Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассив баланса	На начало периода	На конец периода	Абсо-лютное отклонение, млн руб.	Темп изме-нения, %
млн руб.	% к итогу	млн руб.	% к итогу
1. Источники имущества – всего
1.1. Собственный капитал
1.2. Заемный капитал
1.2.1. Долгосрочные обязательства
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы
1.2.3. Кредиторская задолженность

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности направления финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа баланса.

Вертикальный анализ показывает структуру средств и их источников в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательный элемент анализа – динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Переход к относительным показателям позволяет сравнивать хозяйственную деятельность различных предприятий по одинаковым показателям. Кроме того, относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ показателей баланса позволяет установить их абсолютные приращения и темпы их изменения, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощности предприятия.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берут базисные темпы изменения за ряд лет, что позволяет не только анализировать изменение отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения.

Следует отметить, что вертикальный и горизонтальный анализ взаимодополняемы, поэтому на практике нередко составляют аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Так, соотношение долей собственного и заемного капитала указывает на автономию предприятия в условиях рыночных связей, на финансовую устойчивость предприятия.

Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднего приращения или уменьшения, определения функций поведения данной статьи баланса и др.).

По данным бухгалтерского учета из II раздела актива баланса следует выделить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования, означающие иммобилизацию оборотных активов, а из II раздела пассива баланса – неплатежи, а именно ссуды, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр.

Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период сопоставляются изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например с изменением выручки от реализации продукции, информация о которой содержится в форме 2 годовой отчетности.

Показателями «хорошего» баланса с точки зрения повышения эффективности ресурсов можно считать следующие:

· коэффициент текущей ликвидности 2,0;

· обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом 0,1;

· рост собственного капитала;

· отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

· состояние дебиторской задолженности в соответствии с размерами кредиторской задолженности;

· отсутствие в балансе «больных» статей (убытков, просроченной задолженности банкам и бюджету);

· непревышение величины минимальных источников формирования запасов и затрат предприятия (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы баланса предприятия подразделяются на следующие группы:

· Наиболее ликвидные активы А – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

· Быстро реализуемые активы А – дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы получается вычитанием из итога III раздела актива баланса величины наиболее ликвидных активов. Желательно также, использовав данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и расчеты с работниками по полученным ими ссудам.

· Медленно реализуемые активы А₃ – статьи «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») II раздела актива, а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий, и «Расчеты с учредителями» I раздела актива баланса.

· Труднореализуемые активы А – статьи «Основные средства и прочие внеоборотные активы» I раздела актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Поскольку из итога I раздела вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других предприятий.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

наиболее срочные обязательства П – к ним относятся кредиторская задолженность ст. IV + V разделов пассива баланса, а также ссуды, не погашенные в срок, из справки 2 ф. № 5.

· Краткосрочные пассивы П – краткосрочные кредиты и заемные средства.

· Долгосрочные пассивы П – долгосрочные кредиты и заемные средства.

· Постоянные пассивы П – статьи «Капитал и резервы» I раздела пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям актива II раздела и величину по статье «Расходы будущих периодов» II раздела актива и увеличивается на сумму стр. 630–650.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

Выполнение первых трех неравенств необходимо влечет за собой выполнение и четвертого, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство имеет «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде табл. 3.33. В графах 2, 3, 5, 6 этой таблицы представлены итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода. В графах 7 и 8 – абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 3.34