Модель Баумоля

Функция затрат по управлению денежными средствами

Где Q/2 – средний остаток;

с – расходы по конвертации ценных бумаг в денежные средства;

V – прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год, квартал, месяц);

Q – оптимальный остаток денег;

r – возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям (стоимость хранения денег).

Формула для нахождения оптимального остатка

где k – общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (по конвертации ценных бумаг в денежные средства).

Пример:

Предположим, что денежные расходы компании в течение года составляют 1,5 млн.дол.

Процентная ставка по гос. ценным бумагам равна 8%

Затраты, связанные с их реализацией, составляют 25 долл.

Задание:

Определить Q.

Решение: