Принятие риска на себя

Очевидно, что не всегда можно избежать рисков, поэтому чаще всего производственным организациям приходится принимать риск на себя. В случае если риска невозможно избежать, должны быть рассмотрены и подвергнуты оценке два возможных варианта: возможность наступления самого риска и определение цены возможных потерь.

При этом некоторые риски принимаются фирмой на себя, так как содержат возможность получения дополнительной прибыли, другие риски принимаются организацией, так как они неизбежны. Существует еще один подход: игнорирование риска, возникает тогда, когда руководство фирмы не имеет достаточно информации или не задумывается о существовании риска в принятом решении.

Один из подходов к принятию риска на себя — это сдерживание возможных потерь«в пределах определенной базы». Пока потери не достигнут определенной величины, они автоматически покрываются из ресурсов организации. При этом к ним не применяется никаких иных управленческих воздействий.

Очевидное достоинство решения «удержания потерь в пределах определенной базы» - его простота и низкие операционные расходы: ограниченное число записей; не требуются услуги специалистов по анализу и управлению экономическими рисками.

Существенным недостатком принятия решения «удержание потерь в пределах определенной базы» заключается в том, что величина возможных потерь может перестать поддаваться управлению. Практика показывает, что большинство возможных потерь, если их постоянно компенсировать по мере возникновения, будут расти до тех пор, пока по отношению к ним не будут приняты управленческие воздействия.

Управление рисками «покрытие потерь в пределах базы» должно сочетаться с адекватной программой предотвращения возможных потерь или контроля за ними.

Покрытие потерь дает за собственный счет фирмы определенный налоговый эффект независимо от того, покрывает ли фирма потери от своего дохода по мере их возникновения, или, создавая для этого специальные фонды, потери покрываются фирмой по мере их реального возникновения. При этом вычитание потерь из налогооблагаемого дохода сокращает налоги, таким образом, возникновение потерь для коммерческой фирмы сокращается на сумму, сэкономленную на налоговых платежах.

Для достижения такой экономии необходима тщательная калькуляция возможных потерь и затрат на их компенсацию (покрытие).

Существующие подходы к сдерживанию возможных потерь в пределах текущей базы: это покрытие потерь по мере их возникновения или резервирование некоторой суммы дохода фирмы на покрытие потерь в каждый отчетный период.

Таким образом, правильная и тщательная оценка «средне нормального» уровня возможных потерь дает возможность выявления цены возможных потерь для бизнеса и своевременного создания резерва для компенсации (покрытия) этих возможных потерь, когда они возникают реально.

Кроме того, сопоставление предполагаемых потерь с реальными дает организации информацию, необходимую в следующих периодах для оценки возможных рисков и контроля за возможными потерями.

Если рисковые потери нерегулярны и значительны по объему, покрывать их по мере возникновения из рабочего капитала фирмы, особенно малой фирмы, не представляется возможным. Для этого целесообразно создание специальных резервных фондов — покрытие возможных потерь без сокращения или утраты функционирующего капитала и получение запланированного дохода. Наличие у фирмы специальных резервных фондов позволяет и регулировать отрицательный эффект крупных рисковых убытков.

Создавая фонд покрытия рисков, следует учитывать, что рисковые потери могут происходить чаще, чем предполагалось, или до того, как фонд аккумулирует все необходимые средства. Поэтому в рамках резервного фонда организации желательно создать внутренний резерв на непредвиденные обстоятельства.

Резервные ликвидные активы (деньги и надежные ценные бумаги), хотя и не приносят прибыли, но гарантируют функционирующий капитал от потерь, особенно в условиях нестабильности.