Анализ состояния запасов

Создание материально-производственных запасов является не­обходимым условием обеспечения непрерывного производственно-коммерческого процесса. Величина запасов может составлять зна­чительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и в активе предприятия.

Запасы должны быть оптимальными. Излишние запасы при­водят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задол­женности и является одной из причин неустойчивого финансового положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объе­ма производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что так­же влияет на ухудшение финансового состояния предприятия.

При изучении величины и структуры запасов основное внима­ние следует уделить выявлению тенденций их изменения.

Рост материально>-производственных запасов и товаров свиде­тельствует, с одной стороны, о наращивании производственного потенциала предприятия, а с другой — о стремлении путем вложе­ний в производственные запасы защитить денежные активы пред­приятия от обесценения под воздействием инфляции.

Насколько рациональна выбранная предприятием хозяйствен­ная стратегия, направленная на увеличение наименее ликвидных текущих активов, должен показать анализ. Но важно отметить, что рост остатков готовой продукции может быть не только результа­том повышения цен, но также указывает на падение потребительс­кого спроса, потерю рынков сбыта в связи с конкуренцией, низкое качество продукции или неритмичный выпуск.

Нарушение оптимального уровня материально-производствен­ных запасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, по­скольку, во-первых, увеличивает финансовые затраты по хранению этих запасов; во-вторых, усиливает опасность обесценения этих то­варов и их потребительских свойств; в-третьих (если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров), приводит к поте­ре клиентов.

Состояние запасов может быть охарактеризовано с помощью таблицы 2.2.

Таблица 2.2

Анализ состояния запасов

Материальные оборотные средства	На начало периода	На конец периода	Изменение за период
Тыс. руб.	В% к итогу	Тыс. руб.	В% к итогу	Тыс. руб.	В % к началу периода
Запасы, всего В том числе:						52,5
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности		42,2		44,1		59,5
Товары отгруженные		13,4		13,0		47,6
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)		19,6		21,2		65,4
Готовая продукция и товары для перепродажи		21,9		18,6		29,7
Расходы будущих периодов		2,9		3,1		57,8
Прочие запасы и затраты

Как видно из таблицы 2.2, запасы товарно-материальных цен­ностей в целом повысились за анализируемый период на 3 234 тыс. руб., или на 52,5%. Увеличение запасов имело место по всем видам материальных оборотных средств. Основной прирост запасов про­изошел по сырью и материалам, сумма которых возросла на 1 547 тыс. руб., или на 59,5%. Затраты в незавершенном производ­стве увеличились на 789 тыс. руб., или на 65,4%. Одновременно воз­росли запасы готовой продукции и товаров отгруженных, прирост которых соответственно составил 401 тыс. руб. (29,7%) и 393 тыс. руб. (47,6%о). Расходы будущих периодов повысились в 1,6 раза.

Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимают остатки сырья и материа­лов, доля которых повысилась к концу отчетного периода с 42,2% на 1,9 процентных пункта. Возросла доля затрат в незавершенном производстве (с 19,6 до 21,2% — на 1,6 процентных пункта) и расхо­дах будущих периодов (с 2,9% до 3,1% — на 0,2%). Удельный вес остатков готовой продукции и товаров отгруженных снизился на 3,3% и 0,4% соответственно.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценнос­тей следует использовать коэффициент накопления (Kн). Он опреде­ляется отношением суммарной стоимости производственных запа­сов (ПЗ), незавершенного производства (НП), расходов будущих периодов (РБ) к стоимости готовой продукции (ГП) и товаров (Т) по формуле:

Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т). (2.1)

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильнос­ти запасов товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1. Данное соотношение справед­ливо только в том случае, если продукция предприятия конкурен­тоспособна и пользуется спросом.

По данным баланса изучаемого предприятия, коэффициент на­копления запасов составил на начало года 1,83 [(2598 + 1207 + 180) / (1349 + 826)], на конец года — 2,16 [(4145 + 1996 + 284) / (1750 + 1219)]. Расчеты показывают, что коэффициенты накопления значи­тельно выше рекомендуемой величины. Это свидетельствует о не­благоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излиш­них и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

Возможно, на предприятии проводится политика сознательно­го накопления сырьевых запасов в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами, а также в целях дальнейшего роста объема производства продукции.

Для выявления излишних запасов следует фактические остатки материально-производственных ресурсов сопоставить с их плано­вой потребностью. По данным складского и аналитического учета определяется средний запас каждого вида материалов, сравнивает­ся с нормативным, устанавливаются отклонения, их причины и при­нимаются меры по сокращению или пополнению запаса, необходи­мого для ритмичной работы предприятия.

Рост запасов оценивается положительно, если сопровождается увеличением объема производства продукции. Опережающие темпы роста объема продажи продукции по сравнению с темпами роста про­изводственных запасов приводят к ускорению оборачиваемости обо­ротных средств, к их высвобождению из хозяйственного оборота. Чем медленнее производственные запасы оборачиваются в процессе фун­кционирования предприятия, тем больше требуется хозяйственных средств для продолжения производственно-хозяйственной деятельно­сти предприятия.

Для оценки оборачиваемости запасов используются показате­ли: период оборота и количество оборотов. Поскольку производствен­ные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для рас­чета коэффициента оборачиваемости запасов используется не вы­ручка от продажи, а себестоимость реализованной продукции. Данный показатель исключает искажающее влияние на оборачива­емость отпускных цен и устанавливается формулой:

К_об(3) = С_п/3, (2.2)

где:

К_о6(3) — коэффициент оборачиваемости запасов, раз;

С_п — полная себестоимость реализованной продукции (сумма всех затрат, вложенных в производство и реализацию продукции, включая коммерческие и управленческие расходы), руб.;

3 — средняя величина запасов, определяемая по данным балан­са как среднеарифметическая сумма на начало (З_н) и конец (3к) ана­лизируемого периода:

3 = (3н + З_к) • 0,5. (2.3)

Более точный расчет средних товарно-материальных запасов основан на данных о ежемесячных остатках материалов:

(2.4)

п-\ где:

З_n — величина запасов в n-м месяце, руб.

Период оборота характеризует количество дней, в течение ко­торых оплачиваются счета и реализуются материально-производ­ственные запасы, то есть показывает продолжительность цикла, в течение которого материально-производственные запасы превраща­ются в наличные денежные средства.

Период оборота материально-технических запасов и затрат определяется формулой:

(2.5)

где:

Г_о6 (3) — период оборота запасов, дней;

С_п — полная себестоимость реализованной продукции отчет­ного года (или оборот за период);

Д — длительность анализируемого периода (за год — 360 дней, 9 месяцев — 270 дней и т. д.).

Нужно иметь в виду, что эти формулы, основанные на данных бухгалтерской отчетности, являются наиболее простыми для расче­тов и оценки оборачиваемости и лишь в некоторой степени харак­теризуют длительность прохождения средств по стадиям производ­ственно-коммерческого цикла. Более точный расчет периода оборо­та средств, вложенных в конкретные виды имущества, может быть сделан по формуле подвижности счета:

(2.6)

В этой формуле средние остатки по счету (3) представляют со­бой среднюю арифметическую величину остатков имущества или обязательств, учитываемых на конкретном бухгалтерском счете.

Под оборотом (О_з) понимается величина кредитового оборота того или иного материального счета за анализируемый период, ко­торый берется из Главной книги (оборотной ведомости). Формула позволяет более точно установить период хранения запасов товар­но-материальных ценностей.

Ускорение оборачиваемости достигается за счет сокращения времени производства'и времени обращения и оказывает положи­тельный эффект на результаты деятельности предприятия. Эффек­тивность оборачиваемости запасов устанавливается следующим образом:

(2.7)

где:

— сумма высвобожденных из оборота средств (-) в ре­зультате ускорения оборачиваемости запасов или дополнительно привлеченных средств (+), необходимых для продолжения производ­ственно-коммерческой деятельности (хотя бы на уровне прошлого года), в результате замедления оборачиваемости запасов;

— скорость оборота запасов товарно-материаль­ных ценностей отчетного и предыдущего периодов;

— выручка от продажи (без НДС, акцизов и аналогичных платежей в бюджет) отчетного периода;

Д — длительность анализируемого периода.

Для определения средней величины запасов и их оборачивае­мости выполняют соответствующий аналитический расчет, как по­казано в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Анализ оборачиваемости материально-производственных запасов

Данные таблицы 2.3 характеризуют ускорение оборачиваемос­ти материально-производственных запасов. Срок хранения товарно-материальных ценностей сократился на 0,8 дня и составил в отчет­ном году 94,5 дня. Наибольший срок хранения имеют запасы сырья и материалов. Увеличение периода оборота с 38,4 до 41 дня, то есть на 2,6 дня, свидетельствует о накапливании производственных запасов на предприятии. Наименьший срок хранения имеют остатки товаров и готовой продукции. Сокращение продолжительности их оборота за анализируемый период указывает на увеличение спроса на про­дукцию, повышение уровня платежеспособности потребителей.

Оборачиваемость товаров составила в отчетном году 29 раз, в то время как оборачиваемость запасов сырья и материалов — 8,8. Это отразилось на общем уровне оборачиваемости материально-про­изводственных запасов, что привело к высвобождению средств из оборота на сумму 76,4 тыс. руб. [(94,5 - 95,3) • 34374 / 360], за год — на сумму 290,32 тыс. руб. (76,4 • 3,8).

2.3. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности. Дебиторы — хозяйствен­ные партнеры, которые, используя механизм беспроцентной товар­ной ссуды, получают продукцию без предоплаты.

При наличии конкуренции и сложностей сбыта товаров пред­приятия продают свою продукцию, используя формы последующей оплаты. Дебиторская задолженность — это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Тенденция увеличения дебиторской за­долженности ставит предприятие в зависимость от финансового со­стояния партнеров. ₁

Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут чис­ло покупателей и, как правило, дебиторская задолженность. С дру­гой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, ис­пользуются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности; устанавливается сумма нормальной и просроченной задолженности.

Дебиторская задолженность условно делится на два вида: нор­мальную и «неоправданную». Нормальная дебиторская задолжен­ность возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги, при выдаче средств под отчет на различные нужды, при предъявлении претензий другим предприятиям и т. д. «Неоправдан­ная» дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия, например, при выявлении недостач и хище­ний товарно-материальных ценностей и денежных средств. Нали­чие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение пред­приятия, а рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении.

Качественное состояние дебиторской задолженности характе­ризует вероятность ее получения в полной сумме. Показателем этой вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Чем больший срок де­биторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Де­биторская задолженность по срокам образования классифицирует­ся на задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до года и свыше одного года. К нормальной или оправ­данной относится задолженность, срок погашения которой не на­ступил либо составляет менее одного месяца. К просроченной за­долженности относятся задолженность, непогашенная в сроки, ус­тановленные договором, нереальные для взыскания долги или дебиторская задолженность, по которой истекают сроки исковой дав­ности. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности самого предприятия-кредитора и ос­лабляет ликвидность его баланса. Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке фор­мируется резерв по сомнительным долгам. Безнадежные долги пога­шаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности. Поэтому при снижении суммы дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее списания на убытки.

Данные для анализа состава и движения дебиторской задол­женности можно систематизировать в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Состав и структура дебиторской задолженности

Виды дебиторской задолженности	На начало периода	На конец периода	Изменение за период
Тыс. руб.	В% к итогу	Тыс. руб.	В%к итогу	Тыс. руб.	В% к началу периода
Расчеты с дебиторами, всего, в том числе:						50,2
С покупателями и заказчиками		79,2		82,8		57,0
По векселям полученным
По авансам выданным		13,6		10,8		19,5
С прочими дебиторами		7,2		6,4		33,2

Анализ движения дебиторской задолженности позволил устано­вить, что ее увеличение произошло по всем видам расчетов. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 2 113 тыс. руб., или на 57%, и составила на конец года 5 822 тыс. руб. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 79,2% до 82,8%, то есть на 3,6 процентных пун­кта. Одновременно произошло повышение суммы выданных авансов на 124 тыс. руб., или на 19,5%, и прочих дебиторов на 112 тыс. руб., или на 33,2%. Однако удельный вес их соответственно снизился с 13,6% на 2,8 пункта и с 7,2% на 0,8 процентных пункта.

Обобщенным показателем качества задолженности является оборачиваемость. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (выручка от продажи без налога на добавленную стоимость) к средней величине дебиторской задолженности (ДЗ) по формуле:

(2.8)

где:

К_о6 (ДЗ) — коэффициент оборачиваемости дебиторской задол­женности, раз;

Вр — выручка от продажи (нетто), полученная на условиях по­следующей оплаты, руб.

Средняя дебиторская задолженность определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая величина деби­торской задолженности на начало (ДЗ_н) и конец (ДЗ_к) анализируе­мого периода:

ДЗ = (ДЗ_н + ДЗ_к) • 0,5. (2.9)

Если в течение года величина выручки от продажи значитель­но изменялась по месяцам, то применяют уточненный способ расче­та средней величины дебиторской задолженности, основанный на ежемесячных данных:

(2.10)

где:

ДЗ_n — величина дебиторской задолженности на конец п-гo ме­сяца.

Коэффициент показывает, сколько раз задолженность обра­зуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства, то есть ликвидность предприятия.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рас­считана в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата.

Период оборота дебиторской задолженности (Г_о6(ДЗ)) опреде­ляется по формуле:

Г_об(ДЗ) = ДЗ-Д/В_р, (2.11)

где:

Д — длительность анализируемого периода.

Продолжительность срока, необходимого для получения пред­приятием долгов за реализованную продукцию, называют сроком товарного кредита.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности срав­ниваются за ряд периодов или со средними показателями по отрас­ли, с условиями договоров.

Сравнение фактической оборачиваемости с рассчитанной по условиям договоров дает возможность оценить степень своевремен­ности платежей покупателями.

Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускоре­нию оборачиваемости капитала.

Сумма высвобожденных (-) или привлеченных (+) средств в ре­зультате изменения оборачиваемости дебиторской задолженности определяется формулой:

(2.12)

где:

Т_об(ДЗ)_1, Т_о6(ДЗ)₀ — скорость оборота дебиторской задолжен­ности соответственно отчетного и предыдущего периода;

В р1 — выручка от продажи (нетто) отчетного периода.

Доля дебиторской задолженности (d ДЗ) в общем объеме теку­щих оборотных активов (ТА), %:

d ДЗ = ДЗ / ТА • 100. (2.13)

Доля сомнительной задолженности (d ДЗ_с) в составе дебиторс­кой задолженности, %:

d ДЗ_с = ДЗ_с/ДЗ• 100. (2.14)

Тенденция роста данного показателя свидетельствует о снижении «качества» дебиторской задолженности, уменьшении ее ликвидности.

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженнос­ти, тем выше риск ее непогашения.

Для сокращения срока товарного кредита необходимо контро­лировать состояние расчетов с покупателями по просроченным за­долженностям, по возможности ориентироваться на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколь­кими крупными покупателями, использовать способ предоставле­ния скидок при досрочной оплате. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчет­ных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т. д.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности прово­дят по данным следующей таблицы.

Таблица 2.5

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

№ п/п	Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
1.	Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб.	25 852	34 374	+ 8522
2.	Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	4 531 (4379+ 4683)/2	5 857,5 (4683+ 7032)/2	+1326,5
3.	Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	11326 (10854+11798)/2	14 819,5 (11798 +17841)/2	+ 3493,5
4.	Число дней
5.	Период погашения дебиторской задолженности, дней	63,1 (4531 «360/25852)	61,3 (5857,5-360/34374)	-1,8
6.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	5,7 (360/63,1)	5,9 (360/61,3)	+ 0,2
7.	Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих актавов,%	40,0 (4531/11326 «100)	39,5 (5857,5/14819,5* 100)	-0,5

Как видно из таблицы 2.5, состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с прошлым годом улучшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился с 63,1 на 1,8 дня, что привело к притоку денежных средств. Доля дебиторской за­долженности в общем объеме текущих активов снизилась на 0,5% и составила к величине текущих активов 39,5%. В результате ускоре­ния оборачиваемости дебиторской задолженности произошло высво­бождение хозяйственных средств из оборота на сумму 171,87 тыс. руб. (61,3 - 63,1) • 34374 / 360 — за один оборот и за год — 1014,0 тыс. руб. (171,87 • 5,9).

Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности следует рассмотреть способ предоставления скидок с договорной цены при досрочной оплате.