Методы управления активами и пассивами банка. В соответствии с предложенным автором определением «управления активами и пассивами коммерческих банков» к ключевым задачам управления активами и пассивами

В соответствии с предложенным автором определением «управления активами и пассивами коммерческих банков» к ключевым задачам управления активами и пассивами коммерческих банков относятся следующие:

1. Распределение ресурсов между сегментами бизнеса банка.

2. Максимизация процентной прибыли и капитала.

3. Управление процентным риском и риском ликвидности.

4. Соблюдение регулятивных ограничений.

В настоящей работе автор выявил, что с течением времени изменялись ключевые составляющие банковской деятельности: стоимость ресурсов (на примере процентной ставки ФРС) и доли активов и пассивов в структуре баланса коммерческих банков. Таким образом, в соответствии с изменением составляющих банковской деятельности в разные периоды времени приоритетность задач управления активами и пассивами также менялась. Это изменение выражалось в применении различных комбинаций методов и инструментов для решения задач управления активами и пассивами в каждый период времени. В результате систематизации задач управления активами и пассивами коммерческих банков в различные периоды времени, а также методов и инструментов, которые применялись для их решения, автор сформировал классификацию методов и инструментов управления активами и пассивами, состоящую из четырех групп.

Каждая группа классификации методов и инструментов соответствует задачам управления активами и пассивами, для решения которых и появлялись определенные методы и инструменты управления активами и пассивами. Полученная классификация выглядит следующим образом:

1) Для минимизации финансовых рисков появились (безусловные) балансовые методы и инструменты управления активами и пассивами. К безусловным балансовым методам относятся метод трансформации активов, метод разъединения источников привлеченных средств, метод конверсии средств, метод единого фонда (пула) денежных ресурсов, методы управления резервной и кредитной позицией, метод управления разрывом и иммунизация. Спектр инструментов данной группы формируют: операции РЕПО, продажа 15долгов на вторичном рынке, цессия (переуступка прав требования), различные источникифондирования, вложения в целевые группы активов, а также продукты с плавающей процентной ставкой, Maturity matching (унификация по срокам погашения) и Duration matching (совмещение по срокам).

2) Для увеличения капитала банков при минимизации уровня риска появились (безусловные) внебалансовые методы и инструменты управления активами и пассивами. К ним относятся такие методы, как секьюритизация (инструменты - пулы кредитов), хеджирование (инструменты - деривативы), страхование изменений процентных ставок путем покупки страхового полиса.

3) Для максимизации капитала банка при ограничении уровня риска за счет выполнения нормативных показателей баланса банков появились условные балансовые методы и инструменты управления активами и пассивами. К ним относятся все балансовые методы и инструменты, реализация которых ограничена регулятивными нормативами.

4) Одной из причин финансового кризиса 2008-2009 годов является несоответствие денежных и товарных потоков. Денежные потоки, многократно превышающие товарные, во многом были сформированы за счет деривативов и прочих внебалансовых инструментов. В связи с этим, их применение должно быть ограничено, причем регулятивно с целью повышения прозрачности их использования. Следовательно, для максимизации капитала банка при ограничении уровня риска за счет выполнения нормативных показателей не только баланса банков, но и внебалансовых статей должны появиться условные внебалансовые методы и инструменты управления активами и пассивами.

В рамках данной классификации методов и инструментов управления активами и пассивами коммерческих банков автором определены основные принципы выделения групп в соответствии с задачами управления активами и пассивами в различные периоды времени. Новый критерий выделения групп методов и инструментов управления активами и пассивами позволяет рассматривать методы и инструменты управления активами и пассивами в их исторической динамике. Новая классификация позволяет провести дифференциацию методов и инструментов управления активами и пассивами в соответствии с задачами коммерческих банков при управлении активами и пассивами, что имеет принципиальное значение при выборе инструментов и методов управления активами и пассивами для достижения конкретных целей конкретного банка.

Итак, смена приоритетности задач управления активами и пассивами приводила к появлению новой группы методов и инструментов, что в совокупности определяло смену концепции управления активами и пассивами коммерческих банков. Проведенная в работе 16классификация методов и инструментов была использована автором в формировании периодизации концепций управления активами и пассивами.