Коефіцієнти руху грошових коштів

Найкорисніші коефіцієнти руху грошових коштів підрозділяються на дві основні категорії: коефіцієнти результатів діяльності і коефіцієнти достатності.

Серед першої категорії, коефіцієнтів результатів діяльності, найбільш корисними є такі:

а) відношення руху грошових коштів від операційної діяльності до доходу;

б) надходження грошових коштів від активів;

в) надходження грошових коштів на власний капітал;

г) рух грошових коштів на акцію.

Ці коефіцієнти виводяться за допомогою простої заміни в коефіцієнтах “чистого прибутку” “рухом грошових коштів від операційної діяльності” у Звіті про рух грошових коштів для того, щоб не замінювати ці коефіцієнти, а доповнити їх.

Серед другої категорії, коефіцієнтів достатності, найбільш корисними є такі:

а) рух грошових коштів від операційної діяльності;

б) покриття боргу;

в) покриття відсотків;

г) реінвестування;

ґ) виплата дивідендів;

д) інвестиційна і фінансова діяльність.

Перелік, наданий нижче, підсумовує обчислення і цілі коефіцієнтів руху грошових коштів.

Коефіцієнти руху грошових коштів	Обчислення	Цілі коефіцієнтів
Коефіцієнти результатів діяльності
Відношення руху грошових коштів від операційної діяльності до доходу	Рух грошових коштів від операційної діяльності *100 Дохід	Грошові кошти, генеровані шкірною копійчаною одиницею доходу
Надходження грошових коштів від активів	Рух грошових коштів від операційної діяльності x 100 Сукупні активи	Грошові кошти генеровані всіма активами
Надходження грошових коштів на власний капітал	Рух грошових коштів від операційної діяльності до сплати дивідендів____________ Власній капітал	Грошові кошти генеровані з ресурсів власників
Рух грошових коштів на акцію	Рух грошових коштів від операційної діяльності до сплати дивідендів Кількість акцій	Рух грошових коштів від операційної діяльності на акцію
Коефіцієнти достатності
Рух грошових коштів від операційної діяльності	Рух грошових коштів від операційної діяльності______________________ Короткострокові зобов’язання	Здатність погашати короткострокові зобов’язання чистими грошовими коштами від операційної діяльності
Покріття боргу	Рух грошових коштів від операційної діяльності____________________ Короткострокові фінансові зобов’язання	Здатність погашати Короткострокові фінансові зобов’язання грошовими коштами від операційної діяльності
Покріття відсотків	Рух грошових коштів від операційної діяльності + Сплачені відсотки + Сплачені податки_______________________ Сплачені відсотки	Здатність погашати зобов’язання підприємства
Реінвестування	Рух грошових коштів від операційної діяльності_____________________ Вібуття грошових коштів на непоточні активи	Здатність фінансувати Прідбання непоточних активів від операційної діяльності
Віплата дивідендів	Рух грошових коштів від операційної діяльності до виплати дивідендів_______ Вібуття грошових коштів на виплату дивідендів	Здатність фінансувати дивіденди від операційної діяльності
Інвестиційна і фінансова діяльність	Рух грошових коштів від операційної діяльності до виплати дивідендів________ Вібуття грошових коштів на інвестиційну і фінансову діяльність, включаючи дивіденди	Здатність придбавати активи погашати борги, розподіляти грошові кошти між власниками

4. Аналіз форми №4 "Звіт про власний капітал"

Зміни у власному капіталі підприємства у період між двома датами балансу відображають збільшення чи зменшення його чистих активів протягом періоду.

	Залишок на рахунках розділу “Власний капітал” на початок періоду		Зміни у власному капіталі		Залишок на рахунках розділу “Власний капітал” на кінець періоду

+ =

-