Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования

Краткосрочные источники финансирования – эти источники представлены в пассиве баланса в идее обязательств фирмы перед третьими лицами, которые должны быть погашены в течение 12 мес. С момента составления отчетности.

Характеристики краткосрочного финансирования:

- предоставляется на срок менее одного года;

- требования по финансовому обеспечению более мягкие;

- обладает гибкостью - может погашаться досрочно;

- краткосрочные кредиты рискованны для предприятия - перенос сроков погашения не гарантируется.

Краткосрочное финансирование:

1) Торговый кредит – открытый кредит и простой вексель

2) Ссуды от финансовых институтов – необеспеченная банковская ссуда и обеспеченная

3) Ссуды от инвесторов – коммерческий вексель.

Торговый кредит - кредит, который поставщик продукции или материалов предоставляет покупателю.

Открытый кредит (открытый счет) позволяет покупателю приобретать товары с отсрочкой оплаты. Это неофициальное соглашение, по которому покупатель получает продукцию до того, как заплатит за нее.

Простой вексель представляет собой долговое обязательство покупателя в письменной форме выплатить определенную сумму денег поставщику к конкретному сроку.

Краткосрочные ссуды от финансовых институтов

Обеспеченная ссуда - это такая ссуда, которая выдается под гарантию какой-нибудь ценности, которую кредитор получает в случае банкротства заемщика.

Необеспеченная ссуда дается без какого-либо залога. В этом случае кредитор полагается на доходность предприятия или его репутацию.

Векселя

Это краткосрочный источник финансирования, который представляет собой долговую расписку, выпускаемую компанией. Компания, которая выпускает векселя, обязуется вернуть денежную сумму, указанную в векселе, в определенный срок. Инвестор покупает вексель по цене ниже номинала, а в конце срока получает полную стоимость векселя.

Краткосрочный лизинг

Преимущества:

а) служит альтернативой небольшим капитальным затратам;

б) денежные расходы и доходы от использования основных средств совпадают во времени;

в) выгодно, если арендатор не намеревается использовать основное средство в течение полного экономического срока жизни последнего.

Новые формы краткосрочного финансирования

Контокоррентный кредит - предусматривает ведение банком текущего счёта клиента с оплатой поступивших расчётных документов и зачислением выручки.

Онкольный кредит - является разновидностью контокоррента и выдаётся, как правило, под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг.

Учётный (вексельный) кредит предоставляется банком векселесодержателю путём покупки (учёта) векселя до наступления срока платежа.

Акцептный кредит - это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта (оплаты) переводного векселя ("тратта"), выставляемого на банк экспортёрами или импортёрами товаров.

Овердрафт - это форма краткосрочного кредита, предоставляемого банком своему клиенту при отрицательном балансе на текущем счёте клиента.

Факторинг - Перепродажа права на взыскание долгов.

Форфейтинг - кредитование экспортёра путём покупки векселей, акцептованных импортёром.