Практика - Результаты исследования годовой финансовой отчетности банков по МСФО за 2005 г. (ПрайсвотерхаусКуперс 2006 г.)

5.1 Хеджирование и производные финансовые инструменты

Учет, введенный МСФО 39 в отношении хеджирования и производных инструментов, вызвал активные дебаты в банковском сообществе. Вместо того, чтобы внести ясность и прозрачность в процесс учета сделок с производными, новые правила оказались сложными и привели к разногласиям между финансовой отчетностью и практикой управления рисками по следующим причинам:

• Степень снижения волатильности ОПУ во многом зависит от желания руководства его снижать, а не от эффективности сделок хеджирования. Поскольку учет хеджирования носит выборочный характер, неустойчивость по статье доходов зависит от уровня развития данного банка и ресурсов, которые он готов вложить для минимизации волатильности ОПУ. Хорошее понимание правил бухгалтерского учета вместе с усовершенствованными технологическими системами являются ключом к снижению волатильности на постоянной основе;
• Только отчетности по экономическому риску недостаточно для облегчения понимания причин волатильности показателей финансовой отчетности. Принципы учета хеджирования справедливой стоимости и денежных потоков в соответствии с МСФО 39 не полностью соответствует практике управления банковским и торговым портфелями или применению макро-хеджирования. Как следствие, отчетность по управлению рисками может следовать экономической основе сделок хеджирования, а не принципов учета в соответствии с МСФО 39. Для получения полного представления и активного управления стратегиями учета хеджирования понадобятся дополнительные виды отчетности для руководства;
• Сложность новых правил. С введением МСФО 39 появляется ряд различных методов, с помощью которых могут быть достигнуты одни и те же результаты. В результате проводки по учету хеджирования и расчеты справедливой стоимости также могут быть сложными. Для пользователей финансовой отчетности все эти расчеты и сведения будут трудны для понимания. Например, вполне возможно учитывать экономические сделки хеджирования различными способами, например, хеджирование справедливой стоимости, спекулятивные сделки или путем применения выбора справедливой стоимости в зависимости от задач и возможностей составителя финансовой отчетности; и
• Депозиты до востребования. Запрет, вводимый МСФО 39 учета хеджирования депозитов до востребования, оказался чрезвычайно противоречивым на стадии внедрения и идет в разрез современной практикой управления рисками.