Сокращение возможных потерь

Это способ реакции организации на возможные хозяйственные потери. Сокращение риска может быть достигнуто, с одной стороны, путем развития точности предсказания возможных потерь (развитие методов сбора информации и оценки риска, развития математического аппарата и т.п.); с другой стороны, риски уменьшаются при таких способах ведения бизнеса, которые позволяют полнее использовать имеющиеся в этой области знания.

Наибольший интерес представляет именно второй путь сокращения возможных потерь. Здесь практический интерес представляет использование двух методов: сегрегация (разделение) активов и комбинация (объединение) активов.

Разделение активов- нередко сокращает размер возможных потерь при наступлении риска. Суть этого метода заключается в максимальном сокращении возможных потерь за одно событие. При этом может возрастать число случаев риска, которые надо контролировать. При увеличении числа независимых случаев риска в силу вступает закон больших чисел, который увеличивает возможности фирмы в предвидении случаев риска, т.е. так же служит сокращению хозяйственных рисков, в том числе и хозяйственных.

Активы могут быть разделены: по применению и собственности.

Объединение или комбинация активов также делает потери или выигрыши более предсказуемыми, так как сокращается число единиц, подверженных экономическому риску, находящихся под контролем одной коммерческой организации. Комбинация активов может происходить на базе концентраций бизнеса путем внутреннего роста (например, увеличения парка автомобилей).

Но может происходить на базе централизации бизнеса, т.е. при слиянии двух или более коммерческих фирм (новая коммерческая организация, как правило, будет иметь больше активов, больше работников и т.д.). Стремление к сокращению потерь нередко бывает основной причиной слияния фирм, особенно в условиях неблагоприятной конъюнктуры.

Диверсификация бизнеса, т.е. разделение активов фирмы с последующей комбинацией возможных потерь, чаще всего применяется в инвестициях. Она не увеличивает способности инвестора предсказать, что произойдет с каждой единицей его вложений, но при квалифицированном управлении может увеличить гарантии сохранности инвестиций за счет структуризации инвестиционного портфеля в целом.

На практике диверсификация может не только уменьшать, но и увеличивать риск, например в случае, если инвестор вкладывает средства в область деятельности, в которой его влияние ограниченно.

Объединение рисков и их диверсификация — это метод, которым профессионально пользуются страховые компании и инвестиционные фонды.

Сокращение возможных потерь возможно путем использования закона больших чисел. Однако на практике трудно найти такой массив случаев, который соответствовал бы закону больших чисел.

Применительно к экономическим рискам закон больших чисел можно сформулировать следующим образом: чем больше было раньше случаев рисковых потерь, по которым мы делаем прогноз, тем точнее этот прогноз.

При условии:

· действительно частного повторения и большого числа аналогичных случаев;

· независимости друг от друга рассматриваемых случаев возможных потерь;

· случайного характера предполагаемых потерь.