Принятие банками модели

Наше исследование показало, что все исследованные нами банки используют модели хеджирования, предлагаемые МСФО 39. В таблице, приведенной ниже, представлена информация о применении учета хеджирования банками в той или иной форме.

Таблица 3: Учет хеджирования в опрошенных банках

Модели учета хеджирования в банках Источник: ПрайсвотерхаусКуперс	Процент исследованных банков
Хеджирование справедливой стоимости	100%
Хеджирование денежных потоков	90%
Хеджирование чистых инвестиций	65%

Как правило, опрошенные банки, хеджировали риск процентной ставки. На долю этого вида хеджирования приходится около 94% от всех рисков (исходя из процентного соотношения справедливой стоимости инструментов хеджирования).

Однако исследование показало, что для хеджирования одних и тех рисков зачастую использовалась комбинация хеджирования справедливой стоимости и денежных потоков как показано на таблице ниже. Модель хеджирования справедливой стоимости оказалась наиболее популярной, где около 70% признанных производных инструментов использовались именно в таких отношениях хеджирования.

Таблица 4: Модели учета хеджирования по видам хеджируемых

Рисков

Модели учета хеджирования по видам хеджируемых рисков Источник: ПрайсвотерхаусКуперс	Хеджирование справедливой стоимости	Хеджирование денежных потоков
Процентный риск	66%	28%
Валютный риск	4%	3%
Ценовой риск	-	-
Прочие риски	-	-

Производные инструменты, которые применяли все исследуемые нами банки, представляли собой процентные свопы для хеджирования процентного риска и форвардные валютные контракты для хеджирования валютного риска. Мультивалютные свопы также широко использовались для хеджирования процентного и валютного рисков.

Кроме того, наше исследование показало, что объем операций учета хеджирования был значительно снижен с применением с МСФО 39. Хотя в соответствии с МСФО 32 не требуется раскрытия информации о номинальной стоимости инструментов хеджирования, 10 из 20 опрошенных банков такое раскрытие сделали. Хотя номинальная величина производных инструментов по разным программам хеджирования существенного отличалась (см. таблицу ниже) в восьми из десяти банков эта сумма составляла от 5% до 15% от суммарных активов.

Таблица 5: Объем операций хеджирования (номинальная стоимость