Теоретичні положення. Кредит – це економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником із приводу надання позики в грошовій або товарній формі на умовах повернення у

Кредит – це економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником із приводу надання позики в грошовій або товарній формі на умовах повернення у певний строк зі сплатою процента.

Рисунок 1 – Ключові категорії кредитування

Рисунок 2 – Причини виникнення кредитних відносин

Рисунок 3 – Чинники, що визначають особливості індивідуаль-

ного кругообігу коштів підприємства

Рисунок 4 – Види кругообігу коштів

Рисунок 5 – Принципи кредитування

Рисунок 6 – Функції кредиту

Рисунок 7 – Класифікація кредитів

Рисунок 8 – Класифікація забезпечених кредитів

Рисунок 9 – Класифікація видів кредитів

Рисунок 10 – Класифікація кредитів за строками використання

Рисунок 11 – Класифікація кредитів за наданням

Порядок погашення кредиту – це спосіб погашення основної його суми і нарахованих відсотків.

Рисунок 12 – Класифікація кредитів за способами погашення

Рисунок 13 – Класифікація кредитів за характером погашення

Рисунок 14 – Види банківських кредитів

- наявність кредитування у формі оплати позикових зобов’язань

Рисунок 15 – Види кредитно-гарантійних послуг

Рисунок 16 – Класифікація факторингових операцій

Рисунок 17 – Сутність факторингу

- форма власності та вид діяльності; - ринки та клієнти, конкуренція; - виробничі потужності, постачальники; - сильні та слабкі сторони та ін.

Рисунок 18 – Оформлення кредитної угоди

- кредит з фіксованим терміном погашення

Рисунок 19 – Комерційний кредит

- можливість на 100% фінансувати придбання основних фондів; - більш простіше отримання майна в лізинг, ніж позики на його придбання; - зменшення ризику морального старіння обладнання; - підвищення ліквідності (лізингове майно не зараховується на баланс підприємства); - зменшення оподатковуваного прибутку через включення лізингових платежів до валових витрат; - зручний і гнучкий у фінансуванні

- машини і устаткування; - засоби обчислювальної техніки; - транспортні засоби; - виробничі будови і споруди; - інші основні засоби Не можуть бути об’єктами лізингу: - об’єкти оренди держмайна; - земельні ділянки; - інші природні об’єкти

Лізингодавець – передає в користування об’єкт лізингу (лізингові компанії, комерційні банки, підрозділи виробників). Лізингоодержувач – одержує в користування об’єкт лізингу (юридичні особи). Постачальники – виробники машин і устаткування, оптово-збутові організації, торгові фірми, власники майна. Посередники – страхові компанії, брокерські фірми, сервісні центри по обслуговуванню устаткування

Рисунок 20 – Лізинговий кредит

Ознаки	Банківський кредит	Лізинг
Принципи застосування	- терміновість; - платність; - поворотність; - забезпеченість	- терміновість; - платність; - поворотність; - забезпеченість
Ступінь фінансування	Фінансує 60-70% вартості придбаних основних засобів	Фінансує 100% вартості придбаних основних засобів
Забезпечення	Кредитор вимагає ліквідної застави вартістю не менш ніж 130-140% вартості кредиту	Заставою є сам об’єкт лізингу. За умов отримання банківського кредиту лізинговою компанією на придбання об’єкта лізингу застава складає 30-50% суми банківського кредиту
Право власності кредитора на об’єкт лізингу	Зберігає за собою заставне майно до повного погашення кредиту	Лізингоодержувач стає власником взятого в оренду майна тільки після закінчення терміну договору і повної оплати лізингових платежів
Форма надання	У грошовій формі	У товарній або товарно-грошовій формі (за зворотним лізингом)
Спосіб погашення	У грошовій формі	У грошовій, товарній або змішаній формі
Розмір оплати	Відсотки за кредит плюс сума основного боргу	Плата за банківський кредит плюс вартість основних засобів плюс лізингова маржа (прибуток лізингової компанії) плюс страхові платежі та ін.

Рисунок 21 – Порівняння банківського кредиту та лізингу

- пускові об’єкти; - раніше розпочаті новобудови виробничого призначення; - технічне переозброєння і реконструкція діючих підприємств

Рисунок 22 – Державне кредитування

Рисунок 23 – Міжнародне кредитування

Ефективність використання кредиту підприємством: - швидкість оборотності короткострокового кредиту (дні): ОКР = К Д / ПКР, де К – середній залишок заборгованості за банківськими позиками, включаючи прострочені, у звітному періоді (рік, квартал); Д – тривалість звітного періоду; ПКР – повернені кредити у звітному періоді;   - прийнятна для підприємства ставка річного відсотку за кредит: іПР = і + q + і q / 100. де і – відсоткова ставка за кредит у без інфляційній ситуації; q – темп інфляції.

Коефіцієнт обслуговування боргу який розраховується на основі прогнозу прибутку та прогнозу руху грошових потоків підприємства: КБ = (П – ПП + А + ВК) / ЗЗ, де П – балансовий прибуток підприємства; ПП – податок на прибуток підприємства; А – амортизаційні відрахування; ВК – відсотки за кредит за всіма позиками підприємства; ЗЗ – загальна заборгованість підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР.

Рисунок 24 – Планування потреби в кредиті

Сума плати за користування кредитом (нарахування простих процентів за кредитами (або депозитами): р = Р і t / (360 100), де Р – сума кредиту (чи депозиту); і – річна процентна ставка; t – термін користування кредитом (грошима) в днях.

Сума простого проценту в процесі нарощення вартості (компаундинга): І = Р п і, де І – сума проценту за обумовлений період часу в цілому; Р – первісна сума (вартість) грошових коштів; п – кількість інтервалів, по яким здійснюється розрахунок процентних платежів, в загальному обумовленому періоді часу.

Майбутня вартість вкладу з врахуванням нарахованої суми проценту: S = Р + І = Р (1 + п і), де S – майбутня вартість вкладу.

Рисунок 25 – Банківське кредитування за простим відсотком

Термін користування кредитом в роках: n = g / K, де g – кількість днів користування кредитом. Її можна обчислити точно по датах і наближено (кожен місяць – 30 днів, рік – 360 днів); К – база року, тобто кількість днів у році. Вона може бути наближена (360 днів) і точна (365 або 366 днів).

Рисунок 26 – Види простих відсотків

Сума дисконту при розрахунку теперішньої вартості грошових коштів в процесі дисконтування по складним процентам: DС = S – РС, де DС – сума дисконту; РС – теперішня вартість грошових коштів в процесі дисконтування по складним процентам.

Теперішня вартість грошових коштів в процесі дисконтування по складним процентам: РС = S / (1 + і)п, де РС – первісна сума грошових коштів; S – майбутня вартість грошових коштів при їх нарощенні, обумовленому умовами інвестування; і – дисконтна ставка.

Сума проценту по майбутній вартості грошових коштів в процесі їх нарощення по складним процентам: ІС = SC – Р, де ІС – сума проценту; SC – майбутня вартість грошових коштів в процесі їх нарощення по складним процентам.

Рисунок 27 – Банківське кредитування за складним відсотком

Рисунок 28 – Платежі за банківські послуги

Рисунок 29 – Складові лізингового платежу

Рисунок 30 – Лізингові платежі