Расчет достаточного уровня коэффициента текущей ликвидности

Несмотря на установленный в мировой практике уровень ко­эффициента текущей ликвидности (2), для каждого субъекта хозяй­ствования рекомендуется рассчитывать его достаточный уровень. Расчет можно осуществить на основании данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках (форма № 2), отчета о затра­тах (форма № 5-3) и дополнительных данных (таблица 3.11).

Для определения достаточного уровня коэффициента текущей ликвидности выполняют следующие расчеты.

1. Устанавливают однодневный расход материалов как отноше­ние материальных затрат к количеству дней в анализируемом периоде. Сумма материальных затрат соответствует фактическим данным бух­галтерской отчетности за предшествующий период (форма № 5-3). В рассматриваемом примере эта сумма составляет 19 226 тыс. руб., ко­личество дней — 360; однодневный расход материалов — 53,41 тыс. руб. (19 226 / 360).

2. На основе экспертного, нормативного или другого метода устанавливают необходимый запас материальных оборотных средств. Минимальный запас состоит из транспортного, подгото­вительного, текущего и страхового запасов. На его величину влия­ют разные факторы: объемы и сроки поставок сырья и материалов, условия хранения запасов, география поставщиков и т. д. Запас уста­навливают по видам материальных ресурсов в натуральном и сто­имостном измерении; исчисляют средний запас в днях. В расчете принимают среднюю величину запаса — 40 дней.

3. Определяют достаточную потребность в материальных обо­ротных средствах путем умножения однодневного расхода материа­лов на его необходимый запас (53,41 • 40 = 2136,4 тыс. руб.).

4. Рассчитывают фактические среднегодовые остатки матери­альных оборотных средств как среднеарифметическую величину, полученную по данным баланса на начало и конец анализируемого периода [(6281 + 9537) / 2 = 7909 тыс. руб.].

5. Исчисляют среднегодовые остатки краткосрочных обяза­тельств на основе данных баланса на начало и конец анализируемо­го периода [(11344 + 15924) / 2) = 13 634 тыс. руб.].

6. Экспертным методом устанавливают величину безнадежной дебиторской задолженности. В рассматриваемом примере ее величи­на 45 тыс. руб.

7. Рассчитывают достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности путем сопоставления минимальной суммы оборотных средств, необходимых предприятию для обеспечения платежеспособ­ности, с текущими обязательствами. Минимальная сумма оборотных средств равна сумме достаточной потребности в материальных обо­ротных средствах, безнадежной дебиторской задолженности и текущих пассивов (краткосрочных обязательств). В рассматриваемом примере эта сумма составляет 15 815,4 тыс. руб. (2136,4 + 45 + 13634). Достаточ­ный коэффициент текущей ликвидности: (15815,4 /13634) = 1,16.

На уровень коэффициента текущей ликвидности оказывает влияние материалоемкость продукции: чем ниже материалоемкость, тем ниже допустимая величина коэффициента. У субъектов хозяй­ствования, не имеющих материальных затрат, достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности может быть равен единице (обо­ротные средства равны краткосрочной задолженности).

Таблица 3.11

Расчет достаточного уровня коэффициента текущей ликвидности

Показатели	Единица измерения	Источник информации	Уровень показателя
1. Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг) без НДС и других аналогичных отчислений	Тыс.руб.	Ф. №2	34 374
2. Себестоимость реализованной продукции	Тыс.руб.	Ф.№2	29 623
2.1. Материальные затраты	Тыс. руб.	Ф. №5	19 226
3. Число дней в анализируемом периоде	Дни	-
4. Однодневный расход материалов	Тыс.руб.	Расчет (стр. 2.1 / стр. 3)	53,41
5. Необходимый запас материальных оборотных средств	Дни	Экспертный метод
6. Достаточная потребность в материальных оборотных средствах	Тыс.руб.	Расчет (стр. 4 «стр. 5)	2136,4
7. Фактические средние остатки материальных оборотных средств	Тыс. руб.	Расчет по данным ф.№1
8. Безнадежная дебиторская задолженность	Тыс. руб.	Экспертный метод
9. Средние остатки краткосрочных обязательств	Тыс.руб.	Расчет по данным ф. №1	13 634
10. Достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности		Расчет (стр. 6 + + стр. 8 + стр. 9) / стр.9	1,16

Из данных таблицы 3.11 можно увидеть, что фактические сред­ние остатки материальных оборотных средств составили 7 909 тыс. руб. Эта сумма в 3,7 раза превышает рассчитанную достаточную потребность в материальных оборотных средствах.

Достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного значения (2), но незначительно выше фактичес­кого показателя, рассчитанного на конец отчетного периода (1,12).

Можно рассчитать достаточный уровень и других коэффици­ентов ликвидности. При этом знаменатель формулы расчета не из­меняется.