Виды процентных ставок и способы начисления

Существуют различные способы начисления процентов, зависящие от условий контрактов, в соответствии с чем применяют разные виды процентных ставок:

1. в зависимости от базы начисления процентов выделяют:

- при применении постоянной базы начисления процентов используют простые проценты;

- при применении последовательно изменяющейся базы начисления процентов (за базу применяется сумма, полученная на предыдущем этапе приращения или дисконтирования) используются сложные процентные ставки, при применении которых проценты начисляются на проценты.

2. зависимости от способа расчета процентов различают две концепции начисления процентов:

- декурсивный способ. В основе лежит принцип «от настоящего к будущему». Проценты начисляются в конце каждого интервала начисления. Их величина определяется исходя из величины предоставляемого капитала. Соответственно применяют ставку наращения (декурсивную).

- антисипативный (предварительный) способ. В основе лежит принцип «от будущего к настоящему». Проценты начисляются в начале каждого интервала начисления. Доход, определяемый процентом, выплачивается в момент предоставления кредита. Такая форма расчетов называется авансовой или учетом. Сумма дохода определяется, исходя из наращенной суммы. Процентной ставкой является выраженное в процентах отношение суммы дохода, выплачиваемого за определенный интервал, к величине наращиваемой суммы, полученной по прошествии этого интервала. Определяемая таким образом процентная ставка называется учетной ставкой (дисконтной ставкой, антисипативным процентом).

Процентная и учетная ставки взаимосвязаны, т.е. зная один показатель, можно рассчитать другой: r_t=d_t/(1-d_t) или d_t=r_t/(1-r_t). Соотношение показателей: d_t<r_t.

3. процентные савки могут быть:

- фиксированные. В контракте указывается их размер.

- плавающие. Указывается не сама ставка, а изменяющаяся во времени база (базовая ставка) и размер надбавки к ней (маржи), который может быть постоянным на протяжении срока ссудной операции или переменным.

4. при последовательном погашении задолженности возможны два способа начисления процентов:

- процентная ставка применяется к фактической сумме долга (может применяться простая и слож. схема);

- простые проценты, начисляются сразу на всю сумму долга без учета последовательного его погашения (этот способ применяется при потребител. кредитовании).