Распределение и использование прибыли

Получение предприятием прибыли в значительной степени зависит от её эффективного (целесообразного) распределения. Формирование и распределение прибыли между собой тесно связаны.

На современном этапе распределение прибыли осуществляется в следующем порядке:

(1)Распределению подлежит общая (балансовая) прибыль.

(2) Из общей суммы прибыли, прежде всего, производятся платежи в бюджет в виде:

а) налога на прибыль,

б) другие обязательные платежи.

Эта часть прибыли, т.е. платежи в бюджет, распределяются в законодательном порядке, т.е. законом определены ставки, сроки и порядок внесения платежей (налогов) в бюджет.

(4) Общая сумма прибыли минус платежи в бюджет - чистая прибыль. Она остаётся в распоряжении предприятия и расходуется по его усмотрению.

На распределение чистой прибыли государство непосредственного влияния не оказывает, т.е. законодательно не установлены размеры отчислений от чистой прибыли на те или иные цели, однако государство влияет на распределение прибыли опосредственно. Например, предприятиям, направляющим свою чистую прибыль на капитальные вложения, на цели благотворительности и другое предоставляется льгота при налогообложении.

С реформированием бухгалтерского учета и финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами происходят изменения в распределении и использовании прибыли предприятий (рис. 4.4).

Рис. 4.4. Структурно-логическая схема распределения и использования прибыли в соответствии с положениями (стандартов) бухгалтерского учета

Порядок распределения чистой прибыли между фондами может осуществляться двояко:

1) сначала распределяется сумма чистой прибыли в заданном соотношении (в соотношении определенном Уставом) между фондами, а затем сумма каждого фонда расписывается по перечисленным направлениям;

2) распределение между фондами осуществляется путем составлениям смет, т.е. выписываются первоочередные затраты по направлениям, а затем формируются суммы фондов.

Чистая прибыль, полученная после уплаты налогов, остается в распоряжении предприятия, которое в соответствии с учредительными документами определяет направления его использования.

Главные принципы распределения чистой прибыли закреплены уставом предприятия. Фактически распределение осуществляется в соответствии с текущей и стратегической политикой предприятия.

Заданием финансового менеджмента является поиск оптимальных путей распределения прибыли. Одна часть прибыли используется на выплату дивидендов, а вторая — на создание и пополнение резервного фонда предприятия, расширения и обновления производства, финансовые инвестиции, приобретения недвижимости, социальные программы.

Распределение чистой прибыли предприятия осуществляют, как правило, на следующие цели:

· создание резервного фонда,

· формирование фонда накопления,

· формирование фонда потребления.

Размеры резервного фонда регулируется государством, т.е. устанавливаются верхние пределы. Что касается распределения прибыли между фондами накопления и потребления, то здесь предприятия, как правило, руководствуются стратегией своего развития. Предпочтение отчислению в фонды накопления отдают те предприятия, у которых намечен рост объёмов производства. Значительную часть чистой прибыли перечисляют предприятия в фонд потребления в случае необходимости повысить материальное благосостояние работников.

Резервный капитал создается с целью устранения возможных временных финансовых осложнений и обеспечения нормальной работы предприятия. Величина резервного капитала определяется учредительными документами как максимальный процент от размера уставного капитала.

Так например, в акционерных предприятиях резервный капитал должен составлять не меньше 25 % величины уставного капитала. Он создается за счет ежегодных отчислений от прибыли в предусмотренных учредительными документами процентах, но не менее 5 % чистой прибыли.

Средства резервного капитала используются на дополнительные расходы производственного и социального развития предприятия, на пополнение его оборотных средств, покрытия убытков, на выплату гарантированных дивидендов привилегированным акциям (в случае недостаточности прибыли) и другие мероприятия, предусмотренные учредительными документами.

Дивиденды — это часть чистой прибыли, распределенная между участниками (владельцами) предприятия, как правило, в соответствии с их долями в уставном (паевом) капитале предприятия.

В соответствии с Законом Украины от 23.22.2006 г. № 3480-ІV «О ценных бумагах и фондовом рынке» основным источником выплаты дивидендов по акциям является чистая прибыль предприятия.

За счет нераспределенной прибыли также могут выплачиваться дивиденды, объявленные в отчетном периоде. В том случае, когда чистая прибыль соответствующего года является недостаточной, выплата дивидендов может осуществляться за счет резервного капитала. Следовательно, для начисления дивидендов, кроме чистой прибыли текущего года, могут быть использованы нераспределенная прибыль и резервный капитал.

Использование чистой прибыли планируется на предприятиях путем составления смет. Некоторые предприятия составляют одну смету, в которой расписывают использование суммы по всем трем фондам (резервный, фонд накопления, фонд потребления). Другие предприятия составляют смету по каждому фонду.

Средства, начисленные в фонд накопления могут быть использованы на:

· приобретение основных фондов;

· закупку и установку оборудования;

· внедрение новых технологических процессов;

· разработку научных исследований;

· другие работы, способствующие повышению эффективности использования производственных фондов.

Фонд потребления может быть использован на:

· строительство объектов социально-бытового назначения;

· эксплуатацию этих объектов;

· оздоровление;

· физическую подготовку;

· культурные мероприятия и другое;

· выплату премий;

· выплату единовременных пособий;

· выплату пособий в связи со смертью, родами, другие случаи.

Нераспределенная прибыль является одной из важнейших частей собственного капитала.

Нераспределенная прибыль — это часть чистой прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после выплаты доходов владельцам в виде дивидендов, формирования резервного капитала, пополнения уставного капитала и использования на другие потребности.

В отдельных случаях предприятия в результате своей деятельности несут убытки. Сумма непокрытого убытка уменьшает собственный капитал.

Нераспределенная прибыль разделяется на ассигнованную и неасcигновану части:

- ассигнованная часть имеет определенное целевое назначение (например, для финансирования развития предприятия, проведения целевых программ и тому подобное);

- неассигнованная часть не имеет конкретного назначения.

Управление формированием прибыли. Планирование прибыли. Уровень рентабельности

Для достижения максимальной прибыли предприятию необходимо управлять процессом формирования и распределения прибыли. Для эффективного управления формированием прибыли, прежде всего, производят анализ полученной прибыли в предшествующем периоде.

С этой целью используют метод сравнения, вертикальный анализ, индексный, факторный и другие методы.

Последовательность выполнения анализа следующая:

1. определяют уровень выполнения плана прибыли в целом и по составляющим;

2. рассчитывают темпы роста (снижения) чистой и балансовой прибыли;

3. производят вертикальный анализ общей суммы прибыли;

4. определяют факторы, повлиявшие на сумму прибыли и степень влияния каждого фактора;

5. разрабатывают предложения по повышению рентабельности и увеличению суммы общей прибыли.

Анализируя и сравнивая два периода, определяют степень выполнения показателей.

Темпы роста (снижения) прибыли общей и чистой за ряд лет рассчитывают для выявления тенденции соотношения показателей общей и чистой прибыли.

Если темп роста общей прибыли выше, чем темп роста чистой - это означает, что увеличилось налогообложение, у предприятия нет больших возможностей для увеличения производства. Если чистая прибыль растет более быстрыми темпами - снижается бремя налогообложения.

Вертикальный анализ прибыли производят для выявления того звена в общей сумме прибыли, которому необходимо уделить особое влияние, как имеющему наибольшие возможности для увеличения прибыли предприятия.

Факторный метод анализа применяют для выявления причин, повлиявших на формирование прибыли. Эти причины (факторы) следует делить на 2 группы:

а) внутренние,

б) внешние.

Особое внимание следует уделять внутренним факторам, т.е. таким, на которые предприятие может воздействовать.

Принятие решений по результатам анализа зависит от отраслевых особенностей и финансового состояния, в котором находится предприятие.

Выполнив анализ прибыли, делают вывод о том, что на величину прибыли оказывают влияние факторы внутренние и внешние, т.е. вся совокупность факторов, формирующих величину выручки от реализации и себестоимость.

На большинстве предприятий сумма выручки зависит от объема реализации и цены. Принимая решение об увеличении прибыли на следующий год, исходят из того, что наиболее подвластным фактором для предприятия является рост производственной программы в натуральном измерении. Вместе с тем следует помнить, что все факторы, влияющие на формирование прибыли взаимосвязаны между собой и взаимозависимы. Рост прибыли за счет роста производственной программы возможен в том случае, если предприятие располагает свободными производственными мощностями, сведениями о потребности в его продукции (услугах), т.е. о ёмкости рынка, или же средствами для строительства новых производственных мощностей.

Принимая решение о росте прибыли за счет увеличения объёма производства, необходимо очень тщательно производить расчеты эффективности такого решения, а именно просчитывать следует не только эффективность капитальных вложений, но и все сопряженные изменения, вызванные вводом в эксплуатацию дополнительных производственных фондов.

Такими изменениями могут быть:

· изменения текущих затрат в абсолютном выражении;

· изменения структуры затрат;

· изменения структуры потребления.

Каждое из перечисленных направлений изменения требует тщательных расчетов и знания взаимосвязи отдельных показателей.

Формируя прибыль от основной деятельности на конкретном предприятии, следует учитывать:

· создавшееся положение (базовый уровень);

· действующее законодательство (нормативные акты);

· особенности отрасли и возможности повышения эффективности использования производственных мощностей.

Результаты анализа используют для принятия управленческих решений и планирования прибыли на следующий период.

Рентабельность – прибыльность. Уровень рентабельности – доля прибыли на 1 грн.: затрат, дохода, производственных фондов, капитальных вложений. Уровень рентабельности – показатель относительный, выражается в % и в зависимости от поставленной цели рассчитывается как отношение суммы прибыли к затратам, доходу, производственным фондам и К_вл. Тот факт, что уровень рентабельности - показатель относительный, позволяет использовать для сравнения уровень рентабельности в различных отраслях, на предприятиях с разным объёмом производства. Для определения уровня рентабельности используют множество формул, учитывая цели, стоящие перед анализирующим. Рассчитывают рентабельность:

а) продукции;

б) производственных фондов;

в) капитальных вложений.

Рентабельность продукции:

а)

где R_П – рентабельность продукции, %;

П – прибыль от реализации, тыс. грн.;

С – себестоимость, тыс. грн.

Уровень рентабельности здесь выражает долю прибыли на 1грн. затрат на производство и реализацию продукции.

б) ,

где Д – сумма дохода, тыс. грн.

Рассчитанный уровень рентабельности отражает долю прибыли от реализации на 1грн. дохода (выручки от реализации).

в) ,

где П_О – общая (балансовая) прибыль тыс. грн.

Рассчитанный уровень рентабельности отражает долю общей (балансовой) прибыли на 1 грн. дохода.

г) ,

где П_Ч – чистая прибыль, тыс. грн.

Рассчитанный уровень рентабельности выражает долю чистой прибыли на 1грн. дохода (выручки от реализации).

Рентабельность производственных фондов:

а) ,

где Ф_о - среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.грн.,

О_С – средний остаток оборотных средств, тыс.грн.

Рассчитанная рентабельность производственных фондов выражает долю общей (балансовой) прибыли на 1грн. используемых в производстве производственных фондов.

б) ,

Здесь рентабельность производственных фондов выражает долю чистой прибыли на 1грн. производственных фондов.