ТЕМА 2. Классификация рисков

Цель: Определить место малого и среднего бизнеса в экономике РК и методы его регулирования государством, отметить основные этапы становления и развития МСБ в РК.

1. Классификация рисков.

2. Система рисков.

3. Управляемые и неуправляемые риски.

1. В процессе своей деятельности предприниматели сталкива­ются с совокупностью различных видов рисков, которые раз­личаются между собой по месту и времени возникновения, со­вокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их

уровень, последовательно, по способу их анализа и методам их описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность предпринимателя. Эти обстоятельства затрудняют принятие решений по оптимизации риска и требу­ют углубленного анализа состава конкретных рисков, а также причин и факторов их возникновения.

В экономической литературе, посвященной проблемам пред­принимательства, нет стройной системы классификации пред­принимательских рисков. Существует множество подходов к клас­сификации рисков, которые, как правило, определяются целя­ми и задачами классификации.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

— время возникновения;

— основные факторы возникновения;

— характер учета;

— характер последствий;

— сфера возникновения и др.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспек­тивных рисков, их характера и способов снижения дает воз­можность более точно прогнозировать текущие и перспектив­ные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на поли­тические и экономические (коммерческие).

Политические риски — это риски, обусловленные изменени­ем политической обстановки, влияющей на предприниматель­скую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров в другие страны, военные действия на территории страны и др.).

Экономические риски — это риски, обусловленные неблагоп­риятными изменениями в экономике предприятия или в эко­номике страны.

Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, является измене­ние конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (не­возможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменение уровня управления и др.

Эти виды рисков связаны между собой, и часто на практике их достаточно трудно разделить.

По характеру учета риски делятся на внешние и внутренние

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории*.

На уровень внешних рисков влияет очень большое количе­ство факторов — политические, экономические, демографичес­кие, социальные, географические и др.

К внутренним относятся риски, обусловленные деятельнос­тью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уро­вень влияет деловая активность руководства предприятия, вы­бор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и такти­ки и другие факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производитель­ности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные.

Чистые риски (в литературе их иногда называют простыми или статическими) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятель­ности.

Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособ­ность организации и многое другое.

Спекулятивные риски (в литературе их иногда называют дина­мическими или коммерческими) характеризуются тем, что они могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.

Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение на­логового законодательства и др.

Наиболее многочисленная по классификации группа — по сфере возникновения. В основу ее положены сферы деятель­ности.

2. Существенную помощь в деле инвестирования предприни­мателям оказывает широко применяемая западными фирмами система управления портфелями ценных бумаг.

Портфелем инвестора называется совокупность ценных бу­маг, держателем которых он является.

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд.

Для создания портфеля ценных бумаг достаточно инвестиро­вать деньги в какой-либо один вид финансовых активов. Одна­ко, вложив деньги в акции одной компании, инвестор оказы­вается зависимым от колебания ее курсовой стоимости.

Если он вложит свой капитал в акции нескольких компа­ний, то эффективность, конечно, также будет зависеть от кур­совых колебаний, но только не каждого курса, а усредненного. Средний же курс, как правило, колеблется меньше, поскольку при понижении курса одной из ценных бумаг курс другой мо­жет повыситься и колебания могут взаимно погаситься.

Систематический риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигаци­ям, ожидаемыми размерами дивиденда, вызванными общеры­ночными колебаниями. Он обусловлен общим состоянием эко­номики, который связан с такими факторами, как: война; ин­фляция; глобальные изменения налогообложения; изменения денежной политики и др.

Особенности проявления риска связаны не только с тем, какой конкретно субъект реализует рискованную деятельность, но и с тем, какова сфера приложения этой деятельности.

3. Известно, что управление, как целенаправленное воздействие управляющей системы на управляемую, обычно проявляется в виде множества взаимосвязанных между собой процессов под­готовки, принятия и организации выполнения управленческих решений, составляющих технологию процесса управления.

Как система управления, управление риском также предпо­лагает осуществление ряда процессов и действий, реализующих целенаправленное воздействие на риск. К ним можно отнести: определение целей рисковых вложений капитала, сбор и обра­ботку данных по аспектам риска, определение вероятности на­ступления рисковых событий, выявление степени и величины риска, выбор приемов управления риском и способов его сни­жения.

Упрощенная блок-схема процесса управления риском пред­ставлена на рис. 2.1.

Представленные на схеме этапы процесса управления рис­ком можно подразделить на две составляющие (группы) — ана­лиз риска и меры по устранению и минимизации риска.