Рынок страхования иного, чем страхование жизни

Успешно преодолев кризис начала 90-х годов ХХ в., страховая индустрия стран Центральной и Восточной Европы демонстрирует динамический рост (табл. 3.2.2).

Рынок страхования иного, чем страхование жизни, в этом регионе значительно более развит, чем рынок страхования жизни: в 1999 г. примерно % общего объема страховых премий приходилось на этот сектор. Основными факторами успеха в большинстве стран стали повышенный спрос на добровольное медицинское страхование и страхование от несчастных случаев и введение обязательного страхования гражданской ответст­венности владельцев автотранспортных средств.

На заметку!

По мнению экспертов стран Европейского союза, в странах с переходной экономикой, где объективно отсутствуют культура и навыки добровольного страхования имущест­венных интересов, необходимо законодательно закрепить обязанность заключать договоры страхования.

Рынок страхования иного, чем страхование жизни, находит­ся на более высокой ступени развития, чем страхование жизни, благодаря уже сложившейся рыночной структуре и известному числу игроков, поэтому темпы его роста скромнее, в 2002-2004 гг. они составили 8-10%. К числу наиболее динамично развивающихся рынков следует отнести страны Балтийского региона: прирост в 1999 г. составил приблизительно 21,5%, во многом благодаря тому, что этот рынок открыт для иностран­ных страховщиков из стран ЕС, и особенно из стран Северной Европы. Темпы прироста страховых премий в странах Цен­тральной и Восточной Европы и государствах бывшего СССР примерно одинаковы и составляли в среднем 8,4 и 7,4% соот­ветственно. В 1998 г. политический и финансовый кризис в России отразился и на страховом рынке, прирост премий был отрицательным не только в России (-18,6%), но и в регионе в целом (-14,9%) ввиду доминирующего положения российско­го рынка. В 1999 г. темпы прироста страховых премий не­сколько замедлились и составили в среднем 8,3%, а в Слова­кии достигли отрицательного значения (-7,5%). В 2000 г. премии выросли в среднем на 6,9% — такие показатели роста характерны для стабильных рынков, переживших переходный период. В 2002-2004 гг. рынки страхования стран Централь­ной и Восточной Европы (Польша, Чехия, Венгрия) росли на 15-25%.

3.2.2. Рынок страхования жизни

Рынок страхования жизни в 90-х годах, когда осуществлял­ся переход от государственной монополистической системы к рыночной экономике, отличался непредсказуемым поведением (табл. 3.2.3), что объясняется прежде всего глубокой взаимоза­висимостью инвестиционного характера долгосрочных видов страхования и динамики социально-экономического развития и экономического роста стран с переходной экономикой.

Страны Центральной и Восточной Европы традиционно яв­ляются лидерами в этом секторе рынка и продемонстрировали значительный прирост страховых премий, который в 1999 г. достиг в среднем 22,3%. Основным фактором такой быстрой динамики стал переход многих стран региона в 1998-1999 гг. на трехуровневую модель пенсионного обеспечения. Первый уровень модели — это государственная распределительная пен­сионная схема. Второй уровень базируется на принципе полно­го самофинансирования и реализуется посредством частных пенсионных фондов; этот уровень также является обязатель­ным. Третий уровень представлен частными компаниями по добровольному страхованию жизни.

Обратите внимание!

Мировой опыт свидетельствует, что переход к накопитель­ной системе пенсионного обеспечения (страхование, част­ные пенсионные фонды) позволяет сформировать массовый страховой рынок.

В 1999 г. безусловным лидером рынка была Польша, на долю которой приходилось около 50% премий, собранных в ре­гионе по данному виду. Благоприятные экономические усло­вия и налоговая политика, стимулирующая спрос на страхова­ние жизни, сделали рынок Польши особенно привлекательным для иностранных страховщиков. Однако в 2000 г. к позициям лидера вплотную приблизилась Венгрия, где прирост страхо­вых премий составил 35,2% благодаря возросшей популярно­сти продуктов unit-linked, а также вследствие участия страхо­вых компаний в системе пенсионного обеспечения. В 2001 г. наиболее динамичными рынками стали Словакия, Словения и

Чешская республика, где за счет введения налоговых стимулов вырос спрос на продукты по страхованию жизни. Польша в 200-2001 гг. заметно сдала свои позиции вследствие начавшегося экономического спада. Как было отмечено, существует прямая зависимость между уровнем экономического развития (ВВП на душу населения) страны и долей сборов по страхованию в ВВП. В Чехии, Венгрии и Польше рынок страхования жизни в 2003 г. Составил 1-2% от ВВП, тогда как в США он достигал 4-5%, в Японии – 8-9% (рис. 3.2.1).

Динамика развития рынка страхования жизни и формирования массового рынка страхования жизни стран Центральной и Восточной Европы в 2000-2005 гг. определялась следующими основными факторами:

• уровнем благосостояния населения;

• развитием альтернативных финансовых институтов (пае­вые инвестиционные фонды, банкострахование и т.д.);

• предыдущим опытом населения в страховании жизни;

• доступностью качественных страховых продуктов.

Говорить о высокоразвитом рынке страхования жизни в странах Юго-Восточной Европы и бывшего СССР преждевре­менно, поскольку страхование жизни находится на начальной стадии формирования.

3.2.3. Перспективы дальнейшего развития страхового рынка

За 90-е годы XX в. страховой рынок стран Центральной и Восточной Европы достиг значительного прогресса, несмотря на очень низкий стартовый уровень. В большинстве стран была значительно реформирована индустрия страхования, осущест­влен переход от государственной монополии к свободной рыночной системе страхования.

В странах Центральной и Восточной Европы основную роль в формировании рынка страхования жизни играют иностран­ные компании. Польша, Чехия и Венгрия сравнительно быстро либерализовали рынок страхования жизни, открыв доступ ино­странным компаниям. В Венгрии международным страховщи­кам было разрешено открывать филиалы (с санкции прави­тельства) с 1989 г., в Польше и Чехии — образовывать СП с 1990 и 1991 гг. соответственно. Причем если в Польше и Чехии ввиду медленной приватизации бывших монополистов ино­странные компании первоначально входили на рынок страхования жизни фактически «с нуля», то в Венгрии в 1990 г. Allami Biztosito (компания, получившая в наследство от госу­дарственного монополиста инфраструктуру по страхованию жизни) была продана голландской финансово-страховой груп­пе Aegon.

Если не брать в расчет бывших государственных монополи­стов, локальные компании, оказавшиеся в равных с иностран­цами условиях, заведомо уступали последним и не обладали достаточными навыками и опытом, чтобы представлять реаль­ную силу на рынке. Поэтому, за исключением Польши, где

доля рынка бывшего государственного сектора по-прежнему достаточно высока — порядка 50-55%, — в других странах ЦВЕ иностранные компании заняли свыше 70% рынка страхования жизни (табл. 3.2.4). Ключевую роль на рынках стран Централь­ной и Восточной Европы играют европейские страховые ком­пании и американская AIG¹.

Таблица 3.2.4

Доля иностранных компаний на рынках страхования жизни*,

2003 г.

Страна	Доля(%)
Словакия
Венгрия
Чехия
Польша
Россия

Составлено по: Swiss Re, 2006.

Однако должно пройти еще немало лет для того, чтобы в полной мере проявились последствия законодательных инициатив и экономических преобразований в новых странах — членах ЕС, ведь именно экономическая стабильность и благосостояние являются залогом успешного развития страхования. Еще труднее для развивающихся страховых рынков оказывается гармонизировать национальные страховые законодательства с директивами ЕС, так как даже в «ядре» ЕС, состоящем из 15 стран, создание единого страхового рынка потребовало около 20 лет. При этом до сих пор в странах ЕС не достигнута полная гармонизация страхового законодательства вследствие раз­личий в налоговом и контрактном праве.

Обратите внимание!

Перспективы страхования, и прежде всего страхования жиз­ни, связаны с повышением общего уровня и качества жизни, благосостояния и страховой культуры населения.

Кроме того, в регионе необходимо сформировать настоящий спрос как на добровольное страхование жизни, так и на иные виды. Перспективы дальнейшего развития страхового рынка всецело определяются экономическим развитием и законода­тельной гармонизацией стран региона. Несмотря на оптими­стические прогнозы, в этих государствах все еще существует риск финансовой и политической дестабилизации.

Дополнительным стимулом к развитию страхования может служить льготное налогообложение страховых премий и введе­ние обязательных видов страхования: помимо увеличения ем­кости рынка оно влечет за собой и формирование культуры страхования у потребителей. Особенно высок потенциал роста в секторе страхования жизни, и, как ожидается, реформирова­ние систем социального обеспечения будет способствовать его дальнейшему развитию. Страхование иное, чем страхование жизни, также демонстрирует прогресс, хотя темпы роста здесь не так высоки, как в страховании жизни, во многом вследствие более высокого стартового уровня развития.

3.3- Формирование страхового рынка Российской Федерации

Развитие отечественного страхового рынка и соответствую­щей модели государственного регулирования происходит в на­правлении либерализации, и для анализа регулирования стра­ховой деятельности в России можно использовать принципы, применяемые для регулирования рынков экономики переход­ного типа: создание рыночной инфраструктуры, системы стра­хового надзора и содействие развитию рыночных механизмов регулирования. В соответствии со складывающейся системой регулирования отечественный страховой рынок обладает свое­образной структурой, динамикой и рядом отличительных осо­бенностей.

3.3.1. Обзор страхового рынка Российской Федерации

Последние десять лет оказались этапными в становлении и развитии страхового дела в России. Об этом свидетельствует изменение общественного мнения в отношении страхования как экономической категории рыночного хозяйства, играющей существенную роль в системе хозяйственных отношений и свя­зей как внутри России, так и за ее пределами.

Место России на мировом страховом рынке характеризует­ся следующими данными:

• в 2003-2006 гг. российский реальный рынок страхования составлял менее 1% от мирового рынка;

• в России объемы страховых премий в 130 раз меньше, чем в США;

• по итогам 2006 г. Россия демонстрирует один из самых вы­соких в мире темпов роста страховых сборов — 60-65%;

• сравнение российского страхового рынка со странами Центральной и Восточной Европы показывает, что по итогам 2004 г. по объему собранной страховой премии российский страховой рынок являлся крупнейшим среди рынков стран ЦВЕ и немного уступал в размере премий всем этим странам вместе взятым. В 2005 г. российский страховой рынок стал сдавать свои позиции. Российский рынок сопоставим с польским, притом что экономика и население Польши в несколько раз меньше, чем в России;

• по темпам роста объема страховых премий в период от 2002 до 2006 г. Россия занимала 2-3-е места в группе бы­стро растущих национальных страховых рынков.

Объем страховых премий и страховых выплат как основных показателей развития отечественного рынка страхования при­веден в табл. 3.3.1.

Таблица 3.3.1

Страховые премии и страховые выплаты за 2001-2006 гг.

Показатели	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Страховые премии, млрд руб.	399,9	375,8	483,1	471,6	447,5	610,6
Страховые выплаты, млрд руб.	247,22	289,73	317,79	291,7	364,6	352,8

Макроэкономические индикаторы развития рынка страхо­вания отражаются в доле совокупной страховой премии в ВВП (уровень развития страхования) и в размере страховых премий, приходящемся на душу населения (плотность страхования) (табл. 3.3.2). Так, по уровню развития страхования Рос­сия сильно отстает от развитых стран — доля совокупной стра­ховой премии в ВВП остается с 2001 по 2006 г. практически неизменной, колеблясь от 3,11% в 2001 г. до 2,89% в 2006 г.¹ За­метим, что ввиду реализации псевдострахования и псевдоперестрахования к оценке этого показателя и параметра плотности страхования нужно относиться осторожно.

Таблица 3.3.2

Плотность страхования за 2001-2006 гг.

Показатели	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Страховые премии, млрд руб.	277,7	300,3	432,4	471,6	447,5	610,6
Население России, млн человек	144,8	144,0	145,2	143,4	146,0	147,2
Плотность страхования (страховая премия па душу населе­ния), руб.	1918,5	2085,4	2980,0	3288,7	3065,0	4148,1

Динамика показателя плотности страхования положитель­ная, однако в 2006 г. показатель по-прежнему находился на низком уровне и составил около 4148 руб. (около 166 долл.) на человека.

Большую часть роста реального рынка страхования в 2002-2004 гг. обеспечило введение ОСАГО. Однако даже без учета обязательного страхования автогражданской ответствен­ности, введенного в июле 2003 г., среднегодовой темп роста российского рынка страхования за эти годы составил 30% в год. Для сравнения: за этот же период рынки стран Централь­ной и Восточной Европы (Польша, Чехия, Венгрия) росли на 15-25%, рынок США — на 3-5% ежегодно.

Существенно тормозит развитие рынка отсутствие доста­точных налоговых льгот для работодателей и граждан, осуще­ствляющих долгосрочное накопительное страхование жизни. Для этого необходимо разрабатывать долгосрочные програм­мы по либерализации законодательства в этой области. Прак­тика оптимизации налогообложения через страховые услуги довольно широко распространена и на Западе. Только в отли­чие от российских страховых компаний, минимизирующих налоги предприятий — юридических лиц, зарубежные стра­ховщики совершают эти операции в отношении физических лиц. К примеру, существующие в ряде стран льготные усло­вия налогообложения операций по страхованию жизни позво­ляют населению инвестировать свои средства через страхов­щиков в реальную экономику. Поскольку власти сами поощряют подобные льготы, ни о каком нарушении закона и соответствующих санкциях не может быть и речи. По оценкам ФССН, на «схемы» приходится около половины общероссий­ских страховых сборов (табл. 3.3.3).

Таблица 3.3.3

Доля «схем» в российских страховых поступлениях

Вид страхования	Формальный показатель, млн руб.	Реальный показатель (оценка), млн руб.	Отношение реального показателя к формально­му, %
Всего	471 579,3	255 468,3
Добровольное	320 400,2	104 289,2
В том числе: — жизни	102 221,6	3312,9	3,2
— личное	52 850,6	52 850,6
— имущества	153 110,3	46 480,9
— ответственности	12 217,7	1644,9
Обязательное	151 179,1	151 179,1

Источник: но данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН). 2003-2005 (www.fssn.ru).

Официальные страховые сборы формируются за счет четы­рех различных видов деятельности:

1) «налогового» страхования — финансовых операций по оп­тимизации налогообложения с участием страховых компаний;

2) кэптивного страхования — страхования корпоративных клиентов, аффилированных со страховщиком (как правило, входящих в одну ФПГ);

3) обязательного неконкурентного страхования — страхо­вых услуг, не торгуемых на открытом рынке (ОМС, личное страхование пассажиров, страхование жизни и здоровья воен­нослужащих и др.);

4) реального конкурентного страхования — сектора реаль­ной борьбы компаний за потребителя.

Обратите внимание!

Данные официальной статистики по страховым сборам в России существенно превышают данные по сборам по ре­альному страхованию. Под реальным страхованием понима­ется рынок конкурентного страхования без учета зарплатных «схем».

Официальные данные по страховым сборам в России суще­ственно превышают сборы по реальному страхованию. В 2004г. из 16,4 млрд долл. официальных премий реальное кон­курентное страхование, по оценке Princeton Partners Group, со­ставило только 4,5 млрд долл. Оставшиеся 11,9 млрд долл. при­ходились на обязательное неконкурентное страхование (3,5 млрд долл.), неконкурентное кэптивное страхование (1,7 млрд долл.) и на финансовую деятельность по минимиза­ции налогообложения (6,7 млрд долл.).

Законодательные ограничения и введение ОСАГО увеличи­ли долю реального страхования. Если в 2002 г. доля реального страхования в официальных сборах составляла 15-20%, то в 2005г. - 25-30%.

В России, как и на развитых рынках страхования, происхо­дит постепенная консолидация рынка. Доля четверки лидеров на конкурентном рынке — «Росгосстраха», «Ингосстраха», «РЕСО-Гарантии» и РОСНО - в 2002-2004 гг. выросла с 35-40% до 45-50%. Укрупнение бизнеса происходит в том чис­ле и за счет сделок по слиянию и поглощению (табл. 3.3.4).

В 2004 г. государственные органы одобрили 47 сделок по слиянию и поглощению страховых компаний. В масштабах рынка это немного, но в ближайшие годы мелким компаниям будет все сложнее конкурировать с крупными, которые за счет больших объемов операций могут существенно снизить опера­ционные расходы. Согласно данным по слияниям и поглоще­ниям с участием российских компаний, в 2005 г. страховая от­расль входила в первую десятку по количеству и объему сделок (6 сделок на сумму 144,9 млн долл.)¹.

Таблица 3.3.4

Крупнейшие сделки по слиянию и поглощению в Российской Федерации (2002-2005 гг.)

Год	Компания	Покупатель	Продавец	Стоимость сделки (млн долл.)
	пек	«Никойл»	Б. Пастухов
	«Русь»	ERGO	В. Резник
	«РЕСО-Гараптия»	Менеджмент «РЕСО- Гарантия»	МДМ-Банк
	«Россия»	Менеджмент компании	Группа АТОН
	«Россия»	Консорциум инвесторов	Госкомиму­щество
	«Русский стандарт — страхование»	Cadiff	Банк «Русский стандарт»	Н.д.
	«Росгос­страх»	Д. Хачатуров	Р. Вардяияи
	СО ГАЗ	«Газпром»	Мосиарбанк, «Евро- фииапс», «Северсталь групп», банк «Россия»
	«Лидер»	РОСНО	РАО «ЕЭС России»

Продолжение табл. 3.3.4

Год	Компания	Покупатель	Продавец	Стоимость сделки (млн долл.)
	«Ренессанс Жизнь»	EBRD	«Ренессанс Страхование»
	«Нефтепо-лис»	СОГАЗ	«Роснефть», РН ТРЕЙД

Основные характеристики перестраховочного рынка в Рос­сии (рис. 3.3.1, 3.3.2):

• преобладание на рынке «серых» и информационно закры­тых компаний;

• перекос рынка реального перестрахования в сторону уни­версальных перестраховщиков;

• сокращение нерискового перестрахования;

• постепенная структуризация рынка;

• расширение международного сотрудничества;

• появление перестраховочных организаций в рамках стра­ховых групп;

• увеличение перестраховочных покрытий, предлагаемых российскими организациями.

Динамика российского рынка перестрахования характери­зуется замедлением темпов роста страховых взносов: 4,3% в 2004 г. против 31,6% в 2003-м. Темпы роста выплат опережают темпы роста взносов: 29,5% против 4,3% в 2004 г. Поступления

Источник: составлено но данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН). 2003-2005 гг. (www.fssn.ru); ФССН. Состояние и перспективы развития российского рынка перестрахования / Перестрахование в России: точки роста. 6 июля 2005 г.

из-за рубежа выросли на 16% в 2004 г. по сравнению с 2003 г.¹ Такая динамика показателей свидетельствует о росте реально­го сегмента рынка перестрахования.

Количество профессиональных перестраховочных органи­заций в России остается практически неизменным в течение ряда последних лет. В 2006-2007 гг. перестраховочную дея­тельность в Российской Федерации осуществляли 495 страхо­вых организаций, из них 52 специализированные перестрахо­вочные организации, 33 перестраховщика находились в Москве.

Источник: составлено но данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН). 2003-2005 гг. (www.fssn.ru); ФССН. Состояние и перспективы развития российского рынка перестрахования / Перестрахование в России: точки роста. 6 июля 2005 г.

Сейчас в России работают представительства всех крупней­ших перестраховочных компаний — Munich Re, General& Cologne Re, Swiss Re, SCOR и др. Управление перестраховоч­ными потоками из России осуществляется крупными между­народными страховыми и перестраховочными брокерами — Aon Group, Marsh&McLennan и др. Крупнейшие мировые стра­ховые компании (например, Allianz AG) проводят активную политику по привлечению перестрахования из России. Ряд российских страховщиков, входящих в крупнейшие финансо­во-промышленные группы (например, СК «ЛУКОЙЛ» — группа НК «ЛУКОЙЛ», СК «СОГАЗ» - группа РАО «Газ­пром»), располагает зарубежными кэптивными перестраховоч­ными компаниями, на которые замыкаются перестраховочные потоки, исходящие из этих групп. Таким образом, по эксперт­ным оценкам, ежегодно по каналам перестрахования за грани­цу выводится около 500 млн долл.¹, и эта цифра будет только расти. Дальнейшее развитие рынка перестрахования будет за­висеть от позиции государства (разработка законодательства) и объема инвестиций в отрасль.

Анализируя соотношение двух основных форм иностранного присутствия на российском страховом рынке — прямого присут­ствия и трансграничного перестрахования — необходимо заклю­чить, что на современном этапе низкий уровень спроса, отсутст­вие в обществе традиций использования страховых услуг обусловливают низкую заинтересованность иностранных опера­торов в прямых инвестициях в российскую страховую отрасль. Существующее прямое иностранное присутствие обусловлено, скорее, «стратегическими» интересами, расчетом на беспреце­дентный потенциал развития российского страхового рынка.

Обратите внимание!

Иностранные компании играют незначительную роль на российском рынке.

Исключение составляют только AIG и Allianz. По мере раз­вития российского рынка можно ожидать активизации ино­странных компаний. Наиболее предпочтительным вариантом входа для них, скорее всего, будет создание альянса с одним из 10 крупнейших отечественных страховщиков, пока не имею­щих зарубежных партнеров. При этом сотрудничество с меж­дународными страховыми группами с возможностью после­дующей продажи им контрольного пакета в целом соответствует настроениям акционеров ведущих российских страховых компаний.

Совокупная доля страховщиков с иностранным участием в общем объеме страховой премии, собранной по итогам 2003 г., составляет 16,7% (72,3 млрд руб.), а в общем объеме выплат — около 13,25% (37,7 млрд руб.). Инвестиционная привлекатель­ность российского страхового рынка отражается в доле ино­странного капитала в российском страховом рынке на начало 2007 г. (4-5%). К числу основных факторов инвестиционной привлекательности российского страхового рынка для ино­странного инвестора, выделенных различными зарубежными экспертами по итогам 2003-2006 гг., можно отнести следую­щие:

• устойчивый рост ВВП, который, согласно прогнозам, в России продолжится;

• приток денежных средств, обусловленный высокими це­нами на нефть;

• высокая рентабельность собственного капитала россий­ских производителей — за последние 3-4 года она доходи­ла до уровня 5-15%;

• низкий уровень конкуренции в российском секторе роз­ничных услуг по сравнению с другими странами разви­вающейся экономики;

• заинтересованность российских клиентов в высококачест­венных услугах и товарах;

• превосходные тенденции сбыта;

• неравномерность развития российских регионов и, как следствие, высокие потребности неразвитых регионов России;

• приемлемость для западных компаний российского зако­нодательства, и в том числе российской налоговой среды;

• один из самых высоких в мире уровень компетенции пер­сонала;

• достаточная политическая стабильность.

3.3.2. Рынок страхования иного, чем страхование жизни

Основные показатели развития рынка страхования иного, чем страхование жизни, в России характеризуются данными табл. 3.3.5.

По итогам 2006 г. рынок обязательного страхования имеет следующую структуру:

• обязательное страхование автогражданской ответственно­сти (ОСАГО) - 24,1%;

• обязательное медицинское страхование (ОМС) — 73,6%;

• государственное страхование военнослужащих и прирав­ненных к ним — 2,0%;

• личное страхование пассажиров (туристов, экскурсан­тов) - 0,2%;

• государственное личное страхование сотрудников Госу­дарственной налоговой службы — менее 0,1%¹.

Таблица 3..3.5

Динамика основных показателей по страхованию иному, чем страхование жизни, за 2001-2006 гг.

Показатели	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Страховые премии, млн руб.	96 600	134 400	180 104	218 179	265 800	321 100
Страховые выплаты, млн руб.	22 900	36 300	50 774	66 958	85 300	107 900
Коэффи­циент страховых выплат, %	23,71	27,01	28,19	30,69	32,09	33,60

В 2006 г. рост платежей по обязательному медицинскому страхованию составил 39% (в 2005 г. — 27,2%), что объясняется ростом средней заработной платы, поступлений от органов ис­полнительной власти на страхование неработающего населе­ния и прочих поступлений. Коэффициент выплат (уровень вы­плат) по ОМС в 2006 г. составил 93,75%².

Структуру рынка страхования России иллюстрирует рис. 3.3.3.

Как видно из рис. 3.3.3, основную часть прироста страховых премий за 2002-2004 гг. обеспечило развитие автострахования (как добровольного, так и ОСАГО). По сравнению с 2002 г.

Источники: составлено по данным Федеральной службы страхового надзора. 2003-2005 гг. (www.fssn.ru), Всероссийского союза стра­ховщиков (www.ins-union.ru), Федеральной службы государствен­ной статистики (http://www.gks.ru/); экспертные интервью (http://www.step-by-step.ru/services/marketing-agency/data-capture-methods/1314/1383/).

сборы по добровольному автострахованию выросли с 0,5-0,6 млрд долл. до 1,2-1,3 млрд долл. Россия переживает бум добровольного автострахования — ежегодно доля застрахован­ных автомобилистов растет на 15-20%. Это связано прежде всего с ростом автопарка и качественным улучшением его структуры, а также с развитием страховой культуры населения. При этом добровольное автострахование является убыточным для большинства страховых компаний: технический результат по данному виду может составлять от -5% до -15%.

Введение ОСАГО создало новый рынок емкостью 1,7 млрд долл. и привело в страхование более 10 млн новых клиентов. При этом ОСАГО является одним из наиболее рентабельных видов реального страхования.

Развитие обязательного страхования ответственности вла­дельцев транспортных средств (ОСАГО) иллюстрируется по­казателями, приведенными в табл. 3.3.6.

Таблица 3.3.6

Страховые премии и выплаты по ОСАГО

Показатель	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Страховые премии, млрд руб.	25,0	49,1	53,7	63,9
Страховые выплаты, млрд руб.	1,2	19,2	27,5	33,3
Коэффициент страховых выплат, %	4,8	39,1	51,2	52,1

К важнейшим проблемам осуществления ОСАГО на совре­менном этапе можно отнести следующие:

— недостаточную проработку и отсутствие ряда норматив­ных правовых документов по вопросам, касающимся ор­ганизации информационного ресурса, независимой тех­нической экспертизы, унификации процедуры определе­ния вреда, причиненного жизни и здоровью потерпевше­го, и т.д.;

— недостаточно отлаженный механизм взаимодействия страховщика, страхователя, потерпевших и осуществле­ния страховых выплат;

— снижение уровня безопасности дорожного движения, не­удовлетворительное состояние автодорог.

Рассматривая рынок страхования иного, чем страхование жизни, целесообразно остановиться не только на рынке авто­страхования, но и на перспективном рынке страхования иму­щества и ипотечном страховании.

Фактически страхование имущества стало первым крупным рынком страхования, обеспечивающим большую часть всех собранных премий. В 2000 г. в России из общих страховых сборов на страхование имущества приходилось около 50%.

Ключевую роль в раннем формировании рынка страхования имущества сыграли крупные российские компании, первыми начавшие системное управление рисками, в том числе связан­ными с инвестициями в основные средства. Ввиду практически полного отсутствия в первой половине 1990-х годов надежных и опытных страховщиков крупный российский бизнес предпо­чел создать для управления собственными рисками аффилиро­ванные (кэптивные) страховые компании. Как следствие, к 2004 г. около 50-55% платежей по страхованию имущества но­сило кэптивный характер. Подавляющая часть кэптивного страхования имущества сосредоточена в крупных финансо­во-промышленных группах, государственных и квазигосудар­ственных монополиях¹.

Еще один перспективный сегмент — ипотечное кредитова­ние. Сегодня ипотечное кредитование в России находится в за­чаточном состоянии: доля накопленной ипотечной задолжен­ности в ВВП составляет менее 1% против 5% в странах Центральной и Восточной Европы и 34% в странах Евросоюза. При продолжении экономических реформ ипотечное кредито­вание в России, как и в практически любой другой стране с ры­ночным хозяйством, должно стать неотъемлемой частью на­циональной экономики. Развитие ипотеки в России позволит поддержать быстрый рост сборов по страхованию имущества на конкурентном рынке. К 2010 г. премии по страхованию иму­щества могут составить порядка 1,7-1,8 млрд долл. против 580 млн долл. в 2004 г., т.е. в среднем объем премий будет расти на 20% в год.

3.3.3. Рынок страхования жизни

Динамика основных показателей по страхованию жизни за 2001-2006 гг. представлена в табл. 3.3.7.

Доля реального страхования жизни в ВВП страны является одним из показателей уровня экономического развития госу­дарства. В структуре ВВП доля премий в ВВП составляет в среднем по Европе — 5,41%, в странах ОЭСР — 4,85%, в Швей­царии — 12%, в ЮАР — 16%, а в России, Латвии, Эстонии,

Литве и на Украине — менее 1%, так же как в Колумбии, Лива­не, Бразилии, т.е. в развивающихся странах, характеризующих­ся почти полным отсутствием социальной защиты^[4].

Если рассматривать сегмент страхования жизни, то рынок долгосрочного страхования жизни в России составляет по соб­ранным премиям всего около 50 млрд руб.^[5] Малый объем рын­ка отражается не только в цифрах собранных премий, но и в показателе премий на душу населения. По данным Объединен­ной финансовой группы (ОФГ), в Японии ежегодный размер страховых платежей на душу населения за 2003 г. составил 4000 долл., в США — 2000 долл., в Словакии — 60 долл., а в России — 1 долл.^[6]

В большинстве стран Центральной и Восточной Европы ры­нок классического страхования жизни являлся новым практи­чески для всех местных страховщиков. Не обладая достаточны­ми навыками и доверием населения, локальные компании заведомо уступали крупным международным игрокам. Ино­странные страховщики, активно инвестировавшие в отрасль с долгосрочным горизонтом, фактически создали рынок страхо­вания жизни и заняли доминирующее положение на нем. По­хожая ситуация наблюдается и в России, где рост рынка в по­следние 3-4 года обеспечивался в первую очередь благодаря инвестициям единственного серьезного зарубежного игрока: компании AIG^[7].

В расчете на душу населения в Российской Федерации го­довой взнос по договору страхования жизни составляет по раз­ным оценкам в 2006-2007 гг. от 30 центов до 9,5 долл., что яв­ляется крайне низким показателем. В США, например, аналогичный показатель составляет 1500 долл., в Японии око­ло 3500 долл., в странах Западной Европы — около 1200 долл.^[8]

Факторы, сдерживающие развитие рынка страхования жиз­ни в России:

• негативный прошлый опыт страхования жизни, недоверие к страхованию жизни как к способу обеспечения защи­щенности личности на случай неблагоприятных событий;

• противоречие между заинтересованностью страховых компаний в расширении рынка классического страхова­ния жизни, с одной стороны, и невостребованностью дан­ной услуги населением — с другой;

• низкая представленность в России качественных страхо­вых продуктов.

Обратите внимание!

В последние 2-3 года в России появилась тенденция к рос­ту реального страхования жизни. Под реальным страхова­нием понимается рынок конкурентного страхования без учета зарплатных «схем».

Доля реальных сборов в официальных постепенно увели­чивается. В 2002-2004 гг. реальный рынок страхования жиз­ни, по нашему мнению, вырос с 55 млн долл. (1,7% официаль­ных сборов) до 120 млн долл. (3,4%). Усредненный темп роста реального рынка страхования составляет около 50% в год (рис. 3.3.4).

Из отечественных компаний страхованием жизни зани­маются также такие компании, как «АльфаСтрахование», «РЕСО-Гарантия», Военно-страховая компания и некоторые другие. Однако эти компании позиционированы в основном в одном потребительском сегменте — пожилые люди с невысо­ким доходом, проживающие в регионах. Указанная категория потребителей заинтересована в основном в покупке недорогих (до 300-350 долл.) краткосрочных полисов.

Основное предложение полисов страхования жизни идет от иностранных компаний. По оценкам Princeton Partners Group, «AIG Россия» собирает около трети премий по страхованию жизни в России и целенаправленно расширяет свое присутст­вие в этом сегменте рынка. Еще один крупный игрок — «Ост-Вест Альянс» — передал направление по страхованию жизни в компанию «Allianz РОСНО Жизнь».

В 2005 г. о намерении открыть отделение на территории Рос­сии заявила компания Aviva. Европейский банк реконструкции и развития и группа «Ренессанс Страхование» создали совмест­но компанию по страхованию жизни «Ренессанс Страхование Жизнь» (доля ЕБРР — 30%). Остальные иностранные страхов­щики недостаточно представлены на рынке страхования жизни.

Обратите внимание!

Основное предложение полисов страхования жизни идет от страховщиков с иностранным участием.

Таким образом, современный российский рынок страхова­ния жизни находится на этапе зарождения. Долгосрочное стра­хование до сих пор не стало важнейшим фактором экономиче­ского роста и социально-экономического развития страны в отличие от развитых государств. Например, в странах ЕС доля страхования жизни в общем объеме страхового рынка достига­ет 45-60%, во Франции на страховые полисы, и прежде всего на полисы накопительного страхования жизни, приходится 20% всех финансовых активов населения и 10% их суммарного имущественного достояния, а в Японии и Великобритании — почти 80% финансовых активов¹. В России же объем рынка по договорам классического страхования жизни составляет мень­ше 1% общего объема. В развивающихся странах и в странах с переходной экономикой наблюдается та же картина недоста­точной развитости рынка страхования жизни.

3.3.4. Перспективы развития страхового рынка в Российской Федерации

Достигнутый в последние годы экономический рост в Рос­сии начинает создавать условия, способствующие улучшению материального положения населения, и может позитивно ска­заться на расширении рынка товаров и услуг. Возрастает поку­пательская способность населения, улучшается социально-пси­хологический настрой в обществе, усиливается уверенность в завтрашнем дне¹. Все это создает благоприятный фон для рас­ширения рынка страховых услуг.

Основной источник столь бурного роста объемов реального страхования в последние годы — ОСАГО — практически достиг точки насыщения (на конец 2004 г. было застраховано порядка 80-90% автомобилистов), в ближайшие годы повторения тем­пов роста 2003-2004 гг. ждать не приходится. Все же, по экс­пертным оценкам, в ближайшей перспективе ожидается рост рынка страхования в пределах 19-25%. Этот показатель доста­точно высок по меркам развитых страховых рынков².

Отметим, что основной потенциал российского страхового рынка заключается в страховании физических лиц. Так, около 65% прироста реального рынка в 2005-2010 гг. могут быть обеспечены четырьмя точками роста, связанными со страхова­нием физических лиц:

• развитием автокредитования;

• добровольным автострахованием;

• ипотекой;

• страхованием жизни.

Мировой финансовый кризис, безусловно, скажется на раз­витии страховой отрасли России, во-первых, вследствие бегст­ва «горячих денег» из страны и снижения инвестиционной привлекательности отечественной экономики, во-вторых, в ре­зультате ухудшения финансового положения крупнейших ино­странных компаний, действующих на рынке (AIG, Allianz).

'Выводы по главе

Государственное регулирование страховой деятельности в странах с переходной экономикой находится на пути к либера­лизации страховых рынков в соответствии с тремя принципа­ми: создание рыночной инфраструктуры, формирование систе­мы страхового надзора, содействие развитию рыночных механизмов регулирования.

В Российской Федерации в соответствии с формированием страхового рынка и институциональных основ страхования создана база системы регулирования страховой деятельности: государственного регулирования и саморегулирования. Роль государственного регулирования страховой деятельности в странах с переходной экономикой тесно связана с общей мак­роэкономической политикой, гарантирующей стабильность рынка.

Страховой рынок стран Центральной и Восточной Европы в 1990-х годах был подвержен резким флуктуациям, вызванным рядом экономических и политических кризисов.

Общими для стран Центральной и Восточной Европы явля­ются экономические преобразования и реформы страхового за­конодательства с целью соответствия стандартам ЕС. Среди них можно выделить следующие меры: отмена государственной мо­нополии на страхование, отмена государственного регулирова­ния страховых тарифов и условий, уничтожение входных барье­ров на рынок для иностранных страховщиков, ратификация стандартов ЕС в отношении платежеспособности.

В странах Центральной и Восточной Европы основную роль в формировании рынка страхования жизни играют иностран­ные компании, в России же, наоборот, доля иностранных ком­паний на рынке страхования незначительна.

Развитие отечественного страхового рынка и соответствую­щей модели государственного регулирования происходит в на­правлении либерализации.

Официальные страховые сборы формируются з? счет четы­рех различных видов деятельности: 1) «налогового страхования — финансовых операций по оптимизации налогообложе­ния с участием страховых компаний; 2) кэптивного страхова­ния — страхования корпоративных клиентов, аффилирован­ных со страховщиком (как правило, входящих в одну ФПГ); 3) обязательного неконкурентного страхования — страховых услуг, не торгуемых на открытом рынке (ОМС, личное страхо­вание пассажиров, страхование жизни и здоровья военнослу­жащих и др.); 4) реального конкурентного страхования — сек­тора непосредственной борьбы компаний за потребителя. Официальные данные по страховым сборам в России сущест­венно превышают сборы по реальному страхованию.

Основными проблемами развития рынка страхования в России выступают: ограниченный платежеспособный спрос и высокая степень поляризации доходов населения; недостаток предложения со стороны страховых организаций; недоверие населения к финансовым институтам и низкий уровень его страховой культуры; законодательные ограничения на инве­стирование средств в зарубежную экономику и на участие ино­странных страховых компаний в российском рынке. В послед­ние годы в связи с развертыванием мирового финансового кризиса ожидается, что страховая отрасль пострадает не только в мировом, но и в национальном хозяйстве.

Вопроси и задания для обсуждения

1. Каковы основные тенденции развития рынка страхования иного, чем страхование жизни, в странах ЦВЕ?

2. Каковы основные тенденции развития рынка страхования жизни в странах ЦВЕ?

3. Каковы перспективы развития страхования в странах ЦВЕ?

4. Каковы основные тенденции развития рынка страхования иного, чем страхование жизни, в Российской Федерации?

5. Каковы основные тенденции развития рынка страхования жизни в Российской Федерации?

6. Каковы перспективы развития страхования в Российской Федерации?

7. Сравните развитие страхового рынка в Российской Федера­ции и странах ЦВЕ.

ЛИТЕРАТУРА

1. Конституция РФ, 1993. Ст. 39.

2. Гражданский кодекс РФ. Ч. 1. 1994 (в ред. от 9 февраля 2009 г.) и

Ч. 2. 1995 (в ред. от 30 декабря 2008 г.).

3. Закон РФ «Об организации страхового дела в РФ» 1992 г. с изме-

нениями 1997-2005 гг.

4. Федеральный закон «Об аварийно-спасательных службах и статусе

спасателей» 1995 г. (в ред. от 28 апреля 2008 г.).

5. Федеральный закон «О внутренних войсках Министерства внут-

ренних дел Российской Федерации» 1997 г. (в ред. от 8 апреля 2008 г.).

6. Федеральный закон «О государственной защите судей, должност-

ных лиц правоохранительных и контролирующих органов» 1995 г. (в ред. от 22 августа 2004 г.).

7. Федеральный закон «О железнодорожном транспорте в Россий-

ской Федерации» 2003 г. (в ред. от 30 декабря 2008 г.).

8. Федеральный закон «О залоге» 1992 г. (в ред. 30 декабря 2008 г.).

9. Федеральный закон «О космической деятельности» 1993 г. (в ред.

от 30 декабря 2008 г.).

10.Федеральный закон «О милиции» 1991 г. (в ред. от 22 декабря 2008 г.).

11.Федеральный закон «О пожарной безопасности» 1994 г. (в ред. от 22 июля 2008 г.).

12.Федеральный закон от 23 июня 1995 г. «О порядке предоставле­ния Российской Федерацией военного и гражданского персонала для-участия в деятельности по поддержанию или восстановлению международного мира и безопасности».

13.Федеральный закон «О предупреждении распространения в Рос­сийской Федерации заболевания, вызываемого вирусом иммуно­дефицита человека (ВИЧ-инфекции)» 1995 г. (в ред. от 23 июля 2008 г.).

14. Федеральный закон «О прокуратуре Российской Федерации»

1992 г. (в ред. от 25 декабря 2008 г.).

15. Федеральный закон «О статусе военнослужащих» 1998 г. (в ред. от 14 марта 2009 г.).

16. Федеральный закон «О статусе судей в Российской Федерации»

1993 г. (в ред. от 25 декабря 2008 г.).

17. Федеральный закон «Об аварийно-спасательных службах и стату­се спасателей» 1995 г. (в ред. от 28 апреля 2008 г.).

18. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» 1998 г. (в ред. от 30 декабря 2008 г.).

19. Федеральный закон «Об использовании атомной энергии» 1995 г. (в ред. от 30 декабря 2008 г.).

20. Федеральный закон «Об особо охраняемых природных террито­риях» 1995 г. (в ред. от 30 декабря 2008 г.).

21. Федеральный закон «Об учреждениях и органах, исполняющих уголовные наказания в виде лишения свободы» 1993 г. (в ред. от

23 декабря 2003 г.).

22. Федеральный закон «О частной детективной и охранной деятель­ности в Российской Федерации» 1992 г. (в ред. от 24 июля 2007 г.).

23. Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации. М.: Ось-89, 1999.

24. Таможенный кодекс Российской Федерации 2003 г. (в ред. от

24 ноября 2008 г.).

25. Агеев Ш.Р., Васильев Н.М., Катырии С.Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. М.: Экспертное бюро-М, 1998.

26. Аленичев В.В., Алеиичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М.: ИСТ-СЕРВИС, 1994.

27. Ахвледиани Ю.Т. Ипотечное страхование в России // Страховое дело, сентябрь 2004.

28. Базапов А.Н. Как правильно застраховать автомобиль. СПб.: По­литехника, 2001.

29. Барииов А. Проектные и кредитные риски: проблема их страхова­ния // Управление риском. 2001. № 4. С. 19-23.

30. Барсагов Ю. Г., Иванов Г. Г. и др. Словарь международного мор­ского права. М.: Международные отношения, 1985.

31. Богданов И.К. Страхование жизни и личное страхование (www.insurR-today.ru)

32. Бугаев Ю. Проблемы развития страхового рынка России // Мате­риалы международной научно-практической итоговой конферен­ции в рамках программы ТАСИС «Развитие страхового рынка в России и возможности международного сотрудничества» / Под ред. Г.В. Черновой. СПб., 2001.

33. Буров B.C., Грачев И.Д. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)». М., 2000.

34. Бэс Дж. Морские фрахтовые и транспортные термины. М.: Мор­ской транспорт, 1961.

35. Васильев В.А., Мусин В.А., Федоров Л.М. Морское страхование. М.: Транспорт, 1972.

36. Гепдзехадзе Е. Н. Договор морского страхования: Лекции для сту­дентов юридических факультетов. М.: Изд-во МГУ, 1963.

37. Государство благосостояния и его социально-экономические основы / Под ред. Н.П. Кузнецовой и Н.П. Дроздовой. СПб., 1998.

38. Дадьков В.Н. Положение обществ взаимного страхования на крупнейших национальных рынках страхования // Страховое дело. 2006. № 6.

39. Довдиепко И.В. Ипотека. М., 2003.

40. Журавлев Ю.М. Страхование во внешнеэкономических связях. М.: Анкил, 1993.

41. Забелин В. Г. Фрахтовые операции во внешней торговле. М.: Рос-Копсульт, 2000.

42. Ефимов СЛ. Морское страхование. Теория и практика: Учебник. М.: Роскоисульт, 2001.

43. Иванов Г. Г. Международная морская организация. Одесса: ЛАТСТАР, 1999.

44. Ингосстрах: опыт практической деятельности. Сб. материалов по вопросам практики страхования / Под ред. В.П. Кругляка. М.: Изд. дом Русанова, 1996.

45. Карякип М.Ю. Перспективы государственного и частного страхо­вания политических рисков // Финансы. 2001. № 9. С. 52-55.

46. Карякин М.Ю. Страхование политических рисков внешнеторго­вых операций и международных инвестиций (вопросы теории и методологии). М.: Авуар консалтинг, 2002.

47. Кудрявцев А.А., Плам Р.Г., Чернова Г.В. Страхование здоровья (опыт Великобритании'). М., 2003.

48. Кузнецова Н.П., Меркурьева И.С. Международный опыт регули­рования страховой деятельности // Вестник СПбГУ. Сер. 5: Эко­номика. 2006. Вып. 4. № 29.

49. Кузнецова Н.П., Чернова Г.В. Европейское страховое законода­тельство: оценка платежеспособности страховых компаний по рисковым видам страхования. СПб.: Институт страхования, 2001.

50. Кузнецова Н.П., Чернова Г.В. Конвергенция в сфере финансовых услуг. Вестник СПбГУ. Сер. 5: Экономика. 2001. Вып. 4. № 29.

51. Леви Ги. Европейское страховое право // Страховое право. 2001. № 3-12; 2002. № 1-3.

52. Международная торговля: финансовые операции, страхование и другие услуги: Пер. с англ. К.: Торгово-издательское бюро BHV, 1994.

53. Мусин В.А. Сущность и предмет морского страхования но совет­скому и иностранному нраву. Л.: Изд-во ЛГУ, 1971.

54. Никитина Т.В. Страхование коммерческих и финансовых рисков: Учеб. пособие для студентов, обучающихся но специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет и аудит» и «Мировая экономика». СПб.: Питер, 2002.

55. Оберг P.P., Фафурии Н. А. Коммерческая практика заграничного плавания. М.: Транспорт, 1973.

56. Основы морского страхования. Учеб. пособие / Под ред. Н.П. Куз­нецовой. СПб.: Изд. дом «Сентябрь». 2002.

57. Основы страховой деятельности. Учебник / Отв. ред. проф. ТА. Федорова. М.: БЕК, 2004.

58. О страховании: Сб. норм, актов по состоянию на 15 января 1998 г. М., 1998.

59. Отчет KPMG International «В поисках укрытия? Потребности и стратегии в сфере слияний и поглощений на мировом рынке стра­хования», подготовленный на основе исследования Economist Intelligence Unit по поручению KPMG International, 2005.

60. Паутова О. Страхование предпринимательских рисков участни­ков лизинговых отношений // Страховое дело. 2004. № 11.

61. Пащук А. Бесценное сокровище страховщиков // Финансы. 2004. № 12.

62. Платопенко Е. Перспективы развития страхования предпринима­тельского риска в России / Страховое ревю. 2003. № 2.

63. Плужников К.И. Транспортное экспедирование. М.: РосКопсульт, 1999.

64. Поволяев Г.Н. Англо-русский толковый словарь морских терми­нов. М.: Космосипформ, 1997.

65. Подкаминер В.Ю. Анализ возможных последствий международ­ных соглашений в области страхования и предложения но вхожде­нию России в ВТО (в разделе представления страховых услуг) // Финансы. 2003. № 8.

66. Разумова И.А. Ипотечное кредитование. СПб.: Питер, 2005.

67. Ронк В.Д. Основы социального страхования. М., 2005.

68. Рынок страхования России: тенденции и перспективы. М., 2005.

69. Садиков О. Н. Правовое регулирование международных перево­зок. М.: Юридическая литература, 1981.

70. Сидоренко А. В. Оформление морских происшествий. М.: Транс­порт, 1981.

71. Сделки по страхованию экспортных кредитов. Из еженедельника «Мэркте дер вельт» немецкого агентства экономических новостей VWD // Коринф, еженедельник внешнеторговой информации. 2002. № 46. С. 8.

72. Соколов А.И. Краткий морской коммерческий словарь-справоч­ник. М.: Транспорт, 1993.

73. Силетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2002.

74. Стивене Э.Ф., Батерфилд К.С. Практика судоходства. М.: Транс­порт, 1984.

75. Страхование ответственности государственных промышленных предприятий (объединений) на случай загрязнения окружающей среды. М., 1993.

76. Страхование: Учебник для студентов вузов, обучающихся по спе­циальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Под ред. В.В. Шахова, ЮТ. Авхледиапи. 2-е изд., нере-раб. и доп. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

77. Кубрии Э.Е. Страховщику грузов. М., 1992.

78. Справочник по страхованию в промышленности / Под ред. Н.А. Никологорского. М.: Страховой полис, ЮНИТИ, 1994.

79. Соколов А. Вариант «Европа»: внешнеторговые схемы и холдин­ги // Директор-иифо. 2002. № 38.

80. Силетухов Ю.Л. Государственное регулирование страховой дея­тельности // Аудитор. 2000. № 1.

81. Силетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2004.

82. Страхование грузов, ответственности перевозчиков и экспедито­ров. Практ. пособие. Изд. 3-е, дои. и перераб. СПб.: ИЦ «Выбор», 2005.

83. Страхование (конспект лекций) / Автор-составитель Н.В. Бенди-на. Ж ПРИОР, 2002.

84. Страхование: Краткое пособие для подготовки к экзамену / Отв. ред. проф. Т.А. Федорова. М.: БЕК, 2002.

85. Страхование: Учебник / Под ред. Г.В. Черновой. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.

86. Страхование от А до Я / Под ред. Л. И. Корчевской, К.Е. Турби­ной. М.: ИНФРА-М, 1996.

87. Страховое дело: Учеб. пособие / М.А. Зайцева, Л.Н. Литвинова, А.В. Урупин и др.; иод общ. ред. М.А. Зайцевой, Л.Н. Литвиновой. Ми.; БГЭУ, 2001.

88. Страховое дело: Учебник. В 2 т / Под ред. Т.А. Федоровой. М.: Экоиомистъ, 2004.

89. Сусанов Д. Contagion — один из факторов страпового риска // Управление риском. 2001. № 3. С. 13-16.

90. Сусанов Д. Проблема выбора статистических данных при анализе страпового риска // Управление риском. 2001. № 4. С. 3-6.

91. Сусанов Д. Страиовой риск и методы его измерения // Управле­ние риском. 2001. № 2. С. 3-9.

92. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчи­вости страховщиков. М., 1995.

93. Теория и практика страхования. Учеб. пособие / Под общ. ред. проф. К.Е. Турбиной. М.:Анкил, 2003.

94. Тетлей В. Претензии и иски при перевозке грузов морем. М.: Транспорт, 1983.

95. Федоров В. П. Экономические проблемы страхования на морском флоте. М.: Транспорт, 1981.

96. Фурсов Д. А. Перевозки: Пособие для судей арбитражных судов. М.: ИНФРА-М, 1998.

97. Турбина К.Е. Стратегическая линия развития международного страхового рынка // Страховое дело. 1998. № 2.

98. Тутаева А.И. Ипотечное страхование — комплексный вид страхо­вой деятельности // Страховое дело. 2005. Июнь.

99. Харламова В.Н. Международная экономическая интеграция. М., 2002.

100. Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности: В 2 т. / Пер. с англ. под ред. А.Г. Слуцкого. СПб., 1999.

101. Чебунии А.В. Актуальные гражданско-правовые проблемы стра­хования: Учеб. пособие. Иркутск, 2002.

102. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М.И. Бака-нова. М.: Финансы и статистика, 1998.

103. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. М.: ТК Вел-би, Проспект, 2003.

104. Чигасова Н.А. История развития страхования жизни. М., 2001.

105. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов. М.: Страховой по­лис, ЮНИТИ, 1997.

106. Шинкарепко И.Э. Страхование ответственности: Справочник. М.: Финансы и статистика, 1999.

107. Шмелев В.В. Страхование кредитов во внешнеэкономической деятельности за рубежом // Страховое дело. 2001. № 12. С. 17-26.

108. Энтип Л.М. Европейское право. М., 2000.

109. Юридический справочник но торговому мореплаванию / Под ред. А. С. Кокина М.: Сиарк, 1998.

ПО. Adam J. Н. Longman Dictionary of business english. London: Longman, 1989. P. 564.

Ul.Atradius corporate communications in conjunction with the group finance department. Atradius Annual Report 2007. Amsterdam, 2007.

112. Berne union yearbook 2005, Pensord Press. Wales, UK, 2007.

113. Bernhard T. L'assurance du risquft politique relative aux operations de commerce exterieur. Aiz-Marseille: Presses Universitaires d' Aix-Marseille, 1989

114. Branch Alan E. Dictionary of shipping international business trade terms and abbreviations. London: WITHERBY & Co. Ltd. 1999.

115. Briggs and Edwards. Credit Insurance. Woodhead Faylkner (Publishing) Ltd., 1988.

116. Brodecki Z., Figarski J., Kaminski Z., Soltys A. Ubezpieczenia morskie. Gdansk: Wyd. Morskie, 1979.

117. Brodie Peter R. Dictionary of shipping terms. Lloyd's of London Press Ltd., 1997.

118. Brown Robert H. Dictionary of marine insurance terms. LLP, 1962.

119. Brown R. H. The insurance of merchant ships and shipowners interests. London: Witherby Publishers, 1990.

120. Brown R. H. Lloyd's market practice. London: Witherby Publishers, 1991.

121. Brown R. H. Marine insurance:\to 1. I. Principles & basic practice; Vol. II. Cargo Practice;

122. Cockerell Hugh. Witherby's dictionary of insurance. London: Witherby Publishers, 1987.

123. Dowding T. Current issues in short term credit and political risk insurance 2002, International credit insurance and surety association. London, 2002.

124. Deregulation and liberalisation of market access: the European insurance industry on the threshold of a new era in competition // Sigma. 1996. N 7. Swiss Reinsurance Company Economic Research & Consulting.

125. Dowding T. Developments in European credit and political risk insurance. London: Financial Times, 1998.

126. Dover Victor. A handbook to marine insurance. London: Witherby Publishers, 1975.

127. Emerging markets: The insurance industry in the face of globalization // Sigma. 2000. N 4. Swiss Reinsurance Company Economic Research & Consulting.

128. Europe in focus: Non-line markets undergoing structural change // Sigma. 2000. N 3. Swiss Reinsurance Company Economic Research & Consulting.

129. Finsinger J., Pauly M.V. The economics of insurance regulation: A cross-national study. Basingstoke: Macmillan, 1986.

130. Card handbook on P & I insurance. Gard. Norway 1996.

131. Gibney F. Unlocking the bureaucrat's kingdom: Deregulation and the Japanese economy. Brookings Institution Press, 1998.

132. Habel Andrzej. Poradnik ubezpieczeri morskich. Szczecin: Wyd. FOKA, 1995.

133. Hamilton J. The duty of disclosure in insurance law — The effectiveness of self-regulation /Australian Business Law Review, October 1995, 23(5).

134. Huget M. Ubezpieczenia przewoz6w morskich. Gdynia, 1960.

135. International Versicherungslexikon. Berne, 1959.

136. Insurance in Latin America: growth opportunities and the challenge to increase profitability // Sigma. 2002. N 2. Swiss Reinsurance Company Economic Research & Consulting.

137. Insurance industry in Central and Eastern Europe — current trends and progress of preparations for EU membership // Sigma 2001. N 1. Swiss Reinsurance Company Economic Research & Consulting.

138. Insurance regulation and supervision in Asia. Paris: Organisation for economic co-operation and development, 1999.

139. Insurance regulation and supervision in economies in transition: Second East-West conference on insurance systems in economies in transition. Warsaw, 1997.

140. Jaffee D.M., Russell T. The causes and consequences of rate regulation in the auto insurance industry // The economics of property-casualty insurance / Ed. by Bradford D.F. The University of Chicago Press, 1998.

141. Japan's insurance markets — a sea change // Sigma. 2000. N 8. Swiss Reinsurance.

142. Lexikon Der Wirschaft Versicherung. Berlin, 1982.

143. Lafferty business research «The allfinanz revolution: Winning strategies for the 1990's». Lafferty Publications Ltd. Dublin. 1991.

144. Lencsis P. M. Insurance regulation in the United States: An overview for business and government. Quorum Books, 1997.

145. Luddeke Christof and contributors practical gides marine claims. London: LLP, 1996.

146. Marathe K. India deregulation bill introduced // Business insurance, 11/08/99. Vol. 33. Issue 45.

147. Meier K.J. The politics of insurance regulation //Journal of risk & insurance, December 1991. Vol. 58. Issue 4.

148. Mlynarczyk Jerzy. Prawo morskie. Gdansk: InfoTrade, 1998.

149. National association of insurance comissioners. NAIC, 2004.

150. Natural catastrophes and man-made disasters in 2001: man-made losses take on a new dimension // Sigma. 2002. N 1. Swiss Reinsurance Company Economic research & Consulting.

151. Popiela W. Ubezpieczenia i wypadki morskie. Szczecin, 1975.

152. Predojevic Lubomir. Englesko-hrvatski ili srpski pornorski poslovni rjecnik. Opatija, 1998.

153. Reference book of marine insurance clauses. London: Witherby Publishers, 1994.

154. Thorp Michal. An introduction to marine protection and indemnity insurance. Stockholm: Skuld, 2000.

155. Plunkett's insurance industry almanac, 2006.