Р И С К О З А Щ И Щ Е Н Н О С Т Ь

Рис. 5.8. К вопросу о понятийном аппарате рискологии кризисов

Различают статическую и динамическую устойчивость. Факторы, влияющие на устойчивость системы, могут быть внешними и внутренними. Если доминируют первые, то та­кую устойчивость, а здесь под устойчивостью понимается со­хранение тенденций жизнедеятельности, в частности, это мо­гут быть тенденции развития, называют внешней. Если устойчивость в основном диктуется внутренними факторами, а здесь под устойчивостью понимается сохранение показате­лей внутреннего состояния (в пределах определенных границ, о чем говорилось ранее), то ее принято называть внутренней.

Например, в условиях плановой системы хо­зяйствования, которая доминировала в России в годы, когда она входила в состав СССР, устойчивость производственно-экономических структур на уровне организации достигалась в основном внешними факторами. Любые или почти любые дестабилизационные процессы для организации или анало­гичных образований гасились извне.

В системологии выделяют два крайних понятия — детер­минированный порядок и хаос. В случае детерминированного порядка каждая система надсистемы и любой элемент любой системы подчиняются строго и неукоснительно определенным заданным законам. Это так называемая Вселенная Ньютона, в которой все предопределено и все наперед известно. Противоположное понятие - хаос - это отсутствие любых связей, кроме случайных, причем непрочных, непредсказуемых в сво­их результатах. Хаос не знает, что такое постоянство, опреде­ленность, безопасность. Оба эти понятия являются научными абстракциями, а реальные системы осуществляют свои про­цессы жизнедеятельности между двумя понятиями.

Все многообразие периодов жизнедеятельности с позиций рискологии целесообразно разделить на три типа:

· устойчиво стабильные. Для этих периодов величина рисков настолько незначительна (но они всегда есть), что их, как правило, нецелесооб­разно учитывать. Такое положение характерно для внешней устойчивости - любые сигналы о нарушении стабильности тут же гасятся извне и сама система мало заботится о своей рискозащищенности — это функция (обязанность, условие существования и т.д.) окружающей среды;

· устойчиво квазистабильные. Для этих периодов величина рисков для отдельных ее эле­ментов (блоков, модулей и т.д.) достаточно значительна. Но по каким-либо причинам риски учитываются лишь эпизодиче­ски и только для отдельных видов деятельности. Например, в условиях плановой системы механизмы демп­фирования негативных процессов, приведения хозяйствующе­го субъекта в стабильное или квазистабильное состояние мог­ли быть самые разные: от репрессий применительно к определенным лицам до дополнительной материальной под­держки; от снятия директора до корректировки планов; от принудительной установки нового оборудования до команди­рования ряда специалистов предприятия на учебу за рубеж. Устойчивость предприятия достигалась управлением извне, и понятие о рисках было завуалировано. Это не означает, что проблемы устойчивости не существовало. Она просто реша­лась на другом, более высоком уровне, где было больше воз­можностей и ресурсов;

· устойчиво переходные. Для этих периодов характерно то, что риски изменяются качественно, т.е. поле рисков изменяет свой элементный со­став и структуру.

В процессе переходного периода системы, как минимум, какой-либо ее значимый показатель изменяется качественным образом.

Переходный период может повлиять на систему (ее про­цессы жизнедеятельности -причем эта оценка объективна) либо положительно (улучшит, снизит величину риска), либо отрицательно (ухудшит, увеличит величину риска).

Для того, чтобы математически описать переходные пери­од, необходимо ввести понятие матрицы рисков. Пусть про­цессы жизнедеятельности системы (деятельность системы) за­висят от факторов , т.е. модель системы описывается определенным набором показателей, которых на­считывается в количестве n (от одного до n). Пусть также каждому показа­телю соответствует определенная величина риска.

(5.1)

где:

- величина риска, зависящая от соответствующего показателя в момент времени t.

Необходимо отметить, что представленные зависимости образуют систему, которая ранее была названа полем рисков.

Особенностью данной системы является то, что каждый риск зависит от своего показателя, т.е. принята модель незави­симости показателей и функциональной связи величины риска от данного показателя. Правомерность такой модели связана не столько с возможностью анализа и оценки рисков, сколько с возможностью наглядного представления предлагаемых да­лее понятий.

Например, пусть система прекращает свою работу (происхо­дит ее остановка) в зависимости от следующих факторов:

· не­поставка смежником требуемых комплектующих ();

· неоп­лата покупателем поставленной ему продукции ();

· невыход на работу специалиста, производящего определен­ную операцию, от которой зависит работа всей организации ();

· отключение электроэнергии за неуплату соседним организациям - пользователям электроэнергии, причем анализируе­мая организация питается от той же трансформаторной буд­ки ();

· кража медных частей оборудования злоумышлен­никами ().

Для построения матрицы рисков будем считать, что вели­чина показателя и величина риска фиксируются в момент t = l; 2;...; j;...; k. Тогда будем иметь:

			…		…		(5.2)
			…		…
			…		…
…	…	…	…	…	…	…
			…		…
…	…	…	…	…	…	…
			…		…

Используя понятия теории множеств, можем записать:

(5.3)

где:

R - обобщенный образ рисков системы.

Проведем анализ номенклатуры и величины рисков при переходе от одного момента времени к другому моменту. Для этого введем понятие коридора риска. Коридор риска - возможный диапазон его изменений, при котором система функционирует в устойчиво стабильном или устойчиво квазистабильном режиме. Мате­матически это запишем:

(5.4)

где:

- минимально допустимое значение риска;

- максимально допустимое значение риска (в этом случае необходимо говорить о приемлемом риске).

Введем понятие инициированных и пропадающих показателей и в ходе переходного перио­да. Инициированные – это показатели, которые возникли (стали явными, введены в модель и т.д.) в процессе переходного периода. Пропадающие - это показатели, которые перестают действовать (инициировать риски, вли­ять на процессы жизнедеятельности системы и т.д.) в процессе переходного периода.

Необходимо также сказать о зонах риска, связанных с финансовыми потерями. Зона риска – это размер потерь, в пределах которого максимальная цена потерь не превышает предельного значения установленного уровня риска. За основу установления зон риска целесообразно взять долю активов коммерческой организации, которую она теряет в результате рисковой деятельности. На основе этого мо­жно выделить шесть зон риска (рис. 5.10).

I. Безрисковая зона - характеризуется отсутствием по­терь при совершении операций с гарантированным полу­чением чистой прибыли. Теоретически прибыль организации при выполнении операции неограниченна. Как показывает практический опыт, безрисковых зон деятельности не существует, однако как первое прибли­жение такой подход может иметь место.

II. Зона минимального риска - характеризуется уров­нем возможных потерь, не превышающих размеры чистой прибыли. В этой области фирма рискует тем, что в результате своей деятельности в худшем случае она не получит ожидаемого расчетного объема чистой прибыли, но так как покрыты все налоги, она не сможет выплатить дивиденды по выпущенным ценным бумагам. Возможны случаи незначительной потери, но основная часть пред­полагаемой прибыли чаще всего будет получена.

III. Зона повышенного риска - характеризуется уров­нем возможных потерь, не превышающих размеры рас­четной прибыли. Фирма рискует тем, что в результате своей деятельности она в худшем случае произведет по­крытие всех затрат, а в лучшем - получит прибыль на­много меньше расчетного уровня.

IV. Зона критического риска - предполагает возмож­ные потери, превышающие размеры расчетной прибыли, но не превышающие общей величины валовой прибыли. Такой риск нежелателен, поскольку коммерческая фирма подвергается опасности потерять весь свой доход от опе­рации.

V. Зона катастрофического риска - характеризуется потерей всех средств, вложенных в осуществление данно­го проекта (сделки). Для небольшой, финансово неустой­чивой фирмы, подобные потери могут вызвать банкрот­ство фирмы или серьезно подорвать ее устойчивость.

VI. Зона недопустимого риска - предполагает возмож­ные потери, близкие к размеру всех или даже значительно больших собственных средств коммерческой фирмы, то есть наступление полного ее банкротства, причем прода­жа всего имущества с учетом интеллектуальной собст­венности не покрывает долгов.

Гарантированный финансовый результат	Возможные потери
В размере и выше суммы чистой прибыли	Не превышающие размер суммы чистой прибыли	Не превышающие размер суммы расчетной прибыли	Не превышающие размер суммы валовой прибыли	Не превышающие размер суммы вложенного капитала	В размере и выше суммы собственного капитала
Безрисковая зона	Зона минимального риска	Зона повышенного риска	Зона критического риска	Зона катастрофического риска	Зона недопустимого риска
А	Б	В	Г	Д	Е
Точка чистой прибыли	Точка чистой прибыли	Точка минимальной расчетной прибыли	Точка безубыточности	Точка бездоходности	Точка банкротства с потерей собственного капитала

Рис. 5.9. Характеристика зон риска

Если даны области риска, т.е. они определены из каких-то априорных представлений, то о структуре переходного перио­да с рискологических позиций легко судить по предложенным критериям. Если таких сведений не существует, можно вос­пользоваться обобщенной структурой переходного периода (рис. 5.11).