Расчет изменение рентабельности продукции в зависимости от факторов

Факторы изменения рентабельности	Влияние на показатели рентабельности, рассчитанной
	по прибыли балансовой	по чистой прибыли
1. Структура перевозок
2. Себестоимость перевозок		аналогично
3. Средняя доходная ставка		анализу
Итого		балансовой прибыли

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены (доходной ставки) и себестоимости данного вида продукции. Влияние этих факторов можно представить формулой расчета индивидуальной рентабельности, %:

,

где Ц – цена продукции (для железной дороги – это доходная ставка);

с – себестоимость перевозок.

Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности R ^*, %, при базисной себестоимости и отчетной доходной ставке (или цене):

.

Изменение рентабельности за счет доходной ставки определяется по формуле:

,

а изменение за счет себестоимости – по формуле

.

Рентабельность продукции необходимо анализировать в динамике за ряд лет, определяя и динамику влияния соответствующих факторов.

Анализ рентабельности по системе директ-костинг. При анализе рентабельности продукции, %, по системе директ-костинг используют следующую факторную модель:

.

Анализ выполняется способом цепных подстановок:

;

;

;

;

;

Общее изменение рентабельности определяется по формуле

,

в том числе за счет изменения:

· объема перевозок

;

· средней доходной ставки

;

· удельных переменных затрат

;

· суммы постоянных затрат

.

Результаты анализа рентабельности по системе директ-костинг более достоверные, так как они учитывают взаимосвязь объема перевозок, себестоимости и прибыли.

3.8.4. Анализ финансового состояния компании

Финансовый анализ предприятия в зависимости от его цели может быть выполнен с различной степенью детализации. Вначале, при чтении бухгалтерского баланса, выявляют так называемые «больные» статьи баланса, затем оценивают имущественное положение предприятия путем построения аналитического баланса-нетто с помощью вертикального и горизонтального анализа баланса. После этого производится оценка финансового положения предприятия. Если полученные оценочные коэффициенты не соответствуют нормативным значениям, то это служит основанием для углубленного анализа хозяйственно-финансовой деятельности с помощью дополнительных данных.

Размещение и использование средств (активов) и источник их формирования (собственных средств и обязательств – пассивов) определяют финансовое состояние предприятия. Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами, влияющими на финансовое состояние предприятия, являются выполнение финансового плана, пополнение (по мере возникновения потребности) собственных оборотных средств за счет прибыли, а также скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Важнейший критерий финансового состояния платежеспособность предприятия, под которой понимается его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и др. Так как выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности предприятия в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется совокупностью всех хозяйственных факторов, и потому информация, содержащаяся только в балансе и формах, прилагаемых к нему, не позволяет делать исчерпывающие выводы о характере и устойчивости финансового состояния предприятия, а также о его хозяйственной и инвестиционной деятельности. Для этого необходимо проведение углубленного комплексного экономического анализа деятельности предприятия на основе дополнительно запрашиваемых данных.

Комплексный анализ финансового состояния предприятия должен включать:

· общую оценку финансового состояния и его изменения за отчетный период;

· анализ финансовой устойчивости предприятия;

· анализ ликвидности баланса;

· анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специальные группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который удобно представить в форме табл. 3.30.

Таблица 3.30