),

3) функция инвестиций: I = – dR, где

– автономные инвестиции,

R - ставка процента,

d -коэффициент, отражающий чувствительность инвестиционных расходов к ставке процента

4) функция чистого экспорта: Хn = Ех - (Im + mpm Y) – eR = Хn – mpm*Y – eR, где

mpm- предельная склонность к импорту (0<mpm<1), (mpm =ΔIm/ΔY);

e-чувствительность чистого экспорта к ставке процента (e>0), (e =ΔXn/ΔR).

5) функция спроса на деньги M/P = kY - hR, где

k - чувствительность спроса на деньги по доходу или коэффициент ликвидности;

h - чувствительность спроса на деньги к ставке процента.