Виды деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг. Особенности инвестиционной политики коммерческого банка

Операции банков с цб делятся на 2 вида:Выпуск собственных цб (акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты) и Операции с цб других эмитентов.На основании лицензии на совершение банковских операций банки могут: а) проводить следующие операции: выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с цб, выполняющими функции платежного документа, с цб, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами; б) осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами. Кредитные орг м/т осущ-ть след виды профессиональной деят (на основании специальной лицензии):1) брокерскую, 2) дилерскую, 3) депозитарную, 4) управление цб, 5) определение взаимных обязательств (клиринг), 6) ведение реестра владельцев цб.Брокерская деят – совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в дог.Дилерская деят – совершение сделок купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деят, ценам.Дилером м/б только юл, являющееся ком орг.По дог довер управ одна сторона (учредитель управления)передает другой стороне (доверительному управляющему) на опр срок цб в доверит управление, а другая сторона обязуется осущ управление ими в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Деят по управлению цб – осуществление юл или ИП от своего имени за вознаграждение в течение опр срока доверии управ переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:- цб;- д/ср, предназначенными для инвестирования в цб;- д/ср ицб, получаемыми в процессе управления цб.Клиринговая деят – деят по опр взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с цб и подготовка бух док по ним) и их зачету по поставкам цб и расчетам по ним.Депозитарная деят – оказание услуг по хранению сертификатов цб и/или учету и переходу прав на цб.Депозитарием м/б только юл.Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению цб и/или учету прав на цб, именуется депонентом. Заключение депозитарного дог не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на цб депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться цб депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с цб, кроме предпринимаемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ЦБ. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ЦБ.Публичное обращение ЦБ – обращение ЦБ на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ЦБ, обращение ЦБ предложения ЦБ неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.Листинг -включение ЦБ в котировальный список.Делистинг -исключение ЦБ из котировального списка.Банки зачастую прибегают к сделкам«РЕПО», т.е. продаже ЦБ с условием их обратного выкупа через опр вр. Инвестиционная политика банков отв-ть мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных инвестиций в целях обеспечения нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания допустимого уровня их рискованности и ликвидности баланса.Важнейшим элементом инвестиционной политики служит разработка стратегии и тактики управления валютно - финансовым портфелем банка, включающим наряду с прочими его элементами портфель инвестиций.Инвестиционный портфель (портфель инвестиций) — совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц и приобретенных банком, а также размещенных в виде срочных вкладов иных банковских и кредитно-финансовых учреждений, включая средства и вложения в иностранной валюте.Критериями при определении структуры инвестиционного портфеля выступают прибыльность и рискованность операций, необходимость регулирования ликвидности баланса и диверсификация активов. Распространенным подходом к управлению инвестиционным портфелем является принцип ступенчатости погашения ценных бумаг, позволяющий поступающие от погашения (или реализации) ценных бумаг средства реинвестировать в ценные бумаги с максимальным сроком погашения.Инвестиционные банковские операции,это операции, в которых банки выступают в роли «инициаторов вложения средств» (в отличие от кредитных операций, где инициатива в получении средств исходит со стороны заемщика).Основное содержание ИПБ связано с определением круга цб, наиболее пригодных для вложения средств,оптимизацией структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период.Часть банков осуществляют инвестиционные операции, не руководствуясь каким-либо заранее составленным и одобренным планом.В любом банковском учреждении при осуществлении как кредитных, так и инвестиционных операций, главное внимание уделяется проблеме ликвидности баланса и контролю за предельными показателями выдачи ссуд.

12. Финансовые услуги банка: лизинг, факторинг, трастовые операции.

Лизинговые операции КБ. Лизинг в финансовой практике также используют банки в качестве способа осуществления капиталовложений. В отношениях лизинга банки выступают на стороне арендодателя. Участие КБ в лизинговых операциях объясняется тем, что лизинг можно рассматривать как форму финансовой операции. Приобретая оборудование в собственность с целью последующей сдачи в аренду, банк: 1) инвестирует капитал;2) оказывает арендатору финансовую помощь;3) получает от арендатора периодические платежи. Следовательно, лизинг представляет особый род финансового кредита с опр усл его погашения. При этом для кредитных организаций лизинг интересен относительной простотой учета лизинговых операций и лизинговых платежей по сравнению с учетом операций по долгосрочному кредитованию. Лизинг обладает преимуществ:перед обычной ссудой, что обусловливает его широкое распространение:1)предполагает 100% кредитовании,не требует немедленной выплаты платежей. Арендные платежи обычно начинаются после поставки им-ва арендатору либо позже;2) контракт по Л.получить проще, поскольку обеспечением сделки служит само оборудование;3) Л.-ое сог более гибко в части сроков и размера погашения лизинговых платежей, чем соглашение о предоставлении ссуды;4) риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя,5) Л.дает возможность арендатору использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке, используя высвобожденные благодаря Л. д/ср на какие-либо др цели;6) Л.как средство реализации продукции и развития производства направлен на поощрение и расширение лизинговых операций;7) Л. имеет преимущества учета арендуемого имущества, определяющего опубликование арендатором своих фин обязательств, вытекающих из лизинговых сог. Факто́ринг- комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деят на усл отсрочки платежа.В операции факторинга участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара(кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деят факторинговой компании явл кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебит задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара закл дог о том, что ей по мере возникновения треб по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая К.доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги. Виды факторинга. Факторинг с регрессвид факторинга, при кот фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме клиент, переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства. Ф. без регресса при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки^].Ф. бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем).При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов — взаимным. Ф. называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране. Ф. внешним (чаще используется название международный факторинг, если фактор и его клиент (поставщик товара) являются резидентами разных государств. Трастовые операции – это банковская услуга для клиентов, стремящихся распорядиться своими свободными средствами с наибольшей выгодой, отношения между банком и клиентом, при кот банк принимает на себя обязательства по распоряжению собственностью в пользу доверителя или третьего лица. Заключая трастовый дог, доверитель поручает банку распоряжаться своими временно свободными средствами с целью получения макс дохода. При этом клиент остается их полноправным собственником, банку передаются лишь полномочия распоряжаться этими средствами в течение определенного срока. Траст операции делятся на три основные категории: 1) персональные трастовые услуги (для отдельных граждан); 2) институциональные трастовые У, оказ на основании, во 1, договора между эмитентом долгосрочных долговых обязательств или залогодателем и юл, управляющим этими обязательствами; во 2, договора между компанией-собственником и трастовой компанией, предлагающей квалифицированные услуги по управлению этой собственностью; 3) услуги «мастер-траст» (оказываемые банком пенсионному фонду или группе иных компаний путем управления общим счетом доверителей с целью максимизации дохода последних). Услуги типа «мастер-траст» оказываются компаниям, накапливающим средства своих акционеров (обычно на пенсионные цели) и желающим получить более высокий доход. Наиболее распространенными являются следующие персональные трастовые услуги: завещательный траст, оформляемый на основании завещания гражданина; безотзывный траст, оформляемый договором, согласно которому доверитель не может расторгнуть у договор и изъять доверенную собственность; отзывной траст, оформляемый дог, к-й м/б расторгнут доверителем в любой момент. По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящуюся в активном трасте, можно продавать, отдавать в долг, закладывать без дополнительного согласия доверителя. Пассивные трасты -по управлению опред имуществом, которое может быть продано или заложено доверенным лицом. Наиболее распространенными явл следующие трастовые услуги, предоставляемые банками: ведение личных банковских счетов клиента; управление цб клиента с целью выгодной реализации, получения гарантированного дохода, замены одних цб на др; взимание доходов в пользу клиентов; осущ функций депозитария, а также выполнение операций, сопутствующих этой деят; временное оперативное управление компанией в случае реорганизации. Траст-отделы банка выполняют обычно следующие виды услуг: хранение д/ср, цб и других ценностей; ведение бухгалтерских документов клиента, представленного индивидуальной фирмой; получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи; покупка и продажа цб за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями, консульт услуги; создание частных пенсионных фондов и фондов ассоциаций граждан; принятие целевых вкладов граждан и орг на покупку недвижимости; выдача гарантий и поручительств.

13. Банковские риски: способы и инструменты поддержки устойчивости кредитных организаций

Ведущим принципом в работе КБ явл стремление к получению большей прибыли. При этом размер возможной прибыли прямо пропорционален риску. Риски в банковском деле это возможность потерь банка при наступлении определенных событий. Подобные риски могут быть как чисто банковскими, связанными с функционированием кредитной орга, так и внешними. Сущ 3 ведущих критерия, кот учитывают банки в процессе деятельности. Это ликвидность, рентабельность и безопасность. Классификация, содержание, методы анализа и минимизации постоянно подвергаются изменениям в связи с постоянным изменением структуры рынка, обострением конкуренции, колебанием процентов, обусловленные внешними факторами, усиливающимися требованиями клиентов.В ходе своей деят банки сталкиваются с различными видами рисков, которые отличаются м/у собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, по способу анализа рисков и методам их описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменение одного вида риска вызывает изменение почти всех остальных видов, что затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска.Банковские риски охватывают все стороны деят банков – как внешние, так и внутренние. выделяются внешние и внутренние риски. К внешним рискам: Страновой;Правовой;Финансовый;Социальный;Риск усиления конкуренции;Отраслевой. Внутренние риски возникают в рез деят самих банков и зависят от проводимых им операций. Внутренние риски делятся на: Связанные с активами банка (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые;Связанные с пассивами банка (риски по депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам);с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности);с процессом реализации финансовых услуг (операционные риски, технологические риски, кадровые риски). основная задача банковской орг закл в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльности проводимых операций.Банковским менеджерам необходимо отдавать себе отчет, что полностью устранить кредитный риск невозможно. Более того, проценты по выданным кредитам, по сути, являются платой за риск, который принимает на себя коммерческий банк, выдавая кредит. Чем больше кредитный риск, тем больше, как правило, и процентная ставка, уплачиваемая по данному кредиту. способы минимизации кредитных рисков коммерческого банка.1. Диверсификация портфеля ссуд. Суть политики диверсификации состоит в предоставлении кредитов большому числу независимых друг от друга клиентов. производится распределение кредитов и цб по срокам (регулирование доли кратко, среднеи долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры), а также по назначению кредитов (сезонные, на строительство), по виду обеспечения под различные виды активов, по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная), по отраслям.банки осуществляют рационирование кредита - устанавливают плавающие лимиты кредитования или кредитные потолки для заемщиков, сверх которых кредиты не предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.2. Проведение комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности. В процессе такого анализа особенно важным явл проведение анализа фин сост потенциального заемщика по балансовому отчету и отчету о прибылях и убытках, поскольку в условиях постоянного повышения спроса на кредитные ресурсы по сравнению с их предложением повышение эффективности процедуры отбора нескольких заемщиков становится первоочередной задачей кредитной политики любого банка. Не существует более или менее формализованных методик такого анализа. Поэтому с учетом опыта американских банков можно отчасти восполнить этот пробел, предложив базовую схему такого анализа. банк оптимизирует распределение ссудных ресурсов и из многих потенциальных заемщиков выбирает наиболее надежных, он ранжирует их, присваивая каждому рейтинг приоритетности займа. Этот рейтинг состоит из точного значения интегрального показателя ссудозаемщика и сгруппированного значения интегрального класса ссудозаемщика. В резу п/п относится к одному из четырех классов. Кредитор в подавляющем большинстве случаев выдает кредиты в виде денег (ресурса, ликвидность которого равна 1), п/п же затем обменивает их на ликвидные и способные приносить прибыль экономические ресурсИзучение кредитором форм финансовой отчетности предприятия рекомендуется проводить по четырем направлениям:1. анализ платежеспособности (степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования);2. анализ кредитоспособности п/п (его восприимчивости к кредитам, способности полностью рассчитаться по своим обязательствам в срок ликвидными средствами);3. анализ финансовой независимости (способности самостоятельно и эффективно проводить финансовую политику);4. анализ структуры задолженности (определение типа политики руководителей предприятия по структуре полученных займов).к важнейшим видам кредитного обеспечения:поручительство, гарантия, залог товаров, цб, движимого и недвижимого имущества, страховой полис, переуступка заемщика банку требований и счетов

14. Банковский маркетинг: содержание и характеристика его составных элементов; принципы и приемы банковского маркетинга

Бм как вид человеческой деят означает, что деят банков д/б направлена на полное удов потребностей рынка продажей услуг, это тщательное изучение ожиданий и требований рынка банковских У, опр видов предлагаемых банковских продуктов и их цены, повышение качества и быстроты обслуживания в точках продажи У, удлинение времени продажи У, приближение места продажи покупателю. Для выполнения этих требований необходимо создание в банке маркетинговой службы.Ориентация кредитных орг на изучение и удов потребностей покупателей банковского продукта требует от банковского работника, обслуживающего клиентов, нового мышления: терпимости, способности слушать, простоты и доступности для клиента предлагаемых рекомендаций и принимаемых банкиром решений, творческого подхода к делу, знания основ методологии изучения рынка. Эти принципы ориентируют банковского работника на полное выяснение требований клиента, выбор гибких вариантов решения вопроса, учитывающих индивидуальные особенности клиента, ситуацию и законы рыночных отношений.БМ представляет собой вид деят банка, концепцию и функцию управления, а также особую философию мышления банковского служащего, которые ориентированы на рынок банковских У.По способу общения с клиентурой различают активный и пассивный банковский маркетинг. Активный включает следующие элементы:прямой маркетинг, в том числе: реклама, использующая почту, реклама с помощью телефонной связи, телемаркетинг, рекламные стенды, прочие виды рекламы;проведение дней развития и конференции;опрос клиентов;создание фокус-групп для обсуждения определенных дискуссионных проблем, связанных с банковскими услугами;персональное общение с клиентом Пассивный это прежде всего публикация статей в деловой прессе о банке и банковских услугах, теоретических статей.Необходимость освоения банками приемов маркетинга в совр усл диктуется следующими обстоятельствами появление на национальных банковских рынках конкурентов в лице иностранных банков и небанковских организаций; борьба за клиентов:превращение банков в универсальные и поиск отличий, отвечающих интересам клиентов;интернационализация банковской деят, которая не только стирает национальные особенности, но и заставляет изучать потребности покупателей банковских продуктов в других странах;развитие новых банковских технологий, обеспечивающих получение детальной информации о клиенте;потребность в диверсификации банковского бизнеса для защиты банков от рисков.В качестве составных частей бм можно выделить сбор информации о рынке и разработку на этой основе стратегии банка; опр видов предлагаемых на рынке продуктов (услуг) и их цены; организацию сбыта банковских продуктов (услуг). Целью сбора информации является определение реального (освоенного) и потенциального рынков данного банка, изучение потребностей и ожиданий рынка. При этом под рынком понимается группа покупателей банковских продуктов, которые объединены либо территорией, либо характером потребностей. Рынки могут быть децентрализованными, когда каждый участник рынка рассматривает всех остальных как потенциальных покупателей, или централизованными, когда продавцы и покупатели работают через посредников.В рамках маркетинга в банке реализуюся принципы: 1.Направленность действий всех банковских работников на достижение конкретных рыночных целей.2.Комплексность процесса функционирования маркетинга (маркетинговая информация, планирование, организация и контроль).3.Единство стратегического и оперативного планирования маркетинга.4.Разносторонне и масштабное стимулирование творческой активности и инициативы каждого работника банка.5.Обеспечение заинтересованности каждого работника в постоянном повышении своей квалификации.6.Создание благоприятного психологического климата в коллективе банка.