Структурно-динамический анализ обязательств

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение, ±
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Долгосрочные обязательства (ДО)
3. Краткосрочные кредиты
3. Кредиторская задолженность
4. Прочие обязательства
4. Итого обязательств

Вывод: Если ДО↑ => ↑ инвестиционная привлекательность предприятия =>перспективность развития бизнеса. Если ДО↓ и СК↑ ОС ↑=> успешное освоение кредита сопровождается наращиванием производственного потенциала; Если ДО↓ и КЗ↑ => замещение финансовых ресурсов => падение кредитоспособности предприятия =>↑ риск неплатежеспособности и банкротства.

Заемный капитал, как источник финансирования, связан с финансовым риском, т.е. риском финансовой неустойчивости предприятия. Финансовую устойчивость характеризует соотношение СК и ЗК. Чем больше доля собственного капитала, тем выше финансовая устойчивость, ниже риск.

Для оценки риска финансовой неустойчивости предприятия используются коэффициенты:

1.Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в пассивах):

коэффициент финансовой зависимости (Кф.з.) = ЗК / П ≤ 0,4

Кф.з. = ((стр.1400 + стр.1500) / стр.1700) ≤ 0,4

2.Финансовый риск (леверидж)

ФЛ = ЗК / СК

ФЛ = (стр.1400 + стр.1500) / стр.1300

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа ДЗ. Анализ проводится на основании данных аналитического учета с поставщиками и прочими кредиторами.

Основные задачи анализа КЗ:

- оценка динамики и структуры КЗ по сумме и кредиторам;

- определение суммы просроченной КЗ;

- оценка факторов, повлиявших на ее образование;

- определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования КЗ.

Также анализируется соотношение КЗ и ДЗ. Значительное увеличение КЗ создает угрозу финансовой устойчивости организации.