Роль финансово-промышленных групп

Хотя к настоящему времени стратегия поддержки финансово-промышленных групп (ФПГ) сошла на нет, анализ причин привлекательности ФПГ, механизмов взаимодействия фирм внутри подобного типа объединений и последствий ФПГ для российской экономики не утратил актуальности, поскольку идея тесного сотрудничества крупных финансовых и промышленных структур время от времени реализуется в новых формах, например в виде государственных корпораций.

Финансово-промышленные группы представляют собой холдинговые образования, в которых предприятия, не теряя юридической самостоятельности, подчиняют свою деятельность головной компании (либо специально созданной для цели управления ФПГ, либо эти функции может выполнять одно из предприятий — членов ФПГ). Будучи целостным образованием на рынке, ФПГ выполняет функцию картеля — обеспечение единой рыночной политики с целью максимизации совокупной прибыли участников.

Формирование ФПГ происходит в добровольном порядке в форме учреждения участниками акционерного общества открытого типа, на которое возлагаются функции головной компании. Эти функции может выполнять и один из участников ФПГ, получающий контроль над остальными предприятиями. При объединении в ФПГ участники делегируют на договорной основе вопросы принятия решений, распоряжения собственностью и доходами, что ведет к подчинению интересов предприятия интересам объединения.

Механизм взаимодействия фирм в рамках ФПГ развивается по следующей схеме:

· объединение производств в рамках концерна или конгломерата;

· объединение капиталов в рамках холдинга.

Концерн как основа ФПГ представляет собой горизонтальную цепочку межфирменных связей и является объединением предприятий, выпускающих разнородную продукцию, но связанную технологической близостью — легковые автомобили, грузовики, автобусы, холодильники и стиральные машины в рамках единого производственного объединения, для производства деталей которых нередко используется одна и та же конвейерная линия. Степень единства разнородных производственных звеньев концерна обеспечивается за счет единой или близкой технологии, которая позволяет в минимальные сроки и с минимальными затратами переходить от выпуска одного товара к выпуску другого или же осуществлять выпуск разных видов продукции параллельно, используя близкие конвейерные линии, общие комплектующие, единых поставщиков.

В рамках конгломерата реализуются вертикальные отношения фирм, так что конгломерат представляет собой объединение предприятий, выпускающих разнородную продукцию, не связанную технологической близостью. Причем каждый вид товара или услуги производится не столько для внутрифирменного потребления (хотя это и не исключается), сколько для рыночного использования. Каждое подразделение, будучи юридически зависимым от фирмы в целом, может осуществлять сбыт своего особенного продукта самостоятельно. Подразделения конгломерата объединены главным образом посредством финансовых связей и через общую долгосрочную стратегию фирмы в целом. Кроме производственных подразделений конгломерат может включать в себя подразделения, осуществляющие банковские и страховые услуги.