Склонность к сбережениям. Мотивы формирования сбережений

В процессе исследования экономической природы сбережений особую роль играет проблема мотивовобразования сбережений, т.к. изучение внутренних побуждений человека к осуществлению сбережений позволяет более глубоко понять сущность этого процесса.

Анализ мотивов формирования сбережений показал (опросы 2005 г.), что основная масса домашних хозяйств (47%) формируют сбережения в целях приобретения дорогостоящих товаров и услуг. Полученный результат вполне прогнозируем и объясняется, в первую очередь, низким уровнем доходов жителей России, который не позволяет совершать многие покупки без предварительного осуществления сбережений. Этот мотив формирования сбережений достаточно распространен во всем мире, что подтверждают результаты аналогичных исследований, но в России в настоящее время он приобрел особую актуальность.

Среди целей накопления выявлены следующие сберегательные приоритеты:

Образование 15,9% опрошенных;

Покупка товаров длительного пользования 15%;

Помощь детям и родителям 12,1%;

Непредвиденный случай 9,9%;

Лечение 8,7%;

Отдых, путешествие, спорт 7,7%;

Покупка квартиры 5,8%;

Строительство дома, дачи 4,3%;

Вложение в дело (бизнес) 3,9%;

Обеспечение старости 1,3%;

Приобретение земельного участка 0,5%.

Значительная по численности группа домохозяйств (31%) формируют сбережения для того, чтобы чувствовать себя увереннее и иметь возможность удовлетворить свои нужды в любой момент, т.е. предпочитают так называемый «мотив комфортности». Высокая значимость данного мотива объясняется тем, что люди недостаточно уверены в завтрашнем дне, в своем финансовом благополучии и поэтому предпочитают осуществлять свои сбережения сегодня, чтобы впоследствии чувствовать себя увереннее и комфортнее. В связи с тем, что данные сбережения сформированы ради возможности удовлетворения потребительского спроса в любой момент времени, маловероятно, что они примут форму инвестиционных вложений.

Следующим по значимости для домохозяйств (18,8%) является мотив создания страхового запаса для непредвиденных расходов. Определенная значимость данного мотива объясняется нестабильной экономической ситуацией в стране, чередой кризисов, заставляющих людей формировать сбережений на «черный день». Зачастую данные сбережения носят долгосрочный характер, поэтому при определенных условиях могут стать инвестиционными ресурсами.

13% домохозяйств формируют сбережения под влиянием «амортизационного мотива», т.е. для приобретения предметов длительного пользования (мебель, автомобиль, бытовая техника и т.д.) взамен устаревших. Влияние данного мотива, скорее всего, обусловлено тем, что предметы длительного пользования многими домохозяйствами приобретались еще в советские годы, и затем не обновлялись.

В целях получения прибыли при вложении в собственного дело формируют сбережения 9% домохозяйств. Достаточно низкий процент говорит о том, что в российском обществе в полной мере не сформировался класс предпринимателей, имеющих собственный бизнес. Можно предположить, что в будущем, по мере развития рыночных отношений в России, действие данного мотива будет возрастать.

6% домохозяйств осуществляют сбережения под влиянием «пенсионного» мотива, т.е. в целях поддержания привычного уровня жизни после выхода на пенсию. Данный мотив не имеет особого значения для жителей России. В то же время именно сбережения, сделанные под влиянием данного мотива, необходимо рассматривать в качестве инвестиционных ресурсов, потому что они носят долгосрочный характер.

Только 3% домохозяйств формируют сбережения для получения прибыли при вложении сбережений в финансовые структуры (инвестиционный мотив).

Важно, что мотивы, под влиянием которых формируются инвестиционно-ориентированные сбережения (в частности, инвестиционный мотив, пенсионный мотив), являются менее значимыми для населения, чем остальные. Это свидетельствует о том, что в современных рыночных условиях в России необходимы меры, способные изменить мотивационное поведение домохозяйств при выработке ими своих сберегательных стратегий в пользу формирования инвестиционно-ориентированных сбережений.

Значительные объемы сбережений (42,5%) сконцентрированы в узком круге домохозяйств с высокой имущественной обеспеченностью. Их сберегательные предпочтения – выбор между организованными и неорганизованными формами сбережений – определяются степенью комфортности инвестиционной среды.

В группе высокодоходных респондентов, помимо практически полной ориентации на приобретение недвижимости, выявлено, что две трети из них намерены вкладывать средства в предпринимательскую деятельность, а четверть – в приобретение ценных бумаг. Приобретение корпоративных ценных бумаг, по мнению опрошенных, повышает их статус в промышленно-финансовых группах, с которыми они связаны.

Сбережения данной категории населения имеют значительный инвестиционный потенциал, однако на момент обследования сбережения направлялись преимущественно в теневую экономику. Обладатели больших сбережений не хранят их в российских банках из-за отсутствия гарантий сохранения тайн вкладов и их возврата в случае банкротства. Поэтому до принятия соответствующих законодательных актов рассматривать эти сбережения как полноценный инвестиционный ресурс для банков и других инвестиционных институтов преждевременно.