Взнос на амортизацию долга

Расходы, связанные с погашением долга, т.е. погашение суммы самого долга и выплатой процентов по нему, называются расходами по обслуживанию долга. Существуют различные способы погашения задолженности. Участники сделки оговаривают их при заключении контракта. В соответствии с условиями контракта составляется план погашения задолженности. Одним из важнейших элементов плана является определение числа выплат в течение года, т.е. уточнение числа так называемых срочных уплат и их величины.

Срочные уплаты рассматриваются как средства, предназначенные для погашения как основного долга, так и текущих процентных платежей по нему. При этом средства, направленные на погашение основного долга, могут быть равными или изменяющимися по каким-либо закономерностям, а проценты могут выплачиваться отдельно. Погашение долга может производиться аннуитетами, т.е. платежами, вносимыми через равные промежутки времени и содержащими как выплату основного долга, так и процентный платёж по нему. Величина аннуитета может быть постоянной, а может изменяться в арифметической или геометрической прогрессии.

Рассмотрим случай, когда план составлен таким образом, чтобы погашение кредита производилось в конце каждого расчётного периода равными срочными уплатами, включающими выплату основной суммы долга и процентов по нему. Каждая срочная уплата (Y) будет являться суммой двух величин: годового расхода по погашению основного долга (R) и процентного платежа по нему (I):

Y=R+I

Расчёт срочной годовой уплаты производится по формуле:

,

где i-процентная ставка,

n-срок кредита,

D-величина долга.

Пример. Банк выдал кредит на сумму 40 млн.руб. сроком на 5 лет под 6% годовых. Погашение кредита должно производиться равными ежегодными выплатами в конце каждого года, включающими погашение основного долга и процентные платежи. Начисление процентов производится раз в году. Составим план погашения займа.

Ежегодная выплата равна:

Величина процентного платежа за первый год составит:

I(1)=40х0,06=2,4 млн.руб.

Т.к. Y=R+I, то R(1)=9,496-2,4=7,096 млн.руб.

Тогда остаток основного долга после первого года будет равен:

D(2)=40-7,096=32,904 млн.руб.

Расчёты по остальным периодам проводятся аналогично. План погашения представим в виде таблицы.

Годы	Остаток долга D	Процентный платёж I	Годовой расход по погашению основного долга R	Годовая срочная уплата Y
		2.4	7,096	9,496
	32,904	1,9742	7,5218	9,496
	25,3822	1,5229	7,9731	9,496
	17,4091	1,0445	8,5415	9,496
	8,9576	0,5375	8,9585	9,496
Итого	-	7,4791		47,4791

На практике может потребоваться знание величины остатка невыплаченного основного долга на какой-либо период. Эта величина рассчитывается по формуле:

где k-номер расчётного периода, в котором произведена последняя срочная уплата.

По данным примера рассчитаем остаток невыплаченного долга на начало третьего года погашения:

млн. руб.