Реквизиты и передача векселя

Реквизиты векселя. Формализация векселя заключается в нали­чии ряда необходимых реквизитов (обозначений): вексельной метки (наименования); безусловного приказа на оплату конкрет­ной суммы (в простом векселе — обязательства или обещания); на­именования плательщика (трассата), названия фирмы и указания адреса; срока платежа, который фиксируется различными способа­ми (платеж через определенный промежуток времени после предъ­явления или составления векселя); указания места платежа (доми-ноль), даты и места выдачи, лица, которому предназначен платеж, и подписи векселедателя.

Если в момент составления векселя невозможно определить точную дату платежа (оплаты по предъявлении), то указывается

Конвенция UNCITRAL — Комиссии ООН по международному торговому праву — была одобрена Генеральной Ассамблеей ООН в 1988 г.

² Постановление ВС РСФСР от 24 июня 1991 г. «О переводном векселе в хо­зяйственном обороте РСФСР».

234 Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

процентная ставка. Следует помнить, что наличие в стране валют­ных ограничений может помешать его оплате в СКВ, а отсутствие обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы.

Учитывая, что вексель выступает не только как инструмент креди­та, но и как платежное средство, объект учета или залога в банке, его владелец может переуступать свое право {цессия) на получение опреде­ленной суммы (передавать его), соблюдая ряд формальностей.

Передача векселя. При передаче векселя его владельцем {индо­ссантом, жирантом) в пользу другого лица {индоссатора) на обо­ротной стороне делается специальная передаточная надпись — ин­доссамент, функциями которой являются не только удостоверение передачи векселя, но и принятие ответственности индоссантом за его оплату перед всеми последующими держателями. Индосса­мент, оформленный как продолжение векселя, называется аллонж.

Различают несколько видов индоссаментов в зависимости от ха­рактера передачи прав:

• именной — определяет нового владельца векселя, и для после­дующей передачи необходима его подпись;

• банковский — не определяет (не уточняет) нового владельца, а фиксирует лишь сам факт передачи. Такой индоссамент может предъявляться к оплате любым его держателем;

• безоборотный индоссамент позволяет передавать вексель, не принимая на себя ответственности за его платеж перед последу­ющими его владельцами, и сопровождается надписью «без обо­рота на меня», что снижает доверие к подобному документу;

• предпоручительный индоссамент не передает права собствен­ности на вексельдругомулицу, а лишь перепоручает действие от своего имени и за счет владельца. Он используется в случае передачи векселя банку на инкассо.

Залоговый вексель выполняет аналогичные функции, посредст­вом которых он передается банку в качестве залога.

Формы векселя

Во внешнеторговых расчетах используется две формы векселя: международный простой и переводной. Международный простой вексель, или соло-вексель, представляет собой долговое обязатель­ство векселедателя уплатить указанную в векселе сумму другому лицу — векселедержателю. С учетом договоренности между про­давцом и покупателем обязательство по погашению кредита может

быть оформлено простым векселем, выписанным импортером в пользу экспортера, который по истечении срока кредита (а значит, и срока векселя) предъявляет его должнику для получения суммы за проданный ранее товар. Порядок обращения простого векселя представлен на рис. 6.5.

В подавляющем большинстве случаев формой платежного обя­зательства по коммерческому кредиту выступает переводной вексель (срочная тратта), который представляет безусловное предложе­ние трассанта, адресованное должнику (трассату) уплатить в на­значенный срок третьему лицу — ремитенту (то есть получателю финансовых средств по переводному векселю) — обусловленную сумму. Следовательно, в процессе обращения переводного векселя взаимодействуют три участника: векселедатель — трассант (тот, кто выдает тратту), векселедержатель — кредитор, имеющий право тре­бовать платеж по векселю через ремитента, плательщик — трассат, которому векселедержатель предлагает оплатить вексель. Перевод­ной и простой векселя международного стандарта в качестве образ­ца представлены в Приложении 3.5.

Прямой должник по переводному векселю появляется с момента акцепта (подтверждения) векселя трассатом, так как до этого есть лишь условный должник — трассант.

Переводной вексель выписывается и подписывается не должни­ком, а продавцом (кредитором) и представляет собой приказ долж­нику об оплате ремитенту, которым может выступать и сам трас­сант.

Такой вексель представляет значительные удобства при урегу­лировании платежных обязательств между третьими лицами. Вы­ставляя тратты по коммерческим кредитам, экспортеры в качестве ремитентов указывают обычно кредитующие их банки. Следова­тельно, с оплатой переводного векселя погашаются одновременно два обязательства — коммерческий кредит и задолженность экс-

Срочная тратта как простой вексель оформляется обычно иг общую сумму долга и процентов. Кроме того, по каждой внешне­торговой сделке, как правило, выставляется столько срочных тратт, сколько предусмотрено платежей по контракту. При предоставле­нии рассрочки платежа на несколько лет, когда экспортные постав­ки осуществляются частями и с большим количеством отгрузок, тратты выставляются на всю сумму кредита только по окончании поставок. При этом краткосрочные кредиты погашаются едино­временным взносом, а среднесрочные — равными годовыми или полугодовыми (реже — квартальными) взносами.

Например, исходя из условий контракта, экспортер предоставил поку­пателю рассрочку платежа в размере 80% стоимости товара на два года и: расчета 6% годовых. Общая сумма контракта составила 100 тыс. ф. ст. По­гашение кредита предусматривается через полгода после поставки послед­ней партии товара равными полугодовыми взносами. В данном случае экспортер выписывает комплект из 4 тратт на сумму долга по 20 тыс. ф. ст. каждая и начисляемых процентов. Последние могут начисляться с общей суммы задолженности (до даты следующего платежа) на сумм> тратты (от даты выдачи до даты оплаты) или на основе подсчета общей суммы процентов, деленной на число тратт (рис. 6.7).

В международной торговле переводной вексель получил более широкое распространение, чем простой. В ряде стран тратты, оп­лачиваемые по предъявлении, используются как инструмент расче-

тов и в качестве дополнительных гарантий по обеспечению платежа по внешнеторговым сделкам при условии наличного расчета.

Акцепт тратт. С обращением переводного векселя связано такое понятие, как акцепт, т.е. согласие трассата произвести пла­теж трассанту. При этом трассат имеет право дать подтверждение на платеж только части суммы, т.е. произвести частичный ак­цепт. Акцептованные покупателем тратты выступают основной формой обязательств по среднесрочным и долгосрочным коммер­ческим кредитам. В этом случае сумма кредита составляет обычно от 60 до 90% стоимости товара, а остальная его часть выплачивается до момента поставки в виде аванса 5—10% против банковских га­рантий возврата аванса и против отгрузочных документов.

Акцептованные тратты сроком платежа на один год (краткосроч­ные кредиты) остаются на хранении в банке импортера, а при сроках платежа более года — возвращаются на хранение в банк экспортера.

При передаче документов и тратт экспортером импортеру через российские банки-корреспонденты, находящиеся за границей (Эйробанк и др.), независимо от срока оплаты векселей они оста­ются на хранении в этих банках.

Сроки акцепта тратт импортером оговариваются в контрактах наряду с санкциями на случай их нарушения, включая приостанов-

Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

ку дальнейших поставок. Однако, как показывает практика, если акцепт не поставлен в зависимость от передачи импортеру товаро­распорядительных документов по аккредитиву или инкассо, ак­цепт тратт может быть задержан на неопределенный срок. Обеспе­чением платежей по траттам служит аваль банка или банковская платежная гарантия.

Негоциация тратт в международных расчетах означает по­купку переводных векселей, т.е. стремление экспортера быстрее обернуть свой капитал. Это вынуждает его просить свой уполномо­ченный банк выдать банковский аванс на обеспечение документар­ного векселя (приложения к переводному векселю выписанного на импортера, или коносамента на проданные товары), передаваемого банку на инкассо, или же дисконтировать (т.е. учесть) вексель, ко­торый он имеет право выписать на банк, авизирующий (уведом­ляющий) или выставляющий вексель под акцептный аккредитив, открытый покупателем.

Документарный аккредитив. Наиболее выгодной формой обес­печения возврата платежа по коммерческим кредитам для экспор­тера является документарный аккредитив, открываемый банком импортера (для расчета между покупателем и поставщиком) на пол­ную сумму стоимости товара, проданного на кредитных условиях.

Такие аккредитивы содержат обязательство банка произвести платеж по наступлении срока, акцептовать тратту и оплатить ее, а также негоциировать тратту, выставленную экспортером на импор­тера.

При этом под аккредитивом понимается поручение банка (одному или нескольким банкам) произвести, по распоряжению и за счет клиента платеж в пределах обозначенной суммы на услови­ях, указанных в поручении. Суть платежа посредством аккредитива изложена в п. 2 гл. 7.

Гарантии погашения кредита

Обеспечение гарантий при коммерческом кредите — это одно из условий кредитных операций во внешнеторговых сделках. По­скольку обязательства частных фирм не имеют абсолютной финан­совой надежности и должник к моменту платежа может оказаться несостоятельным, экспортеры, наряду с согласием на оплату (ак­цептом), требуют включения в контракт в качестве одного из усло-

V

2. Способы возврата платежа при коммерческом кредите

вий более надежных гарантий полного и своевременного погаше­ния кредита.

Одной из распространенных форм гарантий от риска задержки платежа или неплатежа являются гарантии банков-корреспонден­тов. В числе других гарантийных форм выступают авали этих бан­ков, банковские акцепты и поручительства крупных фирм или го­сударственных организаций страны-заемщика.

Гарантии банков. Банковская гарантия обеспечивается в виде обязательства произвести платеж при наступлении гарантийных условий, зафиксированных в гарантийном письме, которое должно содержать несколько обязательных позиций:

• наименование, адрес банка-гаранта, импортера и экспортера;

• сумму гарантированного платежа, а также дополнительные условия, определяющие ее точность в момент платежа;

• срок гарантии, превышающий, как правило, сроки последних платежей до 3 месяцев, что дает возможность банку экспорте­ра предъявлять требования к гаранту при нарушении срока оп­латы векселя;

• предмет гарантии, например, оплата товара, поставка которо­го обеспечивается на условиях некоммерческого кредита;

• определение гарантийного случая, т.е. момента наступления ответственности банка.

Обязательство банка может носить как безусловный (опла­та по первому требованию), так и условный (зависящий от каких-либо обстоятельств) характер. Экспортер обеспечивает по­ставки только после получения гарантии, текст которой предвари­тельно согласован им с банком. Банковская гарантия необходима особенно в тех случаях, когда краткосрочный коммерческий кре­дит не имеет вексельного обеспечения и документы выдаются бан­ком импортеру без оплаты и какого-либо долгового обязательства с его стороны в пользу экспортера. Наиболее надежной и распро­страненной банковской гарантией служат гарантийные письма первоклассных банков-корреспондентов.

Вексельное обязательство (поручительство). Такое обязательст­во об ответственности перед владельцем векселя за выполнение принятых на себя условий (аваль банка) является довольно доступ­ной формой гарантии кредитных платежей. Аваль реализуется с по­мощью специальной надписи (per aval — «посредством, через») на лицевой стороне переводного векселя, сделанной банком с целью полной или частичной гарантии вексельного обязательства.

Глава 6. Кредитование во внешнеторговой деятельности

Банковский аваль в отличие от гарантийных писем, которые вы­даются на весь комплект тратт сразу, выдается по каждой из тратт отдельно. Авалировать можно только векселя, подлежащие оплате через определенный срок, но не предназначенные для оплаты по предъявлению.

Правильность совершения аваля, как и акцепта во внешнетор­говых сделках, определяется на основе вексельного законодатель­ства страны совершения аваля.

Характер и объем ответственности авалиста также определяется законом страны аваля, который одновременно уточняет порядок и срок протеста, а акцептанта по тратте — законом страны платежа. Однако следует иметь в виду, что расходы авалиста, который одно­временно принимает на себя ответственность за вексель, достаточ­но высоки.

Банковские акцепты. Банковские акцепты, представляющие со­гласие на оплату или ее гарантию со стороны первоклассных банков, используются гораздо реже. Акцепт нужен главным образом для до­срочного учета тратт (продажи) в банке, на что идут в основном толь­ко иностранные фирмы-экспортеры. Зарубежные фирмы-импор­теры редко соглашаются на эту форму страхования из-за слишком высокой комиссии, которую взимают банки-акцептанты. Вместе с тем для такой формы возврата платежа, как документарный аккре­дитив с рассрочкой платежа, банковский акцепт обязателен.

Регулярный аккредитив. Надежной гарантией полного и свое­временного погашения задолженности является регулярный акк­редитив. Это своего рода обязательство банка-эмитента, дающего бенефициару (получателю) гарантию произвести платеж в пределах указанных сумм при невыполнении импортером своих обяза­тельств по основному контракту против предоставления получате­лем документов (в частности, заявления экспортера «о невыполне­нии» с приложенными к нему неоплаченными траттами).

Авансовые платежи и фирменные гарантии. Одним из способов обеспечения гарантий от кредитного риска являются также авансо­вые платежи в виде задатка, который при невыполнении импорте­ром своих платежных обязательств (не выкупает товарные доку­менты или не открывает аккредитив) дает экспортеру возможность возместить убытки, а остаток возвратить покупателю.

Наконец, широкоизвестны фирменные гарантии, которые выда­ют крупные компании по обязательствам покупателей, особенно в случае длительных тесных деловых отношений.

Глава 7