Третий этап - доверительное управление

Механизм управления целевым капиталом предполагает, что фонд осуществляет передачу денежных средств, полученных на формирование (пополнение) целевого капитала в доверительное управление управляющей компании.

Доверительное управление имуществом, составляющим целевой капитал, осуществляется управляющей компанией на основании договора доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал. По договору доверительного управления, фонд передает пожертвования, поступившие в виде денежных средств на формирование целевого капитала, в доверительное управление доверительному управляющему - управляющей компании, а управляющая компания обязуется осуществлять доверительное управление имуществом, составляющим целевой капитал, в интересах фонда. Учредителем ДУ и выгодоприобретателем по договору ДУ является фонд.

По достижении суммы пожертвований размера 3 млн. рублей в течение двух месяцев с даты накопления указанной суммы Фонд обязан передать поступившие денежные средства в доверительное управление управляющей компании, определенной высшим органом управления Фонда на основании договора доверительного управления. Со дня передачи таких денежных средств в доверительное управление управляющей компании ЦК считается сформированным.

На данном этапе можно выделить следующие подэтапы:

1. Выбор управляющей компании Правлением Фонда и оформление такого решения соответствующим протоколом.

Управляющая компания - это коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами и (или) лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Фонд самостоятельно выбирает управляющую компанию для осуществления доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал. Решение о выборе управляющей компании принимается Правлением фонда. Фонд также может провести конкурсный отбор управляющих компаний, установив более высокие требования к финансовой устойчивости и надежности компании, опыту работы и квалификации ее сотрудников.

Согласно п. 12 статьи 6 Федерального закона № 275-ФЗ от 30.12.06, если за год капитал в указанном минимальном размере (3 млн руб.) не будет сформирован, имеющиеся средства должны быть возвращены жертвователю, если договором пожертвования не предусмотрено иное или если денежные средства получены в порядке наследования.

2. Подписание сторонами соглашения (договора) доверительного управления. Достижения соглашений с управляющей компанией по всем существенным условиям договора.

По договору доверительного управления фонд передаёт пожертвования, поступившие в виде денежных средств на формирование целевого капитала, в доверительное управление доверительно управляющему

– управляющей компании, а управляющая компания обязуется осуществить доверительное управление имуществом, составляющим целевой капитал, в интересах фонда.

Учредителем и выгодоприобретателем по договору доверительного управления является фонд.

3. Передача управляющей компании имущества, составляющего целевой капитал.

Договор доверительного управления может быть заключён на срок не более пяти лет.

4. Управляющая компания обязана вести отдельный учет по каждому переданному в доверительное управление целевому капиталу.

Для осуществления расчетов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал, открывается отдельный банковский счет, а для учета прав на ценные бумаги, составляющие целевой капитал, открываются отдельные лицевые счета в реестре владельцев ценных бумаг или отдельные счета депо в депозитарии, осуществляющем учет прав на такие ценные бумаги. Такие счета, за исключением случаев, установленных законодательством Российской Федерации, открываются на имя управляющей компании с указанием на то, что она действует в качестве доверительного управляющего имуществом, составляющим целевой капитал, а также с указанием наименования некоммерческой организации, передавшей имущество, составляющее целевой капитал, в доверительное управление, и индивидуального обозначения, идентифицирующего целевой капитал.

Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим целевой капитал, от своего имени, при этом указывая, что она действует в качестве доверительного управляющего.

5. Управляющая компания после завершения отчетного периода, определенного договором, но не реже одного раза в год обязана представить некоммерческой организации – собственнику целевого капитала отчет о своей деятельности по доверительному управлению имуществом, составляющим целевой капитал.

Управляющая компания при осуществлении деятельности по доверительному управлению имуществом, составляющим целевой капитал, обязана:

1) осуществлять управление имуществом, составляющим целевой капитал, исходя из необходимости обеспечения принципов надежности, ликвидности, доходности и диверсификации (п. 1 в ред. Федерального закона от 21.11.2011 N 328-ФЗ);

2) осуществлять расчет стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении управляющей компании по договору доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, в порядке и сроки, которые установлены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков;

3) нести установленную Законом о целевом капитале, иными федеральными законами и договором доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, ответственность за соответствие доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, требованиям Закона о целевом капитале, иных федеральных законов и договора доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал;

4) ежегодно проводить аудит бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, которые связаны с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал, а также с выплатой дохода от целевого капитала, если балансовая стоимость находящегося в доверительном управлении управляющей компании имущества, составляющего целевой капитал, превышает на конец отчетного года 45 миллионов рублей;

5) представлять копию аудиторского заключения некоммерческой организации - собственнику целевого капитала;

6) уведомлять некоммерческую организацию - собственника целевого капитала о приостановлении действия лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами или лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами либо об аннулировании такой лицензии не позднее дня, следующего за днем, когда управляющая компания узнала о таком приостановлении либо об аннулировании, в форме и порядке, которые предусмотрены договором доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал;

7) уведомлять некоммерческую организацию - собственника целевого капитала об иных фактах и событиях, связанных с деятельностью по доверительному управлению имуществом, составляющим целевой капитал, в порядке и сроки, которые предусмотрены договором доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал;

8) разработать и соблюдать внутренний регламент совершения операций с имуществом, составляющим целевой капитал;

9) соблюдать иные предусмотренные Законом о целевом капитале, другими федеральными законами, а также договором доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, требования.

Управляющая компания при осуществлении доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, не вправе:

1) зачислять денежные средства, не являющиеся имуществом, составляющим целевой капитал, на отдельный банковский счет, предназначенный для осуществления расчетов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал;

2) осуществлять списание или выдачу денежных средств с отдельного банковского счета, предназначенного для расчетов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал, а также с использованием дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, в иных целях, чем цели, установленные Законом о целевом капитале;

3) приобретать имущество, которое в соответствии с Законом о целевом капитале не может быть включено в состав целевого капитала;

4) заключать на безвозмездной основе сделки с имуществом, составляющим целевой капитал и находящимся в доверительном управлении;

5) предоставлять займы за счет имущества, составляющего целевой капитал, а также за счет дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал;

6) использовать имущество, составляющее целевой капитал, в качестве обеспечения исполнения своих обязательств, обязательств некоммерческой организации - собственника целевого капитала или обязательств третьих лиц, за исключением обязательств, непосредственно связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал;

7) приобретать за счет денежных средств, входящих в состав целевого капитала, ценные бумаги, эмитентами которых являются управляющая компания, аудиторская организация, с которой заключен договор об обслуживании, или их аффилированные лица, за исключением случаев, если указанные ценные бумаги обращаются на рынке ценных бумаг;

8) приобретать за счет денежных средств, входящих в состав целевого капитала, ценные бумаги эмитентов, в отношении которых осуществляются меры досудебной санации или введена процедура несостоятельности (банкротства) (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство);

9) приобретать за счет денежных средств, входящих в состав целевого капитала, имущество управляющей компании, а также имущество иных лиц, указанных в пунктах 7 и 8. (п. 9 Закона о целевом капитале, введен Федеральным законом от 21.11.2011 N 328-ФЗ)

6. Доход от целевого капитала подлежит передаче некоммерческой организации – собственнику целевого капитала в течение 15 дней после завершения отчетного периода, если иной срок не предусмотрен договором доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал.

Договором доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, должны быть предусмотрены размер вознаграждения управляющей компании или порядок его определения, порядок и сроки выплаты вознаграждения управляющей компании, а также порядок возмещения необходимых расходов, произведенных управляющей компанией при доверительном управлении имуществом, составляющим целевой капитал.

Возмещение необходимых расходов, связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал, осуществляется за счет дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал. В случае, если этого дохода недостаточно, возмещение таких расходов может осуществляться за счет дохода от целевого капитала. К необходимым расходам, связанным с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал, относятся, в том числе расходы управляющей компании на ежегодный обязательный аудит бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, которые связаны с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал. Необходимые расходы, возмещаемые за счет дохода от целевого капитала, не могут превышать 1 процент такого дохода.

Вознаграждение управляющей компании выплачивается за счет дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал, полученного управляющей компанией за отчетный год, но не более 10 процентов такого дохода.

Эндаумент-фонд - собственник целевого капитала обязан не позднее 6 месяцев после окончания отчетного года подготовить и утвердить годовой отчет о формировании и распределении дохода от целевого капитала. В случае если такой некоммерческой организацией сформировано несколько целевых капиталов, указанный годовой отчет готовится по каждому сформированному целевому капиталу.

Годовой отчет должен быть размещен на сайте в сети Интернет, в течение 10 дней с даты утверждения такого отчета или внесения в него изменений.

Функции и ответственность управляющей компании

Управляющая компания выполняет следующие основные функции:

1. Доверительное управление имуществом, составляющим целевой капитал, в соответствии с договором ДУ и действующим законодательством. УК осуществляет ДУ от своего имени (с указанием, что действует в качестве доверительного управляющего), но право собственности на объекты ДУ к УК не переходит. При осуществлении доверительного управления УК должна:

• осуществлять инвестирование денежных средств, полученных от фонда, исходя из необходимости обеспечения принципов надежности, ликвиднoсти, доходности и диверсификации;

• соблюдать требования к составу объектов управления и инвестиционную политику, указанные в договоре ДУ;

• разработать и соблюдать внутренний регламент совершения операций с имуществом, составляющим целевой капитал;

• осуществлять доверительное управление имуществом, составляющим целевой капитал, лично, за исключением случаев, установленных законодательством (если это предусмотрено договором ДУ или при привлечении брокера для совершения операций с ценными бумагами);

• открыть отдельный банковский счет для расчетов, связанных с ДУ имуществом, составляющим целевой капитал;

• организовать взаимодействие с регистратором и (или) депозитарием для учета прав на ценные бумаги, составляющие целевой капитал;

• ежегодно проводить аудит бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, которые связаны с ДУ имуществом, составляющим целевой капитал, а также с выплатой дохода от целевого капитала, если балансовая стоимость находящегося в ДУ управляющей компании имущества, составляющего целевой капитал, превышает на конец отчетного года 45 млн руб., и представлять копию аудиторского заключения фонду;

• вести отдельный учет по каждому переданному в доверительное управ-ление целевому капиталу;

• передавать доход от целевого капитала фонду-собственнику целевого капитала в течение 15 дней после завершения отчетного периода, если иной срок не предусмотрен договором ДУ;

• в случае прекращения действия договора ДУ в связи с расформированием целевого капитала, передать денежные средства, составляющие такой капитал, фонду в течение 10 рабочих дней со дня прекращения действия этого договора, а также продать иное имущество в течение шести месяцев со дня прекращения действия договора и передать полученные денежные средства фонду;

• выполнять иные действия, установленные договором ДУ, Законом о целевом капитале и действующим законодательством.

2. Предоставление отчетности и раскрытие информации о деятельности по ДУ имуществом, составляющим целевой капитал. УК обязана:

• после завершения отчетного периода, определенного договором ДУ, но не реже одного раза в год, представить фонду отчет о своей деятельности по ДУ имуществом, составляющим целевой капитал;

• осуществлять расчет стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении по договору ДУ, в порядке и сроки, которые установлены законодательством[42];

• уведомлять фонд о приостановлении действия или аннулировании лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами или лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, а также о6 иных фактах и событиях, связанных с деятельностью по доверительному управлению имуществом, составляющим целевой капитал, в порядке и сроки, установленные договором ДУ.

В зависимости от того, какую роль УК сыграла при создании фонда, она может также выполнять функции, связанные с организацией и (или) участием в фандрайзинговой деятельности, консультационной поддержке деятельности фонда и др. (подробнее см. разд. 3.1.2).

Управляющая компания при осуществлении деятельности по ДУ имуществом, составляющим целевой капитал, несет ответственность в соответствии с действующим законодательством (ст. 1022 ГК РФ):

• в случае непроявления при доверительном управлении имуществом должной заботы об интересах фонда, УК возмещает фонду убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, с учетом его естественного износа, а также упущенную выгоду (если УК не докажет, что убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий фонда);

• несет обязательства по сделке, совершенной с превышением предоставленных ей полномочий или с нарушением установленных ограничений (положений договора ДУ и действующего законодательства).