Особенности организации и методики межхозяйственного сравнительного анализа

Маржинальный анализ – как метод обоснования целесообразности и эффективности деловых хозяйственных решений

Необходимое условие получения прибыли - определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту, т.е. факторная цепочка формирующая прибыль:

ЗАТРАТЫ → ОБЕМ ПРОИЗВОДСТВА → ПРИБЫЛЬ

Составляющие этой схемы должны находиться под постоянным контролем, а для этого организуется на предприятии учет затрат по системе «ДИРЕКТ - КОСТИНГ».

Анализ соотношения СVP отвечает на вопросы:

- какой объем продаж обеспечивает безубыточность;

- какой объем продаж позволит достичь запланированного объема прибыли;

- какую прибыль можно ожидать при данном уровне продаж;

-какое влияние на уровень прибыли окажет изменение продажной цены, переменных затрат, постоянных затрат и объема производства;

- как изменение структуры продаж влияет на уровень безубыточности, объем плановой прибыли и потенциал роста доходов.

СVP способ анализа: Операционный анализ прибыли в составе маржинального дохода (безубыточности деятельности предприятия)

Данный анализ позволяет выявить зависимость финансового результата производственно-коммерческой деятельности от изменения издержек, цен, объема производства и сбыта продукции.

С помощью операционного анализа можно менеджерам решить следующие управленческие задачи:

- оценить прибыльность производственно-торговой деятельности;

- прогнозировать рентабельность предприятия на основе показателя «Запас финансовой прочности»;

- оценить предпринимательский риск;

- выбрать оптимальные пути выхода из кризисного состояния;

- разработать наиболее выгодную для предприятия ассортиментную политику в сфере производства и реализации продукции.

Ключевыми элементами операционного анализа выступают пороговые значения показателей деятельности предприятия:

- критический объем производства и реализации продукции;

- порог рентабельности:

- запас финансовой прочности.

На практике они тесно связаны с понятием «маржинальный доход», означающим результат от реализации продукции после возмещения переменных расходов, т.е. разницу между выручкой и себестоимостью и предназначен для возмещения постоянных затрат и получения прибыли.

Определение критической точки (порога прибыли) осуществляется двумя способами:

1 способ: Графический способ:

Рис. График определения точки критического объема продукции

График позволяет определить точку, в которой величина затрат на производство и сбыт продукции равна выручке от реализации. Эта точка критического объема производства, при котором предприятие покрывает все свои расходы. В левой области от этой точки предприятие находится в зоне убытков, в правой – в зоне прибыли.

2 способ: Алгебраический способ:

Используется модель формирования финансового результата по методу CVP.

Мдоход = Зпост + Прибыль

Мдоход = Выручка – З переем

Экономическое содержание МД – это определение вклада предприятия в постоянные расходы, которые оно несет в любом случае.

Предприятие начнет получать прибыль только после того, как возместит постоянные затраты за счет дохода от реализации определенной величины продукции.

Чем больше постоянные затраты, тем больше нужно продать продукции, либо сократить постоянные расходы.

Безубыточность – такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица продукции будет приносить прибыль предприятию.

Т безубыт = З пост / Цена – З перем

Т безубыт = З пост / Дмд

Дмд = МД/Вр

Запас финансовой прочности (зона безопасности) - это положительная разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции.

Запас фин. прочности = [(Выручка – Т безубыт.) / Выручка] × 100%

Запас фин. прочности = Выручка – Т безубыт.

Показателем ЗФП часто пользуются как мерой операционного риска:

- чем выше показатель ЗФП, тем безопаснее ситуация, т.к. риск убыточности меньше, а значит меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование при прочих равных условиях. Высокий показатель ЗФП означает низкий операционный риск, поскольку возможный резкий спад в объеме продаж при этом произойдет до наступления убытков.

Безубыточный объем продаж и запас финансовой прочности предприятия основополагающие показатели при разработке бизнес-планов.

Вал. приб. ° = (З пост + Прибыль) / (Цена - З перем)

Аналитическая польза, от применения в качестве инструмента планирования прибыли - методов анализа безубыточности, вытекает из следующих положений.

1. Изменение как продажной цены, так и переменных затрат на единицу продукции приводит к изменению маржинальной прибыли, или точки равновесия.

2. Когда объем продаж становится выше точки равновесия, продукция с более высокой удельной маржинальной прибылью способна обеспечить большую прибыль, чем продукция с небольшой удельной маржинальной прибылью.

3. Чем ниже точка безубыточности, тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование при прочих равных условиях.

4. Высокий показатель ЗФП означает низкий операционный риск, поскольку возможный резкий спад в объеме продаж при этом произойдет до наступления убытков.

По итогам СVP анализа вытекает очевидная зависимость, что величина прибыли находится:

- в прямой зависимости от продажных цен и количества продаж;

- в обратной зависимости от переменных затрат на единицу продукции и уровня постоянных затрат.

Значение точки безубыточности зависят только от соотношения цены и переменных затрат, т.е. маржинального дохода, и суммы постоянных затрат, которые должны этим доходом покрываться.

Таким образом, финансовый и управленческий анализ хотя и являются составляющими элементами экономического анализа, но преследуют свои цели, которые вытекают из доступности информационной базы для их проведения.

Сами предприятия при организации учета должны стремиться к устранению дублирования информационных потоков, т.е. данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности должны дополняться данными оперативной внутрифирменной отчетностью, составляемой на основе данных управленческого учета. Взаимосвязь ретроспективного, оперативного и перспективного анализа отражена на рис.