Билет 67. Финансовые риски и их классификация. Методы расчетов финансовых рисков и основные показатели

Риск — вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозом.

Виды финансовых рисков:

1) Инфляционный - характеризуется возможностью обеспечения, реальной стоимости капитала, а также ожидаемым доходом от осуществляемых операций в условиях инфляции.

2) Налоговый – имеет ряд проявлений: увеличение ставок действующих налогов, изменение сроков условий осуществления отдельных налоговых платежей, вероятность снижения количества льгот или их отмена по действующим налогам и т.п.

3) Валютный – вероятность финансовых потерь, в результате изменения курса валют, которая может произойти в период между заключением контракта и фактическим производством расчётов по нему.

4) Инвестиционный риск – характеризует возможность возникновения финансовых потерь, в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия.

5) Риск снижения фин. устойчивости – может быть вызван чрезмерной долей заёмных средств, в общем объёме капитала и привести к несбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по объёмам.

6) Риск неплатёжеспособности – может быть вызван снижением уровня ликвидности, оборотных активов предприятия и привести к разбалансированности отрицательного и положительного денежных потоков по времени.

7) Кредитный – состоит в вероятности не возврата кредита и (или) неуплаты процентов по нему, заёмщиков кредиторов.

8) Процентный – состоит в непредвиденном изменении процентных ставок, на финансовом рынке.

9) Депозитный риск – отражает возможность не возврата депозитных вкладов.

По уровню финансовых потерь:

1) Допустимый риск – если потери не превышают прибыль

2) Критический – уровень потерь не превышает не более выручки.

3) Катастрофический – возможны потери имущества, вероятна угроза банкротства.

По характеризуемому объекту:

1) Риск отдельной финансовой операции

2) Риск различных видов финансовой деятельности

3) Риск финансовой деятельности предприятия в целом

По совокупности исследуемых инструментов:

1) Индивидуальный риск; 2) портфельный риск.

По источникам возникновения:

1) Внешний риск; 2) Внутренний риск.

По характеру проявления:

1) постоянный риск; 2) временный.