Основные принципы оценки рисков

Оценка рисков – особая, специфическая сфера. Правильная оценка риска невозможна без овладения современными методами оценки и системного анализа. Вся эта работа базируется на определенных принципах оценки рисков. Назовем основные из них:

1. Принцип сопоставимости уровня рискованности осуществляемых финансовых сделок или операций с уровнем их доходности является основополагающим. Он заключается в том, что фирма должна принимать в процессе осуществления финансовой деятельности только те виды финансовых рисков, уровень которых не превышает уровня доходности. От видов финансовых сделок или операций, по которым уровень риска выше уровня ожидаемой доходности (с включенной в нее премией за риск) фирма должна отказаться.

2. Принцип сопоставимости уровня рискованности осуществляемых финансовых сделок или операций с финансовыми возможностями предприятия также важен при принятии решений. Возможный пример финансовых потерь фирмы, возникающий в результате реализации той или иной рискованной финансовой операции, должен соответствовать той доле капитала, обеспечивающей внутреннее страхование рисков. Если же возможные потери будут больше, то возникновение финансового риска приведет к потере определенной части активов, которые обеспечивают производственную деятельность фирмы. И таким образом снизится потенциал формирования прибыли.

3. Принцип экономичности управления рисками. Затраты предпринимательской фирмы по минимизации соответствующего финансового риска не должны превышать суммы возможных потерь, которые могут возникнуть. Иначе теряется смысл применения мероприятий, направленных на минимизацию финансового риска.

При разработке мероприятий, направленных на нейтрализацию финансовых рисков, необходимо учитывать то, что, чем длиннее период осуществления финансовой операции, тем большее количество рисков может возникнуть. Поэтому при осуществлении таких операций фирма должна обеспечить получение дополнительного уровня доходности.

Кроме того, применяемая система управления рисками должна базироваться на общих критериях финансовой стратегии, выбранной фирмой, а также финансовой политики по отдельным направлениям.