Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Формирование инвестиционного портфеля состоит из пяти этапов:
§ Определение инвестиционных целей;
§ Проведение анализа ценных бумаг;
§ Формирование портфеля;
§ Ревизия портфеля;
§ Оценка эффективности портфеля
Инвесторы, приобретая различные ценные бумаги, рассчитывают на достижение тех или иных целей. Цели, которые инвестор стремится достичь с позиции формирования портфеля, могут быть сформулированы как:
§ безопасность вложений;
§ доходность вложений;
§ рост стоимости вложений.
Во второй этап формирования инвестиционного портфеля входит выбор ценных бумаг. Ценные бумаги в портфель подбираются на основании анализа. На сегодняшний день существует два вида анализа ЦБ — это фундаментальный анализ и технический. Фундаментальный анализ предполагает изучение общеэкономической ситуации в отдельной отрасли, т.е. экономическое состояние компаний этой отрасли и положение тех компаний, ценные бумаги которых обращаются на фондовом рынке. Это позволяет оценить привлекательность финансовых инструментов внутри отрасли. Технический анализ предполагает изучение цен на финансовые инструменты в динамике, опирающейся на результаты соотношения спроса и предложения. Технический анализ не изучает сути экономических явлений.
3…На третьем этапе отбираются ценные бумаги, которые будут включены в портфель. Основу выбора активов составляет анализ ценных бумаг, а также учитываются цели конкретного инвестора. Принимаются во внимание такие факторы, как необходимый уровень доходности портфеля, допустимый уровень риска, диверсификация портфеля и др
4.. Периодически инвестиционный портфель следует подвергать ревизии или пересмотру для того, чтобы составляющие его активы не вошли в противоречие с изменившейся экономической обстановкой, целям инвестора и возможного ухудшения качества отдельных ценных бумаг.
5.. На этом этапе периодически производится оценка эффективности управления портфелем. Оценивается уровень полученного дохода по отношению к риску, который несёт инвестор.
Дата публикования: 2015-02-03; Прочитано: 266 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!