Особенности признания цен рыночными для целей налогообложения при применении регулируемых цен 6 страница

Если цена, примененная в анализируемой сделке, превышает максимальное значение интервала рыночных цен, применяется цена, соответствующая максимальному значению интервала рыночных цен.

Для целей налогообложения в качестве рыночной цены ценной бумаги принимается фактическая цена ее реализации (договорная цена), если она находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок, зарегистрированными организатором торговли на дату совершения сделки с указанной ценной бумагой.

Как отметил ВАС РФ в Решении от 09.11.2004 N 8971/04, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы им для целей налогообложения, если по такой же ценной бумаге на указанную дату на организованном рынке совершались сделки с ценными бумагами через двух и более организаторов.

При отсутствии на дату совершения сделки с ценной бумагой информации об интервале цен на организованном рынке налогоплательщик принимает интервал цен на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

Пример. АО "ГПБ" реализовало ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке, по цене ниже минимальной цены сделок на нем. Налоговые органы для целей налогообложения приняли во внимание минимальную цену сделки на рынке и доначислили налоги (Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 21.05.2009 по делу N А40-94319/08-111-478).

4.3. Метод цены последующей реализации

При определении соответствия рыночным цены, по которой товар приобретается в рамках анализируемой сделки и перепродается без переработки в рамках сделки, сторонами которой являются лица, не признаваемые взаимозависимыми, метод цены последующей реализации является приоритетным по сравнению с другими методами. Его предпочтительнее применять в ситуациях, когда товар реализуется посреднику или дистрибьютору, причем посредник не выполняет никаких дополнительных функций.

Указанный метод используется, если лицо, осуществляющее перепродажу, не владеет объектами нематериальных активов, оказывающими существенное влияние на уровень его валовой рентабельности. Например, если посредник владеет более раскрученной торговой маркой, интервал его валовой рентабельности может оказаться больше, чем у первоначального продавца.

Кроме того, метод цены последующей реализации может быть использован в случаях, когда при перепродаже товара осуществляются следующие операции:

- подготовка товара к перепродаже и транспортировке (деление товаров на партии, формирование отправок, сортировка, переупаковка);

- смешивание товаров, если характеристики конечной продукции (полуфабрикатов) существенно не отличаются от характеристик смешиваемых товаров.

Метод цены последующей реализации может также применяться к реализации услуг. Например, при сдаче помещений в аренду может анализироваться стоимость последующей субаренды таких помещений при условии, что арендатор не осуществляет дополнительные улучшения арендуемых помещений для последующей субаренды.

Пример. Общество сдавало принадлежащие ему помещения в аренду взаимозависимым лицам. Принимая во внимание, что арендаторы с согласия налогоплательщика сдавали арендованные площади в субаренду с более высокой арендной платой, суд установил: цена аренды была искусственно занижена. Однако, по мнению суда, налоговый орган неправильно применил метод последующей реализации. Инспекция не учла показатели обычной для данной сферы деятельности прибыли, а также затраты покупателя при перепродаже услуг:

- заработную плату работников взаимозависимых лиц;

- затраты на текущий ремонт арендуемых помещений;

- затраты на капитальный ремонт в связи с созданием данными обществами резервов на проведение капитального ремонта;

- налоги (Постановление ФАС Уральского округа от 16.12.2010 N Ф09-10467/10-С3).

Для анализа цен в данном методе применяется показатель валовой рентабельности, т.е. анализируются выручка и прибыль, полученные организацией от всех видов деятельности.

Считается, что при выполнении сходных функций организации принимают на себя одинаковые риски. Соответственно, уровень валовой рентабельности у них должен быть примерно одинаковым.

Порядок исчисления валовой рентабельности установлен ст. 105.8 НК РФ. Валовой рентабельностью признается отношение валовой прибыли организации к выручке от продаж, исчисленной без учета акцизов и НДС.

Финансовые показатели, необходимые для расчета рентабельности, определяются на основании данных бухгалтерской отчетности. В частности, используется отчет о прибылях и убытках.

Пример.

Исходные данные для анализа рентабельности

(из отчетов о прибылях и убытках), млн руб.

Наименование показателя	Анализируемая организация	Сопоставляемая организация
Выручка от продаж	7133,6	8723,7
Себестоимость	5085,7	5903,6
Валовая прибыль (убыток)	2047,9	2820,1
Коммерческие расходы	387,2	369,9
Управленческие расходы	569,5	776,6
Прибыль (убыток) от продаж	1091,2	1673,6
Проценты к получению	-	-
Проценты к уплате	1,0	0,1
Доходы от участия в других организациях	4,6	14,1
Прочие доходы	2080,0	2822,9
Прочие расходы	2332,2	3230,7
Прибыль до налогообложения	842,6	1279,8
Текущий налог на прибыль	154,3	333,3
Отложенные налоговые активы	0,6	1,7
Отложенные налоговые обязательства	36,4	59,1
Чистая прибыль отчетного периода	652,5	889,1

Рассчитаем валовую рентабельность:

Валовая рентабельность = Валовая прибыль / Выручка от продаж.

Валовая рентабельность анализируемой организации = 2047,9 / 7133,6 = 0,28707805.

Валовая рентабельность сопоставляемой организации = 2820,1 / 8723,7 = 0,3232688.

Полученный уровень валовой рентабельности сравнивается с интервалом валовой рентабельности других организаций, находящихся в аналогичных коммерческих или финансовых условиях.

При определении интервала рентабельности должны использоваться значения рентабельности, определяемые по результатам не менее четырех сопоставимых сделок либо на основании данных бухгалтерской отчетности не менее четырех сопоставимых организаций. В случае отсутствия четырех сопоставимых сделок может использоваться информация о меньшем числе сделок.

При применении метода цены последующей реализации в сопоставимых организациях определяется интервал валовой рентабельности с минимальным и максимальным значением. Если уровень валовой рентабельности окажется в пределах полученного интервала, цена реализации будет признана рыночной.

Интервал рентабельности определяется в следующем порядке:

1) образуется выборка.

Для этого каждому из значений рентабельности, упорядоченных по возрастанию, присваивается порядковый номер.

Пример. Организация оптом реализовала карандаши нескольким организациям. Определим интервал рентабельности каждого покупателя, осуществившего последующую перепродажу карандашей:

- первый покупатель - 0,28;

- второй покупатель - 0,28;

- третий покупатель - 0,29;

- четвертый покупатель - 0,30;

- пятый покупатель - 0,31;

- шестой покупатель - 0,31;

- седьмой покупатель - 0,32;

- восьмой покупатель - 0,33;

2) определяется минимальное значение интервала рентабельности. Для этого число значений рентабельности делится на четыре:

- если частное от деления является целым числом, минимальным значением интервала рентабельности признается среднее арифметическое значения рентабельности, имеющего в выборке порядковый номер, равный этому целому числу, и значения рентабельности, имеющего следующий по возрастанию порядковый номер в этой выборке.

Пример. Воспользуемся данными предыдущего примера.

8 (число значений рентабельности) / 4, получаем 2. Результат является целым числом, поэтому находим среднее арифметическое значений рентабельности, соответствующее второму и третьему покупателю: (0,28 + 0,29) / 2 = 0,285;

- если частное от деления не является целым числом, минимальным значением интервала рентабельности признается значение рентабельности, имеющее в выборке порядковый номер, равный целой части этого дробного числа, увеличенной на единицу.

Пример. В условиях предыдущих примеров предположим, что число значений рентабельности равно 6.

6 / 4 = 1,5. Результат не является целым числом, поэтому находим значение рентабельности, соответствующее 2 (целое число от результата деления (1) увеличиваем на 1);

3) определяется максимальное значение интервала рентабельности. Для этого число значений выборки умножаем на 0,75:

- если произведение является целым числом, максимальным значением интервала рентабельности признается среднее арифметическое значения рентабельности, имеющего в выборке порядковый номер, равный этому целому числу, и значения рентабельности, имеющего следующий по возрастанию порядковый номер в этой выборке.

Пример. Воспользуемся условиями предыдущих примеров.

8 (число значений рентабельности) x 0,75 = 6.

Результат является целым числом, поэтому находим среднее арифметическое значений рентабельности, соответствующее шестому и седьмому покупателям:

(0,31 + 0,32) / 2 = 0,315;

- если произведение не является целым числом, максимальным значением интервала рентабельности признается значение рентабельности, имеющее в выборке порядковый номер, равный целой части этого дробного числа, увеличенной на единицу.

Пример. Предположим, число значений рентабельности равно 6.

6 x 0,75 = 4,5.

Результат не является целым числом, поэтому находим значение рентабельности, соответствующее 5 (целое число от результата деления (4) увеличиваем на 1).

Если валовая рентабельность лица, осуществляющего перепродажу, находится в пределах полученного интервала рентабельности, для целей налогообложения считается, что цена, по которой товар приобретен в контролируемой сделке, соответствует рыночной.

Если валовая рентабельность лица, осуществляющего перепродажу, меньше минимального значения интервала рентабельности, для целей налогообложения принимается цена, примененная в контролируемой сделке, определяемая исходя из фактической цены последующей реализации товара и валовой рентабельности, которая соответствует минимальному значению интервала рентабельности.

Если валовая рентабельность лица, осуществляющего перепродажу, превышает максимальное значение интервала рентабельности, для целей налогообложения принимается цена, примененная в контролируемой сделке, определяемая исходя из фактической цены последующей реализации товара и валовой рентабельности, которая соответствует максимальному значению интервала рентабельности.

Пример. Общество реализовало 10 000 кг сахарного песка по цене 15 руб/кг. Покупатель, в свою очередь, реализовал указанный песок по цене 25 руб/кг. Его валовая рентабельность равна 0,32. Интервал валовой рентабельности составляет от 0,26 до 0,31. Исходя из максимального значения рентабельности 0,31, наценка продавца должна составить 7,75 руб/кг (25 руб/кг x 0,31).

Соответственно, рыночная цена продажи песка составляет 17,75 руб/кг (25 - 7,75).

Если последующая реализация товара осуществляется по разным ценам, при определении интервала рентабельности в качестве цены последующей реализации товара используется средневзвешенная цена этого товара по всем таким сделкам.

Пример. Организация оптом реализовала сахарный песок посреднику по цене 10 руб/кг. Посредник осуществил его фасовку в коробки с фирменной упаковкой и реализовал его также оптом нескольким организациям:

- первому покупателю - 1000 кг по цене 12 руб/кг;

- второму покупателю - 2000 кг по цене 12 руб/кг;

- третьему покупателю - 1000 кг по цене 12,2 руб/кг;

- четвертому покупателю - 1500 кг по цене 12,4 руб/кг;

- пятому покупателю - 1000 кг по цене 12,5 руб/кг;

- шестому покупателю - 800 кг по цене 12,5 руб/кг;

- седьмому покупателю - 1000 кг по цене 12,6 руб/кг;

- восьмому покупателю - 500 кг по цене 12,7 руб/кг.

Рассчитаем средневзвешенную цену последующей реализации песка:

Цср.взвеш. = SUM (К x Ц) / SUM К.

(1000 x 12 + 2000 x 12 + 1000 x 12,2 + 1500 x 12,4 + 1000 x 12,5 + 800 x 12,5 + 1000 x 12,6 + 500 x 12,7) / (1000 + 2000 + 1000 + 1500 + 1000 + 800 + 1000 + 500) = 108 250 / 8800 = 12,3 руб/кг.

4.4. Затратный метод

При невозможности использования метода цены последующей реализации (в частности, при отсутствии информации о цене товаров, работ или услуг, в последующем реализованных покупателем) используется затратный метод, при котором рыночная цена товаров, работ или услуг, реализуемых продавцом, определяется как сумма произведенных затрат и обычной для данной сферы деятельности прибыли.

При использовании затратного метода учитываются:

- прямые и косвенные затраты на производство (приобретение) и (или) реализацию товаров (работ, услуг);

- затраты на транспортировку, хранение, страхование;

- иные подобные затраты.

Определение цены товара затратным методом можно представить в виде формулы:

РЦ = З + П,

где РЦ - рыночная цена товара;

3 - сумма произведенных затрат;

П - обычная для торговой деятельности прибыль.

Затратный метод может применяться, в частности:

- при выполнении работ (оказании услуг) лицами, являющимися взаимозависимыми с продавцом (за исключением случаев, когда при выполнении работ (оказании услуг) используются нематериальные активы, оказывающие существенное влияние на уровень рентабельности затрат продавца). В первую очередь это научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки;

- при оказании услуг по управлению денежными средствами, включая осуществление торговых операций на рынке ценных бумаг и (или) валютном рынке (банковские и иные финансовые услуги);

- при оказании услуг по исполнению функций единоличного исполнительного органа организации;

- при продаже сырья или полуфабрикатов;

- при реализации товаров (работ, услуг) по долгосрочным договорам.

На практике затратный метод применяется чаще всего при безвозмездной передаче товаров (работ, услуг). В таком случае невозможно определить рыночную стоимость исходя из цен на идентичные (однородные) товары (работы, услуги), реализуемые в сопоставимых условиях. При безвозмездной передаче нет цены, а возмездные сделки не могут считаться сопоставимыми с безвозмездными.

Пример. Общество передало в безвозмездное пользование другой организации низкотемпературные прилавки. Налоговый орган посчитал эту операцию безвозмездным оказанием услуг и доначислил НДС. При расчете стоимости рассматриваемых услуг за основу им была взята амортизация предоставленных в пользование низкотемпературных прилавков как минимальная стоимость затрат, включаемых в цену услуг по их предоставлению (Постановление ФАС Уральского округа от 20.08.2007 N Ф09-6476/07-С2 по делу N А60-1189/07).

При затратном методе цена в анализируемой сделке определяется исходя из соотношения валовой рентабельности затрат лица, являющегося стороной анализируемой сделки, с рыночным интервалом валовой рентабельности затрат в сопоставимых сделках. Минимальное и максимальное значения интервала валовой рентабельности затрат определяются по правилам ст. 105.8 НК РФ.

Если валовая рентабельность затрат продавца находится в пределах интервала рентабельности, цена, примененная в анализируемой сделке, признается соответствующей рыночной.

Если валовая рентабельность затрат продавца меньше минимального значения интервала рентабельности, для целей налогообложения принимается цена, определяемая исходя из фактической себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) и валовой рентабельности затрат, которая соответствует минимальному значению интервала рентабельности.

В данном случае считается, что продавец установил торговую наценку на проданный товар ниже, чем в среднем по отрасли. Поэтому налоги начисляют исходя из прибыли, которую продавец получил бы, если бы реализовал товар по рыночным ценам.

Если валовая рентабельность затрат продавца превышает максимальное значение интервала рентабельности, для целей налогообложения принимается цена, определяемая исходя из фактической себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) и валовой рентабельности затрат, которая соответствует максимальному значению интервала рентабельности. В данном случае считается, что продавец установил торговую наценку выше, чем в целом по отрасли.

Уменьшение рыночной цены на проданный товар до максимального значения интервала валовой рентабельности затрат может привести к уменьшению суммы налогов, уплачиваемых продавцом. Поэтому цену товара приводят в соответствие с рыночной не у продавца, а у покупателя в результате увеличения расходов недоплатившего налог на прибыль в бюджет.

4.5. Метод сопоставимой рентабельности

В случае отсутствия или недостаточности информации для определения сопоставимости коммерческих и (или) финансовых условий сделок использовать перечисленные выше методы не представляется возможным. Поэтому ст. 105.12 НК РФ предусматривает использование метода сопоставимой рентабельности, при котором операционная рентабельность, сложившаяся у лица, являющегося стороной анализируемой сделки, сравнивается с рыночным интервалом операционной рентабельности в сопоставимых сделках. Метод сопоставимой рентабельности очень похож на два предыдущих метода, но здесь анализируется не валовая, а операционная рентабельность, т.е. оценивается не рентабельность конкретной сделки, а результаты деятельности всей компании по данным бухгалтерского учета и отчетности.

При расчете операционной рентабельности учитывается выручка от обычной деятельности (счет 90) и не учитываются доходы от прочих видов деятельности (счет 91).

В целях единообразия законодательства о налогах и сборах в ст. 105.12 НК РФ предлагается использовать следующие показатели операционной рентабельности:

1) рентабельность продаж, представляющая собой отношение прибыли к выручке от продаж, исчисленной без учета акцизов и НДС. Именно такая выручка отражается в отчете о прибылях и убытках (нетто-выручка). Рентабельность продаж используется при последующей перепродаже товаров, т.е. в сделках с участием посредника. При этом у посредника должны отсутствовать дополнительные функции в анализируемой сделке, и его участие не должно приводить к существенному увеличению стоимости товара. В таких случаях для определения рыночной цены также может использоваться метод цены последующей реализации;

2) рентабельность затрат, представляющая собой отношение валовой прибыли от продаж к себестоимости проданных товаров (работ, услуг), коммерческих и управленческих расходов, связанных с продажей товаров (работ, услуг).

Указанный показатель рентабельности используется при выполнении работ, оказании услуг, а также производстве товаров.

Формулу расчета рентабельности затрат можно представить следующим образом:

РЗ = ВП / (СТ + КР + УР),

где РЗ - рентабельность затрат;

ВП - валовая прибыль (убыток) от продаж;

СТ - себестоимость проданных товаров;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Данные для расчета берутся из отчета о прибылях и убытках;

3) рентабельность коммерческих и управленческих расходов, представляющая собой отношение валовой прибыли к коммерческим и управленческим расходам, связанным с продажей товаров (работ, услуг).

Формулу расчета рентабельности коммерческих и управленческих расходов можно представить следующим образом:

РКУР = ВП / (КР + УР),

где РКУР - рентабельность коммерческих и управленческих расходов;

ВП - валовая прибыль (убыток) от продаж;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Валовая рентабельность коммерческих и управленческих расходов используется в случаях участия посредника, если он несет незначительные экономические (коммерческие) риски при приобретении и последующей перепродаже товаров в непродолжительный период и при этом существует прямая взаимосвязь между величиной валовой прибыли от продаж лица, осуществляющего перепродажу, и величиной осуществленных им коммерческих и управленческих расходов. Таким образом, расходы, которые несет посредник, должны прямо пропорционально влиять на получаемую им прибыль от сделки;

4) рентабельность активов, представляющая собой отношение прибыли от продаж к текущей рыночной стоимости активов (внеоборотных и оборотных), прямо или косвенно используемых в анализируемой сделке.

Формула расчета рентабельности активов имеет следующий вид:

РА = (ПН / СА) x 100%,

где РА - рентабельность активов;

ПН - прибыль (убыток) до налогообложения;

СА - стоимость активов.

При отсутствии информации о текущей рыночной стоимости активов их рентабельность может определяться на основании данных бухгалтерской отчетности.

Статья 105.8 НК РФ указывает: для определения рентабельности учитываются активы, прямо и косвенно используемые в анализируемой сделке, т.е. операционные и прочие активы.

Обратите внимание! Ранее для расчета этого показателя использовались данные об активах организации в целом (актив бухгалтерского баланса). И когда налоговые органы пытались исчислить их рентабельность, исходя из их стоимости активов, используемых в конкретной сделке, суды признавали такую методику неправомерной (Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 26.03.2010 N 09АП-4440/2010-АК по делу N А40-131135/09-112-981).

Рентабельность активов используется при производстве товаров (в частности, когда сделки совершаются лицами, осуществляющими капиталоемкую деятельность);

5) иной показатель рентабельности, отражающий взаимосвязь между осуществляемыми функциями, используемыми активами и принимаемыми экономическими (коммерческими) рисками и уровнем вознаграждения.

К таким показателям могут относиться рентабельность долгосрочных источников, рентабельность собственного капитала, прибыль на акцию, прирост рыночной стоимости акций, доходность на акцию и т.д.

При выборе конкретного показателя рентабельности учитывается:

- вид деятельности, осуществляемый лицом, являющимся стороной анализируемой сделки;

- осуществляемые им функции;

- используемые активы и принимаемые экономические (коммерческие) риски;

- полнота, достоверность и сопоставимость данных, используемых для расчета соответствующей рентабельности;

- экономическая обоснованность такого показателя.

Например, показатель величины чистых активов, приходящихся на соответствующую акцию, не может сам по себе оцениваться в качестве единственной величины, определяющей в сопоставимых экономических (коммерческих) условиях рыночную цену, но оказывает влияние на наиболее вероятную цену, по которой акции могут быть проданы.

Скорректированная расчетная цена акции может быть признана доходом, если исчисленный результат соответствует уровню рыночных цен (Постановление Президиума ВАС РФ от 25.05.2004 N 13860/03).

К какой организации может быть применен метод сопоставимой рентабельности? В контролируемой сделке обычно одна из сторон подвергается большему риску быть проверенной налоговыми органами. В сделках между материнской и дочерней компанией такой риск существует у дочерней фирмы, поскольку она чаще всего выступает дистрибьютором продукта, произведенного материнской компанией.

Цены в контролируемых сделках стоит оценивать стороне:

- вклад которой в полученную прибыль по сделкам, последовательно совершенным с одним и тем же товаром, меньше, чем вклад другой стороны;

- принимающей меньшие экономические (коммерческие) риски, чем другая сторона;

- не владеющей объектами нематериальных активов, оказывающими существенное влияние на уровень рентабельности.

После выбора стороны сделки и метода рентабельности налоговые органы определяют рентабельность данной стороны сделки. Ее установленный уровень сравнивают с сопоставимыми организациями. Для этого на основе данных рентабельности организаций, осуществляющих аналогичный вид деятельности, определяют минимальное и максимальное значения рентабельности. Вид деятельности может быть определен в соответствии с Общероссийским классификатором видов экономической деятельности (ОК 029-2001), утвержденным Постановлением Госстандарта России от 06.11.2001 N 454-ст. Если организация осуществляет несколько видов деятельности, могут использоваться среднестатистические показатели по основному виду деятельности согласно данным ЕГРЮЛ (ЕГРИП).

Если рентабельность по контролируемой сделке находится в пределах интервала рентабельности, для целей налогообложения признается, что цена, примененная в этой сделке, соответствует рыночным ценам.

Если рентабельность по контролируемой сделке меньше минимального значения интервала рентабельности, для целей налогообложения принимается минимальное значение интервала рентабельности, на основе которого рассчитывается рыночная цена анализируемой сделки.

Если рентабельность превышает максимальное значение интервала рентабельности, для целей налогообложения учитывается максимальное значение интервала рентабельности.

4.6. Метод распределения прибыли

Его рекомендуется применять при невозможности использования других методов (ст. 105.13 НК РФ). Суть данного метода заключается в сопоставлении фактического распределения между сторонами сделки совокупной прибыли, полученной всеми сторонами, с распределением ее между сторонами сопоставимых сделок.

Пример. ООО "Алмаз" (производитель) реализовало посреднику ЗАО "Золотой дом" готовую продукцию на сумму 120 тыс. руб. Ее себестоимость составляет 90 тыс. руб. Посредник ЗАО "Золотой дом" продал эти товары за 200 тыс. руб.

Таким образом, прибыль от сделки составила 110 тыс. руб. (30 тыс. руб. прибыль ООО "Алмаз" и 80 тыс. руб. - ЗАО "Золотой дом").

При этом на рынке имеется информация, что в сопоставимых сделках между независимыми лицами прибыль распределяется следующим образом: 40% производителю, 60% - перепродавцу.

Таким образом, 110 тыс. руб. совокупной прибыли от сделки будут перераспределены между организациями следующим образом: ООО "Алмаз" - 44 тыс. руб., ЗАО "Золотой дом" - 66 тыс. руб.

При использовании этого метода прибыль определяется по данным бухгалтерского учета.

Выбор принципов распределения прибыли зависит от обстоятельств анализируемой сделки и должен приводить к распределению прибыли по анализируемой сделке, соответствующему распределению прибыли между лицами, осуществляющими аналогичную деятельность в сопоставимых коммерческих и (или) финансовых условиях. Вклад сторон в совокупную прибыль по анализируемой сделке оценивается в соответствии со следующими критериями или их комбинациями:

- пропорционально вкладу в совокупную прибыль по анализируемой сделке функций, осуществляемых сторонами анализируемой сделки, используемых ими активов и принимаемых экономических (коммерческих) рисков. Например, организация, владеющая торговой маркой или иным нематериальным активом, приносящим доход, может иметь долю прибыли больше, чем аналогичные организации в сопоставимых условиях;

- пропорционально распределению между сторонами анализируемой сделки доходности, полученной на вложенный капитал, используемый в анализируемой сделке. Доходность вложенного капитала показывает, насколько эффективно используются вложенные средства, и рассчитывается как отношение прибыли к используемому капиталу;

- пропорционально распределению прибыли между сторонами сопоставимой сделки. Это наиболее простой способ, если стороны принимали примерно равное участие в реализации сделки.