Понятие инвестиционного портфеля

Большую роль в нейтрализации риска играет формирование рационального портфеля инвестиции.

Портфельные инвестиции представляют собой вложения средств в активы краткосрочного и долгосрочного характера, в большинстве случаев не предполагающие получение дохода без риска. Инвестиционный портфель состоит из активов одного вида или из нескольких активов. В случае, когда средства субъекта хозяйства вложены более чем в один вид активов, то имеет место диверсификация портфеля.

Формируя собственный инвестиционный портфель, каждый субъект хозяйства предполагает получение прибыли. В любом случае, для формирования инвестиционного портфеля необходимо располагать информацией, в той или иной степени подтверждающей три основополагающих условия:

1. Должен быть обеспечен полный возврат вложенных средств.

2. Предполагаемая прибыль должна быть достаточно велика, чтобы обеспечить привлекательность выбранного вида инвестиций по сравнению с другими альтернативами.

3. Предполагаемая прибыль должна компенсировать риск, возникающий в силу неопределённости конечного результата.

Последнее условие устанавливает прямую связь между риском ожидаемой прибыли от инвестиций. Чем выше риск, тем выше должна быть и предполагаемая прибыль. Следовательно, субъект хозяйства при формировании инвестиционного портфеля вынужден решать проблему – из каких активов (из безрисковых или высокорисковых, или из их комбинаций) ему составлять свой портфель.