Www.forexam.ru. Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на акцию

Код вопроса: 5.2.71

Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на акцию

равна 10 руб., цена исполнения - 100 руб., цена спот акции - 112 руб.

Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия

арбитражера.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. Занимает деньги, покупает опцион, покупает акцию, исполняет опцион,

прибыль 2 руб.

C. Покупает опцион, осуществляет короткую продажу акции,

исполняет опцион, прибыль 2 руб.

D. Продает опцион, осуществляет короткую продажу акции, прибыль 2

руб.

Код вопроса: 5.2.72

Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на акцию

равна 14 руб., цена исполнения - 100 руб., цена спот акции - 112 руб.

Определить величину арбитражной прибыли и перечислить действия

арбитражера.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. Продает опцион, занимает деньги и покупает акцию,

исполняет опцион, прибыль 2 руб.

C. Занимает деньги и покупает опцион и акцию, исполняет опцион,

прибыль 2 руб.

D. Продает опцион, осуществляет короткую продажу акции, прибыль 2

руб.

Код вопроса: 5.2.73

Перед истечением срока действия контракта цена опциона пут равна 5

руб., цена исполнения - 100 руб., цена акции - 90 руб. Определить,

возможен ли арбитраж и величину арбитражной прибыли.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. 5 руб.

C. 10 руб.

D. 15 руб.

Код вопроса: 5.2.74

Перед истечением срока действия контракта цена опциона пут равна 15

руб., цена исполнения - 100 руб., цена спот акции - 90 руб. Определить

величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. Продает опцион, занимает деньги и покупает акцию, прибыль 5 руб.

C. Покупает опцион и осуществляет короткую продажу акции, исполняет

опцион, прибыль 5 руб.

D. Продает опцион и осуществляет короткую продажу акции,

исполняет опцион, прибыль 5 руб.

Код вопроса: 5.2.75

Перед истечением срока действия контракта цена опциона колл на

фьючерсный контракт на акции ОАО "Газпром" равна 30 руб., цена

исполнения - 20 000 руб., фьючерсная цена - 20 050 руб. Определить

величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен.

B. Покупает опцион и покупает фьючерс, исполняет опцион, прибыль 20

руб.

C. Покупает опцион и продает фьючерс, исполняет опцион,

прибыль 20 руб.

D. Продает опцион и продает фьючерс, прибыль 20 руб.

Код вопроса: 5.2.76

Перед истечением срока действия контракта цена опциона пут на

фьючерсный контракт на акции ОАО "Газпром" равна 30 руб., цена

исполнения - 20 000 руб., фьючерсная цена - 19 950 руб. Определить

величину арбитражной прибыли и перечислить действия арбитражера.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. Покупает опцион и покупает фьючерс, исполняет опцион,

прибыль 20 руб.

C. Продает опцион и покупает фьючерс, прибыль 20 руб.

D. Покупает опцион и продает фьючерс, исполняет опцион, прибыль 20

руб.

Код вопроса: 5.2.77

Цена акции 100 руб. Некоторый инвестор готов купить опцион колл на

данную акцию с ценой исполнения 50 руб. за 120 руб. Определить,

возможен ли арбитраж, и перечислить действия арбитражера.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. Продает опцион, покупает акцию, прибыль равна 70 руб., если

контрагент исполнит опцион

C. Покупает опцион, осуществляет короткую продажу акции, прибыль

равна 70 руб.

D. Продает опцион, осуществляет короткую продажу акции, прибыль

равна 50 руб.

Код вопроса: 5.2.78

Цена исполнения американского опциона пут равна 100 руб. Некоторый

инвестор готов купить его за 120 руб. Определить, возможен ли

арбитраж, и перечислить действия арбитражера.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. Продает опцион

C. Покупает опцион, покупает базисный актив

D. Покупает базисный актив

Код вопроса: 5.2.79

Цена исполнения шестимесячного европейского опциона пут равна 100

руб., ставка без риска 10% годовых. Некоторый инвестор готов купить

его за 97 руб. Определить, возможен ли арбитраж, и перечислить

действия арбитражера.

Ответы:

A. Арбитраж не возможен

B. Занимает у брокера базисный актив, продает его, продает опцион

C. Берет шестимесячный кредит на 97 руб. и покупает опцион

D. Продает опцион за 97 руб. и размещает их на шестимесячном

депозите

Код вопроса: 5.2.80

Цена спот акции 100 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска

для 65 дней 8% годовых. Определить нижнюю границу премии

европейского опциона колл, который заключается на 65 дней.

Финансовый год равен 365 дням.

Ответы:

A. 0 руб.

B. 1,4 руб.

C. 7,41 руб.

D. Данных для решения задачи недостаточно

Код вопроса: 5.2.81

Цена спот акции 120 руб., цена исполнения 100 руб., ставка без риска

для 30 дней 4% годовых. Определить нижнюю границу премии

европейского опциона колл, который заключается на 30 дней.

Финансовый год равен 365 дням.

Ответы:

A. 0 руб.

B. 20 руб.

C. 20,33 руб.

D. Данных для решения задачи недостаточно

Код вопроса: 5.2.82

Цена спот акции 95 руб., ставка без риска 10% годовых. Европейский

опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. истекает через 30

дней. Определить нижнюю границу премии опциона. База 365 дней.

Ответы:

A. 0 руб.

B. 4,18 руб.

C. 4,96 руб.

D. 5 руб.

Код вопроса: 5.2.83

Цена спот акции 100 руб., ставка без риска 10% годовых. По акции через

три месяца выплачивается дивиденд в размере 8 руб. Определить

верхнюю границу премии трехмесячного европейского опциона колл на

эту акцию с ценой исполнения 50 руб., если дивиденд на акцию

выплачивается перед моментом истечения опциона.

Ответы:

A. 92,2 руб.

B. 100 руб.

C. 107,8 руб.

D. 108 руб.

обсуждение вопросов, решение задач, онлайн-тренажер ФСФР

48 / 124

Вопросы и ответы к базовому экзамену (с 16 сентября 2012)