Определение типа финансовой устойчивости

Важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость, является обеспеченность запасов и затрат нормальными источниками финансирования, которые подразделяются на собственные и заемные:

1. Первый источник финансирования (ИФ1) – это собственный оборотный капитал (СОК):

СОК = СК – ВА, где СК – собственный капитал (3 раздел баланса), ВА – внеоборотные активы (1 раздел баланса). СОК определяется и другим способом: СОК = ОК – КО, где ОК – оборотный капитал (2 раздел баланса), КО – краткосрочные обязательства (5 раздел баланса).

2. Второй источник финансирования (ИФ2):

ИФ2 = ИФ1 + ДО, где ДО – долгосрочные обязательства (4 раздел баланса).

3. Третий источник финансирования (ИФ3):

ИФ3 = ИФ2 + КО, где КО – краткосрочные обязательства (5 раздел баланса). ИФ3 – это общая величина покрытия запасов.

Далее определяется излишек либо недостаток в размере каждого источника для покрытия запасов:

± ИФ1 = ИФ1 – З, где З – стоимость запасов.

± ИФ2 = ИФ2 – З.

±ИФ3 = ИФ3 – З.

На основе этих расчетов можно классифицировать тип финансовой устойчивости. Возможно использование трехмерного показателя:

• Абсолютная, если ± ИФ1³0, ± ИФ2³0, ±ИФ3 ³0. Трехмерный показатель выглядит так: (1;1;1).
• Нормальная, если ± ИФ1<0, ± ИФ2³0, ±ИФ3 ³0. Трехмерный показатель выглядит так: (0;1;1).
• Неустойчивая, если ± ИФ1<0, ± ИФ2<0, ±ИФ3 ³0. Трехмерный показатель выглядит так: (0;0;1). В этом случае платежный баланс нарушен, но сохраняется возможность для восстановления.
• Кризисная, ± ИФ1<0, ± ИФ2<0, ±ИФ3<0. Трехмерный показатель выглядит так: (0;0;1). В этом случае предприятие может находится на грани банкротства.

Рассмотрим пример конкретного предприятия:

Таблица 2.1.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
А
1. Собственный капитал	3519,0	3979,0	+460,0
2. Внеоборотные активы	3153,0	3255,0	+102,0
3. Собственный оборотный капитал (стр. 1-2)	366,0	724,0	+358,0
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-
5. Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал (стр. 3+4)	366,0	724,0	+358,0
6. Краткосрочные обязательства	-	-	-
7. Задолженность поставщикам и авансы полученные	148,0	9,0	-139,0
8. Общая величина источников средств для формирования запасов (стр. 5+6+7)	514,0	733,0	+219,0
9. Общая величина запасов	200,0	233,0	+33,0
10. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (стр. 3-9)	166,0	491,0	+325,0
11. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (стр. 5-9)	166,0	491,0	+325,0
12. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств для формирования запасов (стр8-9)	166,0	491,0	+325,0
13. Тип финансовой устойчивости	1;1;1;	1;1;1;	-
14. Процент покрытия запасов (стр. 8/9*100)	257,0	314,6	+57,6

Как видно из таблицы предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, как на начало, так и на конец года. К концу года финансовое состояние предприятия улучшается. Это связано с тем, что темпы роста источников средств для формирования запасов растут быстрее, чем запасы.