Методы управления активами и пассивами банка

Управление активами и пассивами (УАП) банка есть циклический процесс решения следующих задач:

- разработка краткосрочного прогноза по оценке эффективности источников и направлений использования средств;

- установление процентных ставок на кредиты и депозиты и доведение их до соответствующих подразделений банка;

- решение задачи установления процентных ставок по активным и пассивным операциям исходя из максимизации чистого процентного дохода в рамках утвержденных лимитов;

- оценка риска ликвидности, то есть способности приобретать денежные средства в наличной и безналичной форме быстро и по разумной цене для выполнения своих текущих обязательств.

Главная цель управления активами и пассивами представляет собой совокупность путей оптимизации размеров прибыли или стабилизации величины маржи (разности между процентными доходами и процентными расходами) при приемлемом уровне риска (ликвидности банка).

В банковской практике применяются различные методы, использование которых зависит во многом от клиентской ресурсной базы.

Для решения задачи управления активами и пассивами необходимо иметь следующую информацию:

- отчетность по ликвидности (отчет о состоянии позиции по первичным и вторичным резервам; график погашения активов и пассивов; ретроспективные данные по источникам и направлениям использования средств; сравнение источников средств с высокой степенью непостоянства и состава ликвидных активов);

- отчетность по проблемным активам (отчет о нефункционирующих кредитах и других неработающих активах; отчет о резервировании средств для списания просроченных кредитов; отчет о списании кредитов и других активов);

- экономическую отчетность (анализ состояния кривой рыночной доходности; прогноз инфляции);

- отчетность по процентным ставкам (анализ стоимости фондов; обзор текущих банковских процентных ставок; отчетность о процентных ставках у основных конкурентов).

МЕТОД ФОНДОВОГО ПУЛА (СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ)

Метод основывается на подходе к управлению активами за счет покрытия

банком своих потребностей в ресурсах путем постоянной конвертации активов

в кассовые и приравненные по ликвидности активы. В соответствии с этим

методом потребность банка в ликвидности удовлетворяется за счет оптимизации

управления активными операциями.

Стратегия управления активами использует метод объединения источников

фондов в единый консолидированный финансовый пул.

МОДЕЛЬ СТРУКТУРЫ ВАРИАНТОВ ПРИОБРЕТЕНИЯ И РАЗМЕЩЕНИЯ СРЕДСТВ

Варианты приобретения средствВарианты размещения средств

- расчетные счета; - кассовые активы

- текущие счета; - покупка ценных бумаг;

- корпоративные и сберегательные депозиты; - кредиты;

- займы на денежном рынке; - МБК;

- долгосрочные займы и акционерный капитал. - другие активы.

Особенности метода:

- внешние причины (устойчивое состояние ценовых параметров привлечения депозитов и других источников формирования ресурсной базы; ограничения в возможностях формирования источников средств); - цель управления (ориентация на дифференциацию активных операций как на способ максимизации прибыли);

- задача управления (решение задач управления ликвидностью за счет оптимизации размещения активов по уровням прибыльности, срочности и объемов);

- метод управления (объединение источников фондов в единый финансовый пул);

- способ реализации (ужесточение контроля за качеством кредитного портфеля, условиями предоставления кредитов и качества кредитоспособности и платежеспособности заемщиков; увеличение удельного веса ликвидных активов банка за счет конвертации их в кассовые и приравненные к ним активы; ориентация на удовлетворение потребностей клиентов как на основной фактор, определяющий объем и виды привлекаемых депозитов и других заемных средств; направление активных операций и ликвидность банковских кредитов, обеспечивающих краткосрочность вложений);

- результат (максимально полное отражение интересов клиента; увеличение влияния кредитного риска заемщика на риск ликвидности банка; потеря способности гибко реагировать на изменения уровня деловой активности в быстро меняющейся ситуации во внешней среде деятельности; высокая подверженность риску изменения процентных ставок; прямая зависимость от конъюнктурных изменений активных операций; потенциально высокий уровень прибыльности банка при минимально возможной его ликвидности).

МЕТОД УПРАВЛЕНИЯ ФОНДАМИ (СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ПАССИВАМИ)

Метод основан на сопоставлении прогнозов общей потребности в средствах для погашения задолженности и всех имеющихся у банка источников ее покрытия для каждого момента времени в пределах прогнозного периода.

Стратегия управления пассивами состоит в реструктуризации источников привлеченных платных средств в соответствии с определенными, четко заданными целями:

- использование тех источников, которые минимизируют издержки привлечения средств;

- выбор оптимальных пропорций между величиной привлеченных платных средств таким образом, чтобы было возможным осуществлять вложения в высокодоходные активы, которые обычно требуют инвестиций на более длительные сроки при более высоком уровне риска размещения активов.

Основным рычагом управления активами и пассивами являются процентные ставки привлечения ресурсов, которые банк может предложить по вкладным и кредитным операциям, чтобы обеспечить необходимый объем, структуру и издержки привлеченных средств. При повышенном спросе на кредиты представляется возможным увеличить предлагаемые процентные ставки по депозитам и заемным средствам денежного рынка по сравнению с конкурентами и получить дополнительные фонды для проведения активных операций.

Метод предполагает необходимость рассмотрения конкретного источника, за счет которого привлекаются средства. Должно отслеживаться соотношение объемов вкладов до востребования и объемов срочных депозитов, а также объемов займов на денежном рынке и общей величины обязательств. Если фонды формируются в основном за счет краткосрочных и источников с неопределенным сроком привлечения (вклады до востребования или кредиты "овернайт"), то большая часть средств должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги. В случае, если фонды формируются за счет долгосрочных средств (срочных депозитов), то возможно их использование на долгосрочные займы.

Особенности метода:

- внешние причины (рост величины процентных ставок и усиление конкуренции за привлечение источников ресурсной базы);

- цель управления (ориентация на пассивные операции как на способ оптимизации прибыли);

- задача управления (установление контроля над источниками привлеченных средств);

- метод управления (разделение источников привлеченных средств);

- способ реализации (использование только тех источников, которые минимизируют издержки привлечения средств, что оставляет в распоряжении банка больше новых средств для увеличения его прибыли; выбор оптимальной пропорции между величиной привлеченных средств (депозиты, онкольные обязательства и т.п.) и капитала, обеспечивающей желаемый уровень устойчивого состояния фондов; использование величины процентной ставки и сроков размещения активов с целью обеспечения планируемого объема, структуры и издержек привлеченных средств);

- результат (повышение инвестиционного потенциала; контроль над издержками привлеченных средств; уменьшение подверженности риску изменения процентных ставок; увеличение риска вкладных операций из-за недостаточной определенности сроков и объемов привлеченных ресурсов.

МЕТОД КОНВЕРСИИ ФОНДОВ (СТРАТЕГИЯ СБАЛАНСИРОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ)

Метод основывается на увязывании средств по источникам и направлениям использования путем:

- распределения всех средств по источникам формирования в зависимости от оборота по счетам и резервных требований;

- распределения средств из каждого источника на финансирование соответствующих по срокам и объемам активов.

В рамках стратегии сбалансированного управления, предполагающей постоянные вариации методов фондового пула и управления фондов, выделяются следующие задачи:

- для достижения долгосрочных и краткосрочных целей банк должен в максимально возможной степени контролировать размер, сроки, стоимость как активов, так и пассивов;

- контроль над активами должен быть скоординирован с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось внутренней сбалансированностью банковского портфеля и оптимизацией разности между доходами по активам и издержками по обязательствам.

Стратегия сбалансированного управления является наиболее оптимальной (по отношению к внешней среде банка), так как позволяет не только решать поставленные стратегические и оперативные задачи, но и попутно дополнительные (выполнение обязательных экономических нормативов, внедрение новых банковских продуктов, налоговых обязательств и пр.).

Особенности метода:

- внешние причины (повышение риска изменения процентных ставок);

- цель управления (оптимизация прибыли путем координированного управления портфелем активов и пассивов при его сбалансированности по срокам, объему и стоимости);

- задача управления (формирование стратегии и осуществление мероприятий, обеспечивающих сбалансированность структуры портфеля активов и пассивов по срокам, объему и стоимости);

- метод управления (сбалансированный подход к управлению фондами);

- способ реализации (максимально возможный контроль размеров, сроков, стоимости как активов, так и привлеченных средств; координация контроля над активами с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось сбалансированностью по срокам, объемам и стоимости; оптимизация спрэда между доходами и издержками по привлекаемым средствам);

- результат (сбалансированная оптимизация доходов и стоимости банковских услуг как по активам, так и по пассивам в зависимости от уровня принятого риска; формирование банковского продуктового ряда на основе пакетирования банковских продуктов и услуг; страхование риска изменения процентной ставки).

ПРОЧИЕ МЕТОДЫ

Существует ряд прочих методов управления активами и пассивами, к которым относят:

- метод прогнозирования потоков денежных средств - основан на построении прогнозного графика оценочной потребности в ликвидности на различные прогнозные периоды и источников ее покрытия за те же периоды, и выработке мер при обнаружении значимого расхождения в этих показателях:

- метод управления резервной позицией - состоит в определении резервной позиции (вторичные резервы заранее не формируются, а лишь прогнозируется количество фондов, которое возможно купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств).

- метод управления кредитной позицией - заключается в определении того объема денежных средств, который банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты.

Параметры притока денежных средств:Параметры оттока денежных средств:

Увеличение капитала Прирост постоянных активов

Привлечение депозитов Средства в расчетах

Прирост остатков на расчетных счетах Операционные расходы

Проценты полученные Выдача кредитов

Доходы от ценных бумаг Выплата депозитов

Возврат кредитов Инвестиции

Прочие доходы Проценты уплаченные

Курсовая разница Налоги

Итого приток: Дивиденды

Итого отток: