Баланс грошових потоків

Баланс грошових потоків розраховується з метоюузагальнення всіх попередніх розрахунків обсягупродажів, витрат, податків, залучення капіталу. Його завдання:

1) передбачити можливі "вузькі місця" в погашенні забор­гованості;

2) забезпечити необхідну суму коштів в обороті на певні дати;

3) уточнити структуру капіталу проекту;

4) підготувати показники для розрахунків ефективності проекту.

Баланс грошових потоків складається з погляду трьох основ­них видів діяльності: операційної, інвестиційної та фінансової.

Форму балансу наведено у таблиці.

Виручка від реалізації є основною вигодою від операційної діяльності надходженням грошей у касу та на рахунки під­приємства.

Від інвестиційної діяльності виділяються дві вигоди: "одер­жані інвестиції" і "продаж активів". Інвестиційна діяльність трактується тут як діяльність по залученню коштів інвесторів для здійснення реальних інвестицій.

Одержані інвестиції являють собою грошові надходження від продажу підприємством цінних паперів і корпоративних прав.

Продаж активів є грошовими надходженнями від реалізації основних фондів, нематеріальних та інших активів.

Витратами по операційній діяльності є поточні грошові вит­рати виробництва й збуту та податки, а по інвестиційній - - капі­тальні грошові витрати.

Фінансова діяльність по проекту є більш різноманітною. Грошові надходження від фінансової діяльності пов'язані з кре­дитуванням, фінансовими вкладеннями, виплатами дивідендів і процентів, лізингом і т.п.

Плановий баланс грошових потоків (доходів і витрат)

Показники	Рік 1	Рік 2 і т.д.
1. Кошти на початок проекту 2. Надходження грошей: A. Від операційної діяльності 2.1. Виручка від реалізації Б. Від інвестиційної діяльності 2.2. Одержані інвестиції 2.3. Продаж активів B. Від фінансової діяльності 2.4. Одержані короткострокові позики та кредити 2.5. Погашення короткострокової дебіторської заборгованості 2.6. Дивіденди від володіння корпоративними правами 2.7. Проценти від фінансових вкладень 2.8. Доходи від лізингу 2.9. Проценти від володіння борговими зобов'язаннями 2.10.Інші доходи від фінансових операцій 3. Разом надходження грошей(2.1+ 2.2+2.3+ 2.4+ +2.5+2.6+ 2.7+ 2.8+ 2.9+ 2.10) 4. Разом наявні кошти (1+3) 5. Грошові виплати: А. По операційній діяльності 5.1. Поточні грошові витрати, в т.ч. 5.1.1. Прямі матеріальні витрати 5.1.2. Прямі трудові витрати 5.1.3. Операційні витрати 5.2. Податки, в т.ч. 5.2.1. Податок на додану вартість 5.2.2. Акцизний збір 5.2.3. Податок на прибуток 5.2.4. Інші податки за рахунок прибутку Б По інвестиційній діяльності 5.3. Капітальні грошові витрати 5.4. Реінвестиції 5.5. Портфельні інвестиції (фінансові вкладення) В По фінансовій діяльності 5.6. Виплати на погашення довгострокових кредитів 5.7. Погашення короткострокової кредиторської заборгованості 5.8. Виплата дивідендів 5.9. Депозити 5.10.Інші виплати по фінансових операціях 6. Разом грошові виплати на сторону (5.1+ 5.2+ 5.3+ +5.4+ 5.5+ 5.6+ 5.7+ 5.8+ 5.9+ 5.10) Г. Фінансовий резерв 7. Кошти на кінець року (4-6-Г) Грошовий потік по операційній діяльності(2.1-5.1-5.2) Грошовий потік по інвестиційній діяльності(2.2+2.3- -5.3-5.4-5.5) Грошовий потік по операційній та інвестиційній діяльності Грошовий потік по фінансовій діяльності(2.4+...+ 2.10-5.4-...-5.10) Грошовий потік по всіх видах діяльності(3-6)

Грошові кошти на початок періоду передбачаються лише для проектів розвитку діючих підприємств.

У балансі грошових потоків рекомендується окремо виді­ляти показник "Фінансовий резерв".

У балансі грошових потоків здійснюються розрахунки кіль­кох показників грошових потоків, які являють собою різницю між надходженням та витратою коштів.

Прогноз бухгалтерського балансу

Бухгалтерський баланс прогнозується накінець кожного року проекту, щоб можнабуло визначити "вузькі місця", розрахувати показники рентабельності й ліквід­ності.

Методика прогнозування заснована на оцінці руху коштів та інших активів і зміни пасивів. Прогнозування здійснюється на основі прогнозованого руху статей агрегованого балансу.