На заметку

Страховое сообщество Соединенных Штатов признало оче­видный факт — неадекватность оценки риска терроризма. Работа по данному вопросу велась и до событий 11 сентяб­ря, но большинство страховщиков не допускали самой мысли, что подобное может произойти, тем более в таких масштабах, и уж тем более на территории США. Необходи­мость страховой защиты от последствий терроризма стала очевидной. В Соединенных Штатах страховой бизнес регу­лируется на государственном уровне, американской системе страхового надзора уже более 100 лет. Поэтому в конце 2001 г. палата представителей Конгресса США в своем Акте о го­товности страны к защите от терроризма указала на необхо­димость создания страховой защиты налогоплательщиков от терроризма, чтобы все держатели страхового полиса име­ли финансовую защиту от последствий терроризма. По со­стоянию на май 2001 г., указывалось в экономическом сооб­щении профильного комитета Конгресса США, только 50% американских видов коммерческой деятельности имеют за­щиту от терроризма. Необходимость погашения страховщи­ками миллиардных обязательств по страховым случаям, возникшим 11 сентября, оказала сильнейшее влияние на деятельность всех страховых организаций. Финансовые по­казатели обществ взаимного страхования, занимающихся страхованием иным, чем страхование жизни, имели резко негативную направленность. Возникла необходимость в привлечении дополнительных средств. Это отразилось на всей последующей деятельности страховых организаций. Так, после сентябрьских событий тарифы по страхованию от несчастного случая и по страхованию гражданской ответ­ственности увеличились в 3 раза. Возникли проблемы с по­лучением денежных средств от перестраховочных компа­ний. В связи с этим американские страховщики признали обоснованность выдвигаемых законодательной властью тре­бований к перестраховочным компаниям. В настоящее вре­мя те перестраховочные компании, в которых будут пере­страхованы риски американских страховщиков, должны иметь уставный капитал не менее 10 млрд долл.

Существенные убытки осени 2001 г. были во многом ком­пенсированы страховыми выплатами, что в который раз при­влекло внимание общественности к страхованию как к меха­низму, позволяющему нивелировать материальные потери. Однако последующие природные катаклизмы показали, что страховому сообществу надо готовиться к еще более серьезным проблемам. Только за период с 2001 по 2005 г. на территории США произошло 6 крупнейших ураганов, сопоставимых по страховым выплатам с террористической атакой 2001 г. (табл. 2.1.3, 2.1.4).

Крупнейшим во всей истории страхования США (и мира) по убыткам стал ураган «Катрина». Общая сумма страховых выплат составила 45 млрд долл.

Обратите внимание!

События последних лет (2001-2008 гг.) показывают, что на сектор страхования иного, чем страхование жизни, в США основное влияние оказывают природные и техногенные ка­тастрофы, а также набирающие силу риски терроризма.

Природно-климатические катаклизмы стимулировали спрос на страховые продукты, несмотря на повышение страхо­вых тарифов, к которому были вынуждены прибегнуть стра­ховщики. В целом, ожидается, что в 2007-2010 гг. тенденция к росту страховых премий сохранится.

Таблица 2.1.4

Распределение убытков от урагана «Катрина» по рынкам

Рынок	Доля рынка, %	Сумма, млрд долл.
Страховщики	47-53	18,8-28,9
Перестраховщики	52-44	20,7-24,0
Рынки капитала	1-3	0,4-1,6
Итого		39,9-54,6

Источник: Marcellus A. Thoughts on the peculiar (Nay «Freaky») Economics of insurance / Presentation to IPRC West Palm Beach, Florida. May 23, 2006. www.iii.org

2.1.3. Рынок страхования жизни

В США страхование жизни и страхование иное, чем страхо­вание жизни, занимают примерно равные доли рынка, хотя можно отметить незначительные флуктуации долей: например, доля страхования жизни в период 1997-2000 гг. выросла с 45,4% до 51,12%, а в 2001 г. незначительно сократилась — до 49,05% (табл. 2.1.5).

Таблица 2.1.5

Характеристика рынка страхования жизни в США (1997-2007 гг.)

Год	Всего, млн долл.	Доля рынка, %	Доля мирового рынка, %	Прирост к предыдущему году, %
	312 568	45,4	25,37	6,3
	349 390	47,44	27,64	10,1
	393 812	49,5	27,88	9,2
	442 373	51,12	29,08	7,6
	443 413	49,05	30,81	-1,2

Продолжение табл. 2.1.5

Год	Всего, млн долл.	Доля рынка, %	Доля мирового рынка, %	Прирост к предыдущему году, %
	480 452	48,06		2,7
	481 527		27,5	0,2
	502 303	46,30	27,0	1,6
	499 112	45,00	24,97	-3,9
	633 223	45,50	24,31	3,5
	679 216	47,10	23,39	3,6

Составлено по: World insurance in 1998: Booming life business, but stagnating non-life business // Sigma. 1999. № 3. Swiss Reinsurance Company Economic Research & Consulting; World insurance in 1998: Deregulation, overcapacity and financial crises curb premium growth // Sigma. 1999. № 7. Swiss Reinsurance Company Economic Research & Consulting; World insurance in 1999: Soaring life insurance business // Sigma. 2000. № 9. Swiss Reinsurance Company Economic Research & Consulting; World insurance in 2000: Another boom year for life insurance; return to normal growth for non-life insurance // Sigma. 2001. № 6. Swiss Reinsurance Company Economic Research & Consulting; World insurance in 2001: Turbulent financial markets and high claims burden impact premium growth // Sigma. 2002. № 6. Swiss Reinsurance Company Economic Research & Consulting; World insurance in 2007, World insurance in 2006, World insurance in 2005, World insurance in 2004, World insurance in 2003// Swiss Reinsurance Company http://www. swissre.com/pws/research publications/sigma ins. research

В 1997 г. темпы прироста рынка страхования жизни соста­вили 6,3%, благодаря, во-первых, динамичным продажам но­вых продуктов по страхованию жизни (1997-й стал годом нача­ла продаж продуктов unit-linked и index-linked) и, во-вторых, росту продаж продуктов группового страхования жизни, чему способствовала благоприятная конъюнктура рынка труда.

Обратите внимание!

Unit-linked и index-linked (паевые полисы) — полисы стра­хования жизни, при заключении которых страхователь осу­ществляет выбор одного или нескольких фондов, в паях ко­торых будут измеряться обязательства страховщика по полису, определяя тем самым направление инвестирован­ных средств и норму доходности по полису.

В 1998 г. в США наблюдался настоящий бум страхования жизни: страховые премии выросли на 10,1% по сравнению с предыдущим годом. Это выглядит закономерным на фоне об­щего подъема экономики и фондовых рынков, что непосредст­венно сказалось на потребительском спросе на продукты unit-linked и index-linked.

Кроме того, в конце 90-х годов в США, как и в странах За­падной Европы, получили распространение опасения, что в но­вой демографической ситуации — в условиях увеличения сред­ней продолжительности жизни и доли пожилых людей — государственная система пенсионного обеспечения в ближай­шем будущем окажется несостоятельной. Возник повышенный спрос на продукты пенсионного страхования. Рост спроса на продукты по страхованию жизни сопровождался появлением новых каналов сбыта, новых продуктов и реструктуризацией страховых компаний. Эти факторы наряду с экономическим ростом, сопровождающимся снижением уровня безработицы, стимулировали дальнейшее увеличение спроса. В 1999-2000 гг. темпы прироста страховых премий несколько замедли­лись и составили 9,2 и 7,6% соответственно.

В 2001 г. прирост страховых премий был отрицательным и составил -1,2% по сравнению с предыдущим годом. Причина кроется в резком падении продаж продуктов unit-linked и index-linked как следствии кризиса, затронувшего фондовые рынки. События 11 сентября 2001 г. и экономические пробле­мы привели к падению спроса и на традиционные продукты страхования жизни в рамках как общего снижения потреби­тельских расходов, так и выражения недоверия к обществен­ным институтам.

Одновременно в последние годы в связи с неблагоприятной демографической ситуацией и кризисом концепции государст­ва благосостояния наблюдается тенденция к расширению спро­са на долгосрочные виды страхования.

2.1.4. Перспективы дальнейшего развития страхового рынка США

Индустрия страхования в США в настоящее время почти не подвержена изменениям со стороны страхового законодатель­ства, ее не затронула волна всеобщей либерализации и глоба­лизации, кроме тенденции финансовой глобализации и смягче­ния антимонопольного законодательства относительно образования финансовых конгломератов. Страховой рынок чутко реагирует на изменение экономической ситуации внутри страны, и экономический подъем в США, характерный для конца 1990-х годов, определил позитивное развитие страхового бизнеса. Основываясь на вышеизложенном и учитывая оценки экспертов, можно ожидать, что рынок страхования США, явля­ясь одним из наиболее развитых рынков, в пятилетней пер­спективе будет расти в среднем на 5-10% в год.

Обратите внимание!

Страховой рынок США — крупнейший конкурентный ры­нок мира:

1) его структура, динамика и перспективы развития адек­ватны традиционно либеральной системе регулирования страхования США;

2) он влияет на развитие других страховых рынков вследст­вие крупномасштабное™ («эффекта гравитации») и начав­шейся экспансии американских финансовых ТНК.

На будущее страхового рынка США воздействуют:

• процесс финансовой глобализации, конвергенции и конгломерации;

• тесная взаимосвязь развития страхования и состояния мирового финансового рынка с мировым и национальным экономическим ростом;

• вступление развитой части мира в пятый-шестой техноло­гический уклад, очередную повышательную фазу кондратьевского цикла и формирование информационной эко­номики;

• демографические изменения и кризис концепции государ­ства благосостояния;

• появление катастрофических рисков, связанных с гло­бальным терроризмом и глобальными природно-климати­ческими катаклизмами.