Поняття та основні форми фінансового інвестування

Більшість підприємств має у своєму розпорядженні тимчасово вільні грошові кошти, окрім необхідних для здійснення щоденних операцій. З метою отримання прибутку такі тимчасово вільні кошти підприємство може інвестувати в окремі об’єкти різних галузей економічної діяльності.

Фінансові інвестиції – це активи, які утримуються підприємством з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо), зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора [12].

Особливості здійснення фінансових інвестицій:

– фінансові інвестиції є незалежним видом господарської діяльності для підприємств реального сектора економіки;

– фінансові інвестиції виступають основним засобом здійснення підприємством зовнішнього інвестування;

– стратегічні фінансові інвестиції підприємства дозволяють йому реалізовувати окремі стратегічні цілі свого розвитку швидшим і дешевшим шляхом;

– портфельні фінансові інвестиції використовуються підприємствами реального сектору економіки в основному за двома цілями: отримання додаткового інвестиційного доходу в процесі використання вільних грошових активів та їх протиінфляційний захист;

– фінансові інвестиції надають підприємству найбільш широкий діапазон вибору інструментів інвестування за шкалою «доходність – ризик»;

– фінансові інвестиції надають підприємству найбільш широкий діапазон вибору інструментів інвестування і за шкалою «доходність – ліквідність»;

– процес обґрунтування управлінських рішень, пов’язаних із здійсненням фінансових інвестицій, є більш простим і менш трудомістким;

– значне коливання кон’юнктури фінансового ринку, в порівнянні з товарним, визначає необхідність здійснення активнішого моніторингу в процесі фінансового інвестування.

Фінансове інвестування здійснюється підприємством у наступних двох основних формах:

1) вкладання капіталу в доходні види грошових інструментів;

2) вкладання капіталу в доходні види фондових інструментів.

Вкладання капіталу в доходні види грошових інструментів як форма фінансового інвестування спрямована перш за все на ефективне використання тимчасово вільних грошових активів підприємства. Основним видом грошових інструментів інвестування є депозитні внески у комерційних банках. Як правило, ця форма використовується для короткострокового інвестування капіталу, її головною метою є генерування інвестиційного прибутку.

Вкладання капіталу в доходні види фондових інструментів є найбільш масовою та перспективною формою фінансових інвестицій. Вона характеризується владанням капіталу в різні види цінних паперів, що вільно обертаються на фондовому ринку.

Особливості цієї форми фінансового інвестування:

– широкий вибір альтернативних інвестиційних рішень, як за інструментами інвестування, так і за його строками;

– більш високий рівень державного регулювання та захищеності інвестицій; розвинутою інфраструктурою фондового ринку;

– наявність оперативного надання інформації про стан і кон’юнктуру фондового ринку в розрізі окремих його сегментів.

Основною метою цієї форми фінансового інвестування є також генерування інвестиційного прибутку, хоча в деяких випадках він може бути використаний для встановлення форм фінансового впливу на окремі підприємства при вирішенні стратегічних завдань (шляхом придбання контрольного або досить вагомого пакету акцій).