Тема 1: Сущность и организация КФ

Тема 1: Сущность и организация КФ

1. Корпоративное управление и эффективность бизнеса.

Корпоративное управление – система взаимоотношений между менеджерами компании и их владельцами по вопросам обеспечения эффективности деятельности компании и защите интересов владельцев, а также других заинтересованных сторон.

1 цель КО – выполнение общественных потребностей

2 цель – получение прибыли.

Объектом управления КФ являются – финансовые ресурсы.

Для построения эффективной финансовой структуры корпорации необходимо иметь чёткое представление о протекающих здесь бизнес-процессах. Осуществить чёткое разграничение функций подразделений в зависимости от причастности каждого из них к процессам реализации, закупок, логистике, производству, инвестициям, финансам, бухгалтерии и т.д. Это необходимо для определения статей доходов и расходов корпорации, на которые в той или иной степени могут воздействовать выполняемые соответствующим подразделением функции.

Эффективное управление корпоративными финансами предполагает готовность снизить уровень текущей прибыли для получения её в больших размерах в будущем.

2. Состав и структуры базовых компонентов корпорации.

Базовый компонент корпорации (БКК) - часть корпорации, реализующая определенную совокупность бизнес-процессов.

Состав БКК:

Центры затрат (центры издержек):

- наиболее широко используемый тип децентрализации;

- могут изменяться в размере от подразделения с несколькими работниками до целого промышленного завода;

- могут существовать внутри других центров затрат;

- могут быть организованы везде, где можно определить и измерить по отношению к данной структурной единице выпуск и затраты, необходимые для производства единицы продукции;

- цель менеджера центра затрат – долговременная минимизация издержек;

- оценивается на основе сметы и отчета о фактических затратах.

Центры прибыли:

- менеджер такого центра должен иметь право контролировать продажную цену (внешнюю или трансфертную, условную внутреннюю цену), объем реализации (фактической реализации на сторону и условий внутрифирменной реализации) и все статьи отчетных издержек;

- оцениваются посредством разработки отчетности, имеющей много общего с отчетом о прибыли на уровне всей организации, на предмет выполнения планового объема реализации и плановых издержек.

Центры инвестиций:

- широко используются в сильно диверсифицированных компаниях;

- это, как правило, достаточно самостоятельные крупные отделения корпораций или дочерние компании, которые имеют право влиять (контролировать) не только затраты и доходы, но также и величину соответствующих активов таких структурных единиц, в частности, посредством инвестирования собственной прибыли;

- оцениваются так же, как и центры прибыли. Кроме того, применительно к ним рассчитываются определенные аналитические показатели – рентабельность активов и остаточная прибыль, позволяющие оценить эффективность использования активов данного подразделения.

Структура корпорации – состав и взаимосвязи базовых компонентов корпорации, компонентов обеспечения, подразделений управления, руководства и органов, принимающих решения, преобразующие бизнес корпорации в целом.

Структура базового компонента корпорации - состав и взаимосвязи бизнес-единиц, подразделений обеспечения бизнес-единиц, подразделений управления БКК, руководства и органов БКК, принимающих решения, преобразующие бизнес БКК.

3. Сущность и формы проявления корпоративных финансов.

Сущность корпоративных финансов заключается в том, что они являются составной частью единой системы финансов государства, обслуживая сферу материального производства, формируя национальное богатство, совокупный общественный продукт, внутренний валовой продукт государства.

Корпоративные финансы – это экономическая категория, представляющая собой опосредованную в денежной форме совокупность экономических отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, внутреннего валового продукта и национального богатства, посредством образования, распределения и использования валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта.

Исходя из сущности определения вытекает, что КФ проявляются в 2 формах:

1) Совокупность отношений

2) Материальными носителями являются денежные средства.

4. Организация финансовой работы хозяйствующего субъекта.

ОФР – система мероприятий, включающая наблюдение, контроль и действия менеджеров по обеспечению ритмичной работы предприятия и решению текущих финансовых задач.

Цель ОФР:

· Эффективное использование финансовых ресурсов

· Оперативное финансовое планирование

· Осуществление оперативных решений и финансовые расчеты

· Аналитическая работа по оценке результатов оперативного финансового управления

· Финансовый контроль

Задачи:

· Создать организационную структуру управления финансовой работы на предприятии, разработать регламент ее взаимодействия с другими подразделениями

· Обеспечить работу финансовой службы техническими и программными средствами

· Разработать нормативное, методическое (учетные налоговые регистры и тп), информационное и финансовое обеспечение работы финансовой службы

· Наделить финансовую службу правами, обязанностями и контроля финансовой деятельности

· Обеспечить оперативности, непрерывности и ритмичности работы финансовой службы, включая материальную заинтересованность и ответственность работников.

5. Основные принципы эффективного управления корпоративными финансами.

1) Финансовая самостоятельность - предприятия самостоятельно определяют направления своей экономической деятельности, вложения денежных средств в целях извлечения прибыли.

2) Плановость - предприятия самостоятельно занимаются планированием и несут ответственность за выполнение плановых показателей.

3) Самофинансирование - предприятие максимально привлекает собственные финансовые ресурсы из внутренних источников для финансирования деятельности и обеспечения процесса расширенного воспроизводства.

4) Имущественная обособленность - предприятия располагающие собственным имуществом в праве распоряжаться им по своему усмотрению, но они платят налоги по имуществу, находящемуся на их балансовой учете.

5) Материальная ответственность - предприятие несет материальную ответственность своим имуществом за результаты деятельности, по обязательствам перед государством и контрагентами.

6) Финансовый контроль - является проявлением контрольной функции финансов. Функция финансов объективна и на ней основывается субъективная деятельность - финансовый контроль.

7) Рентабельность - заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности предприятия государства, учредителей и работников предприятия.

8) Cамоокупаемость - полная окупаемость затрат на производство и реализацию продукции.