Сопоставимость и прозрачность

Существуют альтернативные способы учета хеджирования для банков. Зачастую степень раскрытия информации не дает возможности пользователю отчетности понять логику руководства при построении стратегии хеджирования.

Внедрение стратегии хеджирования требует комплексного осмысления. Во-первых, руководство банка должно принять решение признавать хеджирование таковым или нет. Для принятия такого решения необходимо оценить существенность с точки зрения доходов банка, операционные издержки по оценке эффективности хеджирования или стратегию руководства по хеджированию рисков и принятию волатильности в отчетности.

Как только руководство принимает решение о применении учета хеджирования, оно должно будет обозначить сделку хеджированием справедливой стоимости или денежных потоков. Например, один и тот же своп с условием фиксированных поступлений и плавающими платежами может быть классифицирован руководством как хеджирование справедливой стоимости обязательства с фиксированной процентной ставкой или хеджирование денежных потоков актива с плавающей ставкой. Очевидно, что последнее высказывание было частым ответом на вопрос по хеджированию срочных депозитов.

Соответственно, возможно достижение не полной сопоставимости поскольку один и тот инструмент экономического хеджирования может быть отражен множеством различных способов, предусмотренных стратегией.

Мы обнаружили расхождение на практике на предмет того, где следует отражать проводки по учету производных финансовых инструментов и инструментов хеджирования в финансовой отчетности. Это проиллюстрировано в классификации производных инструментов в балансе и отчету о ОПУ, как показано на таблицах ниже:

Таблица 1: Классификация производных финансовых инструментов