Приобретение активов по арендному соглашению

По соглашению о прямой аренде компания получает в пользование активы, если до этого она ими не владела. Основные арендодатели - производители, финансовые компании, банки, независимые или специализированные лизинговые компании и товарищества.

Аренда с использованием кредита (лизинг за счет привлеченных средств)Это вид лизинга, при котором используется заемный капитал для приобретения имущества, переданного покупателю (лизингополучателю) в качестве предмета лизинга. Несмотря на такое простое определение, лизинг за счет привлеченных средств является сложнейшей финансовой схемой, так как при этом помимо лизингодателя и лизингополучателя имеются кредиторы, вступающие в качестве доверителей. Это принципиально специфический вид лизинга с точки зрения коммерческих соображений.

Как правило, лизинг является экономически выгодной финансовой деятельностью, при которой лизингодатель получает доход от средств, вложенных в лизинговые операции. Что касается лизинга за счет привлеченных средств, то здесь в основном руководствуются налоговыми льготами, получаемыми налогоплательщиками с высокими доходами.

В отличие от способов аренды, которые описаны выше и в которых участвуют 2 стороны, в аренде с использованием кредита участвуют 3 стороны: арендатор, арендодатель или долевой участник, кредитор.

С точки зрения арендатора, нет разницы между арендой с использованием кредита и другими видами аренды. Арендодатель же приобретает активы в соответствии с условиями арендного соглашения и финансирует эту покупку частично за счет собственной доли инвестиции, скажем 20% (отсюда и название "долевой участник"). Остальные 80% выплачиваются долгосрочным кредитором или кредиторами. Как правило, кредит обеспечивается залогом активов и соглашением об аренде и арендной платой. Арендодатель одновременно является заемщиком.

Аренда земли

Аренда земли, как правило, представляет собой оперативную аренду, так как срок использования земли не ограничен. Если аренда предполагает покупку или передачу права собственности на землю, то, по сути, такая операция является продажей в рассрочку и аренда должна быть капитализирована. Если в составе рыночной стоимости арендуемого имущества цена земли занимает менее 25%, то операция рассматривается как аренда оборудования. Если доля стоимости земли превышает 25%, то аренда земли учитывается отдельно.

Аренда зданий

Арендованные здания (сооружения) в основном имеют срок полезной службы, который, как ожидается, может намного превосходить срок лизингового контракта. Более того, долгосрочная аренда здания часто содержит условия, по которым арендная плата регулярно корректируется в соответствии с повышающимися рыночными ставками. В таких случаях лизингодатель сохраняет за собой значительную часть всех рисков и вознаграждений, связанных с владением арендованными активами и, соответственно, данный вид лизинга классифицируется как оперативный.

6. Раскрытие в финансовой отчетности

Раскрытие информации в финансовых отчетах арендаторов В финансовых отчетах арендаторов необходимо раскрывать:

а) стоимость арендованных активов на условиях финансируемой аренды - на каждую дату представления баланса;

б) обязательства по этим арендованным активам - отдельно от других обязательств путем дифференциации между текущими и долгосрочными обязательствами;

в) обязательства по минимальным арендным платежам при финансируемой аренде и при неотменяемой операционной аренде со сроком более одного года - с указанием сумм и сроков осуществления платежей; данные о характере любых новых возможностей возобновления аренды или покупки, а также статьи договора, предусматривающие увеличение стоимости аренды;

г) финансовые ограничения, налагаемые арендным соглашением - ограничения на получение дополнительной ссуды или на дальнейшую аренду;

д) характер любых арендных платежей, зависимых от непредвиденных факторов;

е) характер любого, зависимого от непредвиденных факторов обязательства, связанного с затратами, которые, как ожидается, будут понесены в конце срока аренды.

Раскрытие информации в финансовых отчетах арендодателей В финансовых отчетах арендодателей следует раскрывать:

а) валовые инвестиции в финансовую аренду, а также связанные с ними будущий финансовый доход и негарантированную остаточную стоимость арендованных активов;

б) метод, используемый для распределения дохода;

в) стоимость активов, отданных в операционную аренду и связанные с ней начисленные амортизационные отчисления по каждому основному классу активов на каждую дату балансового отчета.