Остатка денежных средств во все периоды времени

В разделе “Денежный поток от операционной (производственной) деятельности” в качестве поступлений учитываются: выручка от реализации, включая авансы, платежи дебиторов, поступления от аренды и другие доходы. В качестве выплат - выплаты поставщикам и работникам, платежи кредиторам, прочие текущие расходы (кроме амортизации), выплата налогов и процентов (кроме отсроченных), выплата дивидендов.

Амортизация не включается в денежный поток. Амортизационные отчисления относятся к разряду калькуляционных издержек, которые рассчитываются в соответствии с установленными нормами амортизации и относятся в процессе расчета прибыли к затратам. Реально же начисленная сумма амортизационных отчислений никуда не выплачивается и остается на счете предприятия, пополняя остаток ликвидных средств.

В разделе “Денежный поток от инвестиционной деятельности” отображаются платежи за приобретенные активы, ценные бумаги, приобретение дочерних организаций,

займы, предоставленные другим организациям, а источниками поступлений служат поступления от реализации внеоборотных активов, ценных бумаг, полученные дивиденды, проценты, поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям.

В разделе “Денежный поток от финансовой деятельности” в качестве поступлений учитываются: вклады владельцев предприятия (акционерный капитал), выпуск облигаций, долгосрочные и краткосрочные займы, предоставленные другими

организациями. В качестве выплат - выкуп акций, погашение облигаций, погашение займов, выплаты по финансовой аренде.

На практике используют два метода расчета денежного потока от операционной деятельности – прямой и косвенный.

Прямой метод включает основные виды (валовых) денежных поступлений и валовых денежных выплат с корректировкой продаж на изменение дебиторской задолженности, а себестоимости продаж - на изменение остатков запасов и кредиторской задолженности.

Косвенный метод представляет денежный поток как прибыль или убыток до налогообложения (доходы за минусом расходов) с корректировкой на не денежные статьи расходов (амортизацию, отсроченные налоги), изменения в запасах, дебиторской и кредиторской задолженностях.

Прямой метод имеет более простую процедуру расчета, однако, он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств. Преимущество косвенного метода при использовании в оперативном управлении денежными потоками состоит в том, что он позволяет установить соответствие между финансовыми результатами и собственными оборотными средствами. С его помощью можно выявить наиболее проблемные места в деятельности предприятия и разработать пути выхода из кризисной ситуации. Недостатком косвенного метода является высокая трудоемкость при составлении аналитического отчета внешним пользователем.

При проведении аналитической работы оба метода (прямой и косвенный) дополняют друг друга и дают реальное представление о денежных потоках предприятия в расчетном периоде.