Валютная позиция

В процессе совершения сделок с валютой банк получает одну валюту на другую. Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. Если требования и обязательства совпадают, валютная позиция считается закрытой, при несовпадении — открытой. Откры­тая позиция может быть двух видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной валюте превышают требования, называется короткой, а если требования превышают обязатель­ства — длинной.

Открытая валютная позиция связана с возникновением ва­лютного риска, она может привести как к дополнительным доходам, так и убыткам банков.

Банки стремятся ликвидировать валютный риск. Существуют два метода — технический и административный.

Для страхования от валютного риска первым методом банк получает валюту на условиях наличной сделки и одновременно продает ее на срок. Например, банку необходимы "рабочие" остатки на счете в швейцарских фран­ках. Вместе с покупкой на условиях наличной сделки 100 млн. швейц. фр. банк одновременно продает их на срок.

При административном методе вводятся лимиты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов на открытую валютную позицию в течение дня учитываются среднедневные колебания курса валют за последние несколько месяцев. Исходя их этого, определя­ются сумма дневного лимита открытой позиции, ограничения воз­можных убытков и прибыли. Учитывая, что рамки изменения валютных курсов с увеличением периода возрастают, размер воз­можных открытых позиций с правом переноса на следующий день должен быть, как правило, меньше дневных лимитов. Следует отметить, что если позиция не закрыта в течение дня и перенесена на следующий день и имеется разрешение закрыть ее по определен­ному уровню (как правило, в пределах суммы разрешенных в те­чение дня убытков), то такая позиция не может рассматриваться как открытая, с точки зрения неучтенного риска изменения валютных курсов. Банки, как правило, часто используют такую схему.