Методика оценки экономической эффективности инновационных технологий для производителя 5 страница

Распределение величины амортизации на единицу продукции производится аналогично распределению прочих накладных расходов и только по тем видам продукции, для производства и реализации которых используется данный вид нематериальных активов.

Для того, чтобы выявить уровень инновационной технологии, внедряемой на предприятии, необходимо определиться с критерием, по которому мы будем проводить классификацию технологий. Исследование литературных источников показало, что в основном в качестве критерия для классификации технологий используется принадлежность к конкретной отрасли и в зависимости от этого производится градация на технологии: высокие, новые и традиционные (табл. 4.16 и гл. 3).

Правительство Республики Беларусь также подразделяет технологии в зависимости от отрасли. Имеется целый ряд приоритетных направлений, которые в своем развитии основываются на высоких технологиях. Но следует обратить внимание на тот факт, что приоритеты изменяются с течением времени, а потому классификация технологий в зависимости от принадлежности к отрасли не всегда адекватная существующей ситуации.

В этой связи предлагается в качестве критерия отнесения технологии к высоким, новым и традиционным использовать долю амортизационных отчислений нематериальных активов в общей сумме себестоимости единицы продукции. В соответствии со сложившейся мировой практикой товары считаются произведенными с использование высоких технологий, если доля затрат на научные исследования и разработки в общей сумме себестоимости составляет более 3 %, ‑ с использованием новых, если доля затрат находится в пределах от 0 до 3 %, все остальные изделия признаются изготовленными по традиционным технологиям. Такой подход, с одной стороны, инициирует отечественные машиностроительные предприятия более активно заниматься правовой защитой объектов интеллектуальной собственности, а с другой стороны, низкая доля затрат на научные исследования в себестоимости послужат сигналом для активизации инновационной деятельности.

Таблица 4.16

Классификация технологий в зависимости от принадлежности к отрасли

Классификация (автор)	Отрасли	Виды технологий
1.Классификация OECD	Наукоемкие отрасли: аэрокосмическая, производство компьютерной и офисной техники, телекоммуникационного оборудования, фармацевтику	Высокие технологии
2.Классификация по технологическим укладам (ТУ)	I-III ТУ: текстильная промышленность, текстильное машиностроение, выплав-ка чугуна, строительство магистраль-ных каналов,, машиностроение, угольная промышленность, параходо-строение, железнодорожное строитель-ство, электрическое, электротехни-ческое и тяжелое машиностроение, производство и прокат стали, тяжелое вооружение, кораблестроение. Линии электропередач; IV ТУ: автомобилестроение, мотори-зованное вооружение, цветная метал-лургия, синтетические материалы, органическая химия, производство и переработка нефти, строительство трубопроводов; V ТУ: электронная промышленность, вычислительная техника, программное обеспечение, оптические волокна, информационные услуги, телеком-муникации	Традиционные технологии     Новые технологии   Высокие технологии
3.Классификация ОЭСР	Наукоемкие отрасли: машиностроение (электротехника), приборостроение, фармацевтик, производство компью-теров и офисной техники, авиакосми-ческая промышленность и электронная;	Высокие технологии
4.Классификация Моритани М.	Отрасли,требующие огромных затрат на фундаментальные исследования: (военная промышленность, авиакосмическая промышленность, освоение ресурсов мирового океана, атомная энергетика);	Высокие технологии

Продолжение табл. 4.16

	«Высокотехнологические»гражданские отрасли: (оборудование оптической связи, производство интегрированных схем, радаров, компьютеров, роботов, биотехнологии, изготовление новых материалов); «Близкие к высокотехнологичным»: (выпуск ЭВМ, факсы, печатные устройства, промышленные роботы с ЧПУ, бытовая техника); Базовые отрасли: (металлургия, автомобилестроение, судостроение, станкостроение, химическая промышленность, текстильная промышленность)	Высокие технологии   Новые технологии     Традиционные технологии
5. Классификация, применяемая в США	Наукоемкие отрасли: отрасль машиностроения, радио и телеком-муникационное оборудование, элект-ронные компоненты, авиапромыш-ленность, приборы и инструменты, оптика и фотооборудование, химическая промышленность, а также услуги, направленные на ресурсо-сбережение и деловые услуги (например, инжиниринг, консалтинг, программно-математическое обеспечение)	Высокие технологии

6к) Расходы на реализацию

Статья включают в себя расходы на рекламу, участие в выставках, маркетинг и проч. К расходам на рекламу относят расходы на разработку и издание рекламных изделий (иллюстрированных прейскурантов, каталогов, альбомов, проспектов, плакатов, открыток и т. п.); на разработку и изготовление этикеток, фирменных пакетов, упаковки; проведение рекламных мероприятий (объявление в печати, передачи по радио и телевидению); на изготовление стендов, рекламных щитов, указателей и др.; на оформление витрин, проведение выставок-продаж, выставок и ярмарок; на проведение иных рекламных мероприятий.

Результаты расчетов величины накладных расходов сводят в табл. 4.17.

По результатам расчета издержек на годовой объем производства и принятой схемы распределения накладных расходов определяют себестоимость единицы продукции.

Если предусматривается производство только одного вида продукции, то себестоимость единицы по годам производства рассчитывают путем деления строки 12 табл. 4.17 на соответствующее значение объема выпуска продукции по следующим формулам:

, (4.75)

где С_ед.пр. – себестоимость единицы продукции без учета входного НДС по производственным издержкам; – себестоимость единицы продукции с учетом входного НДС по производственным издержкам; С_год – полная производственная себестоимость (стр. 12 табл. 4.16); НДС_вх.год – сумма входного НДС на объем произведенной продукции (стр. 15 табл. 4.17).

Таблица 4.17

Состав условно-постоянных расходов, тыс. руб.

Наименование статей	По годам производства
200_	200_	200_	200_	200_
1.Общепроизводственные расходы, всего
в том числе
1.1. Амортизация оборудования
1.2. Эксплуатация оборудования
1.3. Ремонт оборудования
1.4. Внутризаводское перемещение грузов
1.5. Погашение стоимости инструмента
1.6. Оплата труда служащих цехового уровня, включая отчисления
1.7. Амортизация нематериальных активов
1.8. Амортизация цеховых зданий и инвентаря
1.9. Содержание цеховых зданий
1.10. Ремонт цеховых зданий
1.11. Охрана труда
2.Общехозяйственные расходы, всего
из них амортизация
3. Расходы на реализацию
4. Амортизация нематериальных активов
Всего накладных расходов (стр. 1+2+3)
Величина входного НДС по накладным расходам

Результаты расчета себестоимости продукции годового выпуска сводят в табл. 4.18.

7) Вычисление денежного потока

7а) Общие положения

Реализация проекта внедрения инновационной технологии порождает или изменяет величину денежных потоков. Денежный поток – полученные (приток) или уплаченные (отток) денежные средства за определенный период времени (шаг) и за весь расчетный период. Используемый нами метод сравнительной экономической эффективности базируется на сравнении оттоков денежных средств по различным вариантам технологии. К оттокам на этапе инвестиционной деятельности относятся капитальные вложения в основные фонды и обслуживание кредита, а на этапе операционной деятельности- текущие затраты на производство продукции и налоги. Поэтому выбор эффективного варианта осуществляем по критерию «Минимум затрат за расчетный период».

Таблица 4.18

Расчет себестоимости годового выпуска продукции, тыс. руб.

Статьи издержек	По годам производства
200_	200_	200_	200_	200_
Использование производственной мощности, %
1. Сырье и материалы
2. Покупные изделия и полуфабрикаты
3. Возвратные отходы (вычитаются)
4. Топливо и энергия на технологические цели
5. Основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих
6.Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды от средств на оплату труда
7.Общепроизводственные расходы (без амортизации)
8.Общехозяйственные расходы (без амортизации)
9.Амортизация основных фондов
10. Амортизация нематериальных активов
11. Расходы на реализацию
12.Полная производственная себестоимость (стр. 1+2-3+4+5+6+7+8+9+10+11)
13.Переменные расходы (стр. 1+2-3+4+5+6)
13.1. Сумма входного НДС по переменным расходам
14.Условно-постоянные расходы (стр. 7+8+9+10+11)
14.1. Сумма входного НДС по постоянным расходам
15. Сумма входного НДС на объем произведенной продукции (стр. 13.1+14.1)

Расчет выполняют в следующей последовательности для каждого анализируемого варианта:

- рассчитывают денежный поток по шагам расчетного периода (за каждый год расчетного периода). Денежный поток включает величину текущих затрат данного варианта.

- величина денежного потока по каждому году дисконтируется. Коэффициенты дисконтирования денежных потоков к году осуществления капиталовложений определяют по формуле:

K_дi=1/(1+r)^t, (4.76)

где r ‑ норма дисконта; t ‑ номер шага (года) расчетного периода.

7б) Расчет денежных потоков

Перед началом расчетов необходимо выбрать период расчета и ввести количество шагов расчета в программу. Первый период обозначается «0», на этом шаге расчета осуществляются капиталовложения. В пределах остальных шагов расчетного периода производят вычисление текущих затрат.

Текущие затраты по шагам расчетного периода могут остаться неизменными или, в некоторых обстоятельствах, которые должны быть оговорены текущие затраты могут изменяться.

Суммарный поток от операционной и финансовой деятельности включает текущие затраты плюс проценты за пользование кредитом. Суммарный поток рассчитывают на каждом шаге расчета. В том случае, если кредитом не пользуются, суммарный поток представляет только текущие затраты.

Коэффициент дисконтирования для каждого шага (года) расчета изменяется в соответствии с номером шага. Ставка дисконта для каждого шага (года) расчета остается неизменной.

Накопленный дисконтированный поток текущих затрат за расчетный период определяют по формуле:

, (4.77)

где К ‑ капиталовложения, руб.; Т_зi ‑ текущие затраты i -го шага расчета, руб.; к_дi ‑ коэффициент дисконтирования i -го шага расчета.

Ежегодные денежные потоки и величина накопленного потока за расчетный период представляют в таблице (табл. 4.19).

Расчеты повторяются по каждому альтернативному варианту.

7в) Расчет ставки дисконта

При дисконтировании будущих денежных потоков (или будущей экономии в данной методике) к текущему моменту времени на приведенную величину существенное влияние оказывает значение норма дисконта. Нами применена норма дисконта, равная 10 процентам, в соответствии с нормативным документом «Инструкция по оценке эффективности использования в народном хозяйстве республики результатов научно- исследовательских, опытно-конструкторских работ», утвержденным постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 18.05.2002 г. № 637». Однако норма дисконта может устанавливаться заинтересованной организацией с учетом стоимости привлекаемых денежных средств. Поскольку в реальных условиях для финансирования проекта могут привлекаться денежные средства из различных источников, поэтому следует определять стоимость отдельных их компонентов.

Банковский процент представляет собой депозитную ставку, или цену, которую выплачивает банк собственнику финансовых ресурсов за временное пользование последними. В том случае, если вкладываются собственные средства предприятия, то ставка дисконта должна быть принята на уровне банковского процента. Обоснованность такого подхода доказывается путем рассмотрения возможных альтернативных вариантов размещения собственного капитала. Одной из альтернатив является размещение собственных средств на депозит под величину банковского процента.

Таблица 4.19

Расчет денежных потоков за расчетный период, тыс. руб.

№№ п/п		Номер шага расчета
1.	Капиталовложения
2.	В том числе проценты
3.	Проценты за кредит
4.	Затраты на электроэнергию
5.	Заработная плата с начислениями
6.	Прочие затраты
7.	Итого текущие затраты
8.	Суммарный поток затрат от операционной и финансовой деятельности
9.	Коэффициент дисконтирования
10.	Дисконтированный поток затрат
11.	Накопленный поток затрат за расчетный период

Ставка платы за кредит- это цена кредита, которую уплачивает банку пользователь этого кредита. Таким образом, стоимость заемного капитала определяется величиной ставки платы за кредит. В случае привлечения заемного капитала инвестору необходимо вернуть его с установленным процентом. Наращение кредита происходит по ставке платы за кредит, которая больше банковского процента на величину банковской маржи.

Средневзвешенную стоимость капитала (СВСК) в случае финансирования капиталовложений из двух источников рассчитывают следующим образом.:

СВСК=w_кр×r_бкр+w_акц+ r_акц,,(4.78)

где w_кр, w_акц ‑ доля заемных и собственных средств, соответственно; r_бкр, r_акц ‑ ставка платы за кредит и величина банковской ставки, соответственно.

Расчет ставки дисконта производят, согласно формы табл. 4.20.

Таблица 4.20.

Расчет взвешенной ставки дисконта

Источник финансирования	Доля	Ставка	Взвешенная ставка
Кредит
Собственные средства
Ставка дисконта для всей суммы капиталовложений

8) Сравнительнаяоценка эффективности вариантов технологий

8а) Сравнительная оценка вариантов

Разработанная методика оценки позволяет произвести расчет нескольких альтернативных вариантов, различающихся величиной капиталовложений и текущих затрат. Исследователь может производить по парное сравнение вариантов, выбрав в качестве базового любой из них. В результате сравнения определяется показатель «Экономия накопленных текущих затрат за расчетный период». Результаты расчета представлены в табл. 4.21.

Таблица 4.21

Технико-экономические показатели альтернативных вариантов, тыс. руб.

№№ п/п	Наименование показателя	Варианты
Вариант 1	Вариант 2
1.	Капиталовложения
2.	В том числе кредиты
3.	Расход электроэнергии за расчетный период
4.	Заработная плата с начислениями за расчетный период
5.	Прочие текущие затраты за расчетный период
6.	Накопленный дисконтированный поток текущих затрат за расчетный период
7.	Срок возврата кредита
8.	Экономия на копленных текущих затрат за расчетный период

8б) Расчет показателей экономической эффективности

Простой срок окупаемости ‑ это период времени, который требуется для полного возмещения первоначально вложенных капитальных вложений за счет экономии текущих затрат. Если годовые потоки экономии текущих затрат Э по годам одинаковы, то период окупаемости определяют по формуле:

Т_ок=К₂/Э<Т_н. (4.80)

Экономия текущих затрат Э определяется по таблице 4.19 «Расчет денежных потоков за расчетный период» как разница базового варианта и i -го варианта первого шага расчетного периода.

Рассчитанный срок окупаемости при принятии решения сравнивается с тем сроком Т_н, который считается экономически оправданным.

Динамический срок окупаемости ‑ это продолжительность периода времени, в течении которого сумма дисконтированных потоков экономии текущих затрат станет равной величине капиталовложений.

Расчет динамического срока окупаемости может быть выполнен на основе формулы:

. (4.81)

Из этой формулы находят значение m ‑ количество лет, когда начинает выполняться данное равенство.

Чистый дисконтированный доход ‑ (интегральный экономический эффект) ‑ это сумма годовых экономических эффектов за расчетный период, приведенных к шагу осуществления капиталовложений, за минусом величины капиталовложений. Рассчитывают по формуле:

ДД= Д_i×k_дi─К₂, (4.82)

где Д_i ‑ сумма экономии на i-м шаге расчетного периода, руб.; k_дi ‑ значение коэффициента дисконтирования в i-м году; m ‑ число шагов, за которые рассчитываются денежные потоки; К₂ ‑ капитальные вложения, включая кредиты, необходимые для осуществления инвестиционного проекта на 1-м шаге расчета.

Внутренняя норма доходности определяют из уравнения:

. (4.83)

Равенство левой и правой части уравнения достигается за счет изменения левой части путем подбора такой ставки дисконта, которая приведет к изменению коэффициента дисконтирования и соответственно к изменению суммы. Эта ставка и является внутренней нормой доходности.

Если рассчитанная внутренняя норма доходности выше нормативной ставки дисконта, которая в данной методике равна 10 %, то этот вариант и является экономически эффективным.

Индекс прибыльности определяют по формуле:

. (4.84)

Вариант внедрения инновационной технологии считается экономически эффективным, если значение И_п≥1.

При выборе варианта из нескольких альтернативных, более эффективным является вариант более высоким индексом прибыльности.

Результаты расчета показателей экономической эффективности представляют в виде таблицы (табл. 4.22).

Таблица 4.22

Показатели экономической эффективности внедрения технологии

№№ п/п	Наименование показателя	Результаты расчета
1.	Чистая дисконтированная экономия
2.	Простой срок окупаемости, лет
3.	Динамический срок окупаемости, лет
4.	Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.
5.	Внутренняя норма доходности, %
6.	Индекс прибыльности

8в) Влияние технологии на технико-экономические показатели предприятия

Внедрение инновационной технологии, сопровождающееся экономией текущих расходов, может в большей или меньшей степени повлиять на финансовые показатели деятельности предприятия. Расчет этого влияния отражают в итоговой таблице (табл. 4.23).

9) Оценка эффективности внедрения технологии для потребителя инновационной продукции

Следующим шагом в оценке эффективности внедрения технологии является оценка эффективности внедрения инновации для потребителя, использующего продукцию, изготовленную по данной технологии. Для потребителя продукции машиностроения при выборе основным критерием остается ее качество. Выше мы говорили о том, что качество и надежность продукции должно сочетаться с оптимальным потреблением ресурсов, что дает нам экономию затрат, позволяющую выбрать проект для реализации на предприятии. Но при эксплуатации изделия, под воздействием различных факторов, заданные характеристики качества могут измениться, как в сторону снижения, так и в сторону повышения. Но при этом каждое изделие при прочих равных условиях должно сохранять заданные показатели качества в течение оговоренного периода, что и определяет надежность продукции. Исследования показали, что сохранение показателей качества и надежности машиностроительного изделия в течение неопределенного времени принципиально невозможно, так как даже при использовании уникальных материалов и технологий, обеспечивающих его практически неограниченный установленный ресурс, происходит относительное изменение качества вследствие появления более совершенных моделей и повышающихся требований к эргономичности, безопасности и экологичности эксплуатации (см. гл. 3).

Таблица 4.23

Расчет изменения показателей деятельности предприятия вследствие внедрения инновационной технологии (цифры условные)