Анализ валютных операций коммерческого банка

Коммерческие банки, совершая валютные операции оказывают непосредственное влияние как на валютный рынок в целом, так и на валютные курсы в частности. В связи с этим проанализируем эффективность валютных операций на примере конкретного банка.

Качественный анализ валютных операций позволяет оценить их эффективность для банка. За исследуемый период эффективность их осуществления банком заметно снизилась (таблица 3).

Таблица 3

Динамика чистой прибыли банка от операций с иностранной валютой, тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонения 2010–2009 гг.	Отклонения 2011–2009 гг.
Прибыль / (убыток) от сделок «спот» и производных финан-совых инструментов	(11 170)		(23 226)	144 422	-12056
(Убыток) / прибыль от переоценки активов и обязательств	30 649	(96 063)	16 699	-126 712	-13 950
Чистая прибыль (убыток) от операций с иностранной валютой	19 479		(6527)	17 710	-26 006

Данные таблицы свидетельствуют, что чистая прибыль банка за исследуемый период снизилась на 26 006 тыс. рублей – с 19 479 тыс. рублей за 2009 год до 6527 тыс. рублей убытка в 2011 году. Положительные результаты переоценки активов не смогли покрыть убытки банка от проведения операций на валютном рынке.

В результате осуществления данных операций и появления открытой валютной позиции у банка появляется подверженность валютному риску, которая определяется степенью несоответствия размеров активов и обязательств в той или иной валюте (открытой валютной позицией – ОВП).

Главная цель оценки сложившегося валютного риска – определение состояния валютной позиции и соблюдения установленных ЦБ РФ (возможно – внутренних) лимитов. В общем виде оценка валютного риска может производиться по следующим этапам:

1) Определение объемов валютных активов (требований) и валютных обязательств (пассивов). По валютам, которые имеют значительный вес в общем объеме операций банка (считается, значительным вес валюты в общем объеме активов – более 5%) ОВП может определяться отдельно. Все оставшиеся валюты, объемы операций с которыми незначительны, могут суммироваться и приводиться к долларовому (или иному) эквиваленту.

2) Определение величины валютной позиции банка. ОВП рассчитывается как разность между активами и пассивами – по видам валют и по совокупности валют.

Таблица 4

Изменение открытой валютной позиции банка, тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Темп роста 2011/2009, %	Темп роста 2011/2010, %
Операции банка в иностранной валюте (активы), всего в том числе:				115,32	111,69
В долларах США				111,05	109,59
В евро				118,36	114,63
В прочих валютах				129,74	111,69
Операции банка в иностранной валюте (пассивы), всего в том числе:				100,27	100,14
В долларах США				96,56	98,25
В евро				102,91	102,77
В прочих валютах				112,81	100,14
Открытая валютная позиция – в целом В том числе	-4724400	-4645498	-4645498	98,33	103,25
В долларах США	-2551176	-2462114	-4326063	169,57	116,16
В евро	-1795272	-1765289	-1277607	71,17	100,13
В прочих валютах	-377952	-418095	-389346	103,01	93,12

Проведем оценку соблюдения требований нормативных значений ЦБ РФ по валютной позиции и выявим факторы, влияющие на ее величину. Банк России с целью ограничить валютный риск, а, следовательно, оградить банк от больших потерь, устанавливает лимиты открытой валютной позиции (на основании Инструкции ЦБ РФ №124-И). С целью ограничения валютного риска уполномоченных банков Банком России устанавливаются следующие лимиты открытых валютных позиций:

1. По состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% от собственных средств (капитала) банка (СК).

2. По состоянию на конец каждого рабочего дня: совокупная балансовая позиция; совокупная внебалансовая позиция; открытая валютная позиция по каждой отдельно валюте; открытая валютная позиция в рублях (балансирующая позиция) не должна превышать 10% от собственных средств (капитала) банка.

Соблюдение банком указанных нормативов представлено в таблице 12.

Таблица 5

Динамика отношения открытой валютной позиции к собственному капиталу банка

Показатель	Норматив, в %	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение (+, -)
2011/2009	2011/2010
ОВП, тыс. руб.	-				-78902	-
Собственный капитал банка, тыс. руб.
ОВП*100/СК	не более 20%	6,61	6,47	6,42	-0,19	-0,05

По данным таблицы видно, что требования ЦБ РФ по лимиту валютной позиции в банке соблюдается. При нормативе не более 20%, отношение открытой валютной позиции к собственному капиталу банка в 2009 году составляло 6,61%, в 2010 году – 6,47%, в 2011 году снизилось до 6,42%. Снижение отношения открытой валютной позиции к собственному капиталу банка может быть оценено положительно, так как в этом случае риск банка снижается.

Таким образом, источником валютного риска в банке является несовпадение объема требований и обязательств банка в различных валютах, что определяется величиной открытой валютной позиции. Проведенное исследование показало, что в 2009–2011 годы в банке по иностранной валюте в целом и по всем видам валют имеет место короткая позиция. Такая ситуация может оказать негативное влияние на результаты деятельности банка: в случае роста курса валюты активы в альтернативной валюте обесцениваются и не покрывают обязательств, зафиксированных в базовой растущей валюте. В целях снижения риска валютных операций банк соблюдает лимиты открытых валютных позиций, однако в течение 2010–2011 годов риск валютного портфеля возрастал, а уровень достаточности резервов на покрытие возможных потерь по валютным операциям, напротив, снижался.

Заключение

На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

1. Объективная потребность определения валютного курса как экономической категории вытекает из развития международного разделения труда и межстранового обмена, что проявляется уже на самых ранних стадиях товарно-денежных отношений и обусловлено тем, что международные экономические отношения требуют измерения стоимостного соотношения валют разных стран.

2. В экономической литературе к вопросу определения сущности валютного курса сформировалось два основных подхода. Первый заключается в том, что валютный курс — это стоимостная экономическая категория. Другой подход основан на мнении, что валютный курс — это простое, технически удобное средство для осуществления товарного обмена.

3. Рассмотрение валютных курсов в рамках международного валютного рынка, по мнению авторов, позволяет дать следующее определение валютного курса. Валютный курс — это сложносоставная эндогенная категория, отражающая как экономические условия страны, так технические показатели динамики цены валюты, а также ожидания участников рынка.

4. Факторы, влияющие на валютный курс рубля, подразделяются на факторы, действующие в долгосрочном периоде, и факторы, вызывающие краткосрочное колебание валютного курса рубля. К факторам, действующим в долгосрочном периоде относятся: состояние платежного баланса страны; темпы инфляции; разница %-х ставок в различных странах; государственное регулирование валютного курса рубля; степень открытости экономики России. Факторы, вызывающие краткосрочное колебание валютного курса рубля: 1) деятельность валютных рынков; 2) спекулятивные валютные операции; 3) прогнозы; 4) цикличность деловой активности в стране.

5. Дестабилизирующая спекуляция валютой маловероятна, если общество не сомневается в способности официальных органов удерживать курс на постоянном уровне. Что возможно только при скоординированных действиях правительств основных мировых держав и их финансовых институтов, основанных на глубоком анализе произошедших событий и последствий, а не только их жесткой денежно-кредитной политики и золотовалютных резервов.

6. Коммерческие банки проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные операции. Банки как бы аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно за счет собственных средств. В конечном итоге валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря о движении курсов валют, следует иметь в виду межбанковский валютный рынок.

В заключении необходимо подчеркнуть, что источником валютного риска в банке является несовпадение объема требований и обязательств банка в различных валютах, что определяется величиной открытой валютной позиции. Проведенное исследование показало, что в 2009–2011 годы в банке по иностранной валюте в целом и по всем видам валют имеет место короткая позиция. Такая ситуация может оказать негативное влияние на результаты деятельности банка: в случае роста курса валюты активы в альтернативной валюте обесцениваются и не покрывают обязательств, зафиксированных в базовой растущей валюте. В целях снижения риска валютных операций банк соблюдает лимиты открытых валютных позиций, однако в течение 2010–2011 годов риск валютного портфеля возрастал, а уровень достаточности резервов на покрытие возможных потерь по валютным операциям, напротив, снижался.

Тест

1. Организация, создаваемая на основе межгосударственных (международных) соглашений в сфере международных финансов:

а) Международная финансовая организация;

б) Государственная финансовая организация;

в) Валютно-кредитная организация.

Отчет: а)

2. Идея создания межгосударственных организаций, регулирующих основные формы международных экономических отношений, возникла под влиянием:

а) Тенденций развития мировой экономики в 1900-1912 гг.

б) Мирового экономического кризиса послевоенного периода (1945-1950 г.)

в) Мирового экономического кризиса в 1929—1933 гг.

Ответ: в)

3. Специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учреждённый одновременно с МВФ в соответствии с решениями Международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе в 1944 г.:

а) Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций

б) Международная ассоциация развития

в) Международный банк реконструкции и развития

Ответ: в)

4. Когда была разработана Хартия МВФ ():

а) 22 июля 1944 года

б) 23 августа 1945 года

в) 17 сентября 1943 года

Ответ а)

5. Высший руководящий орган МВФ:

а) Главное Министерство

б) Совет управляющих

в) Собрание представителей.

Ответ: в)

6. Местонахождение МБРР:

а) Вашингтон

б) Лондон

в) Нью-Йорк

7. Международный финансовый институт, входящий в структуру Всемирного банка, создан в 1956 с целью обеспечить устойчивый приток частных инвестиций в развивающиеся страны:

а) Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций

б) Межамериканский банк

в) Международная финансовая корпорация

Ответ: в)

8. Конвенция об учреждении МИГА (Многостороннее инвестиционное гарантийное агентство) подписана в:

а) Сеуле 11 октября 1985 года

б) Вашингтоне 19 сентября 1988 г.

в) Лондоне 20 октября 1988 г.

Ответ: а)

9. Международная финансовая организация, в функции которой входит содействие сотрудничеству между центральными банками и облегчение международных финансовых расчётов; кроме того, это центр экономических и денежно-кредитных исследований:

а) Международная финансовая корпорация

б) Банк международных расчётов

в) Международный банк экономического сотрудничества

Ответ б)

10. Был учреждён в соответствии с «Соглашением о многосторонних расчётах в переводных рублях и организации МБЭС» от 22 октября 1963 года. Членами банка являлись: Болгария, Венгрия, ГДР, Монголия, Польша, Румыния, СССР, Чехословакия и Куба.

а) Евразийский банк развития

б) Международный банк экономического сотрудничества

в) Международная ассоциация по страхованию кредитов и поручительству

Ответ: б)

11. Инвестиционный механизм, созданный в 1991 году 61 страной и двумя международными организациями для поддержки рыночной экономики и демократии в 29 странах — от Центральной Европы до Центральной Азии.

а) Европейский инвестиционный банк

б) Европейский банк реконструкции и развития

в) нет верного ответа

Ответ: б)

12. Кто является президентом Европейский банк реконструкции и развития с мая 2012 до настоящего времени:

а) Жан Лемьер

б) Сума Чакрабарти

в) Томас Миров

Ответ: б)

13. Совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств:

а) Международные валютные отношения

б) Международные валютно-кредитные отношения

в) Международные кредитные отношения

Ответ: а)

14. Совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства:

а) Мировая валютная система

б) Мировая экономическая система

в) Мировая расчетная система

Ответ: а)

15. Способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами:

а) Международная валютная платежеспособность

б) Международная валютная ликвидность

в) Международная валютная устойчивость

Ответ: б)

Список литературы

1. Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие. - М.:Юнити, 2011.

2. Алескеров С.И. Банковское законодательство. – М.: Экономика, 2010.

3. Белов В.А. Банковское право России: теория, законодательство, практика: Юридические очерки. - М.: ЮрИнфоР, 2009.

4. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2011.

5. Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2011.

6. Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. – М.: Экономика, 2011.

7. Банковское дело: управление и технологии: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

8. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2011.

9. Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанов И.Т. – М.: Финансы и статистика, 2012.

10. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазова. – Питер, 2004.

11. Банковское дело: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Тавасиева. – М.:ЮНИТИ, 2011.

12. Ефимова Л.Г. Банковское право. – М.: Бек, 2011.

13. Жарковская Е, Арендс И. Банковское дело: Курс лекций. – М.: Омега, 2012.

14. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Л.Н. Красавиной. - М.:Инфра-М, 2011.

15. Международные валютно-кредитные отношения / А.Ю. Казак, О.Б. Веретенникова, Н.Н. Мокеева. - Екатеринбург, 2012.

16. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений / С.В. Котелкин, К.Г. Туманова, А.В. Круглов. М., 2012.

17. Российская банковская энциклопедия / Под ред. О.И. Лаврушина и др. – М.: Энциклопедическая творческая Ассоциация, 2011.

18. Финансово-кредитный словарь: в 3 т. / Под ред. В.Ф. Гарбузова. –М.: Финансы и статистика, 2009.

19. Курсы валют в банках Москвы. – Режим доступа: http://www.exocur.ru/