Анализ потоков платежей

Анализ эффективности инвестиционной деятельности наиболее тесно связан с анализом потоков платежей.

Анализ состояния и эффективности управления денежными потоками предприятия проводится по следующим направлениям:

· динамика объема формирования положительного денежного потока предприятия в разрезе отдельных источников;

· динамика объема формирования отрицательного денежного потока; предприятия в разрезе отдельных направлений расходования;

· динамика показателя чистого денежного потока;

ЧДП=ПДП-ОДП, (76)

где ПДП – сумма валового положительного денежного потока,

ОДП - сумма валового отрицательного денежного потока.

· динамика остатков денежных активов предприятия;

· коэффициент ликвидности денежного потока (норматив не ниже 1):

, (77)

· коэффициент эффективности денежного потока:

, (78)

Анализ денежных потоков проводят в соответствии с методикой, которую можно использовать как в ходе планирования операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, так и в ходе оценки результатов исполнения бюджета и в целях обеспечения его краткосрочной ликвидности.

- На первом этапе проводим оценку положительного денежного потока, его общего объема и динамику.

- На втором этапе проводим оценку отрицательного денежного потока, его общего объема и динамику.

- Третьим этапом оцениваем сумму чистого денежного потока.

Чистый денежный поток предприятия рассчитывается прямым либо косвенным методами и как правило по видам деятельности.